對話OKX DEX：如何尋找跨鏈交易最優解？

2023-12-26 16:12:13

跨鏈敘事剛流行的時候，行業普遍認為這個賽道最合適交易所來做，因為交易所在資產端經驗豐富且能夠緊抓用戶需求。但可惜的是那時並沒有交易所真正下場做，因為從盈利角度出發，這種重投低收的業務並不劃算。

但隨着以太坊、比特幣等主流公鏈基礎設施的完善，去中心化應用在多鏈生態中持續增長，投資者在跨鏈交易上的真實需求逐漸湧現，开發者們投入建設的時機到了。

作為 OKX Web3 生態的重要基礎設施，OKX DEX 由聚合器 SWAP + 跨鏈橋 Bridge 共同組成。據官方披露， OKX DEX 今年以來用戶和交易數據增長迅速，每日交易用戶突破 1 萬，日交易筆數超過 2 萬，日交易額接近 2000 萬美元。

本文將以跨鏈交易賽道發展現狀為切入點，深度探究 OKX DEX 是如何實現這樣成績的，以及他們的產品搭建之路又是怎樣的。

一、談賽道現狀：提高交易效率是發展共識

1、據你們了解，目前跨鏈聚合器賽道現狀是怎樣的？

OKX DEX ： 早期的 DEX 主要聚焦在鏈上資產交易問題，百花齊放的去中心化協議催生出了交易聚合器。隨着公鏈數量越來越多，資產種類也越來越多，加劇了鏈上資產流動性的碎片化，所以為了整合鏈上各類長尾資產流動性，提高交易效率變得非常重要，跨鏈聚合器的存在就是為了解決這一問題。

目前，跨鏈聚合器主要由跨鏈橋與 SWAP 組成，由於這類產品的开發過程較為復雜且成本較高，做這個產品的團隊並不多。其中，Bungee、Li.fi 主要以跨鏈橋开發為主，他們接入的橋數量比較多，用戶數量也比較多， 1inch 和 matcha 主要以开發交易聚合器 SWAP 為主，詢價算法比較穩定，各有所長。那 OKX DEX 則是市場上唯一一家兼顧兩者的產品。

作為 OKX DEX ，我們擁有一套自研的詢價算法體系，能夠聚合多家流動性協議為用戶提供最優路徑和報價。在跨鏈橋方面，我們的上鏈速度很快，接入橋和鏈的數量也比較多，幾乎支持所有幣種跨鏈以及自定義跨鏈橋。同時我們會第一時間跟進市場熱點鏈，為用戶玩轉各種生態提供便捷。當然，我們還搭建了後臺服務團隊，可以直接接收用戶反饋，最大程度提升了解決用戶反饋的效率。總結來講，目前跨鏈聚合器這個賽道都在為提高用戶的交易效率而努力，所有的研發工作幾乎都是以此為出發點，我們 OKX DEX 更是如此。

2、現階段各類產品之間的差異並不明顯，作為相對後起者，你們認為跨鏈 DEX 存在護城河嗎？

OKX DEX ： 作為去中心化產品，DEX 本身並沒有護城河，但在跨鏈聚合器領域是存在護城河的。

首先，算法能力是聚合器 DEX 的核心內功。當前市場上所有產品均未开源自己的聚合詢價算法，僅开源合約。我們的任務是在衆多 DEX 中幫助用戶找到最佳路徑和報價，這本質上是一個數學課題，涉及例如线性規劃和背包策略等。同時，我們還需要考慮不同協議之間的算法差異、算法翻譯和算法效率等問題。從報價的角度，算法需考慮不同池子之間的價格和 gas fee 等問題，從而為用戶綜合尋找最優路徑。總而言之，就是在一系列變量中找出最優解，而這對於一些 Web3 的初創團隊來說是一個巨大的挑战，因此大家可以看到聚合器的領域產品數量相對較少。

其次是算法實現問題，這涉及到非常重要的基礎設施——鏈上數據的解析能力。為了從衆多 DEX 中尋找最優路徑，我們必須先獲取鏈上的准確數據，並快速處理這些數據。鏈上數據是海量的，我們不僅要處理准確性問題，還要處理速度問題。OKX 背後有上百人的團隊處理這方面的問題，因此我們的基礎設施非常強大。拿到這些數據後，我們才能對這些數據進行處理和加工，從而實現功能开發，使我們的算法有意義。對於用戶來說，他們會發現我們的詢價效率非常快且非常准確，正是因為有強大的鏈上數據解析能力作為保障，才能給到用戶效率最高、最准確且最優的報價。

最後從跨鏈橋 Bridge 角度來看，我們認為最大的護城河是如何將衆多具有差異的 Bridge 集成到一起，這些差異包括算法邏輯差異和技術實現上的差異。市場上的橋覆蓋資金池模式、影子資產模式等多個類型，而且每一類型細分下去還有幾種不同的類型。例如，資金池子模式有 1: 1 跨鏈，也有 AMM 跨鏈，且每一個橋的費率和計算規則又有一些細微的差異。因此，一些跨鏈橋聚合器只能對接 API，詢價效率很慢。但是 OKX DEX 的算法團隊有幾十人，我們調研並對接了市面上主流的跨鏈橋，基於他們的特點構建了數十套模版，只要出現同類型的橋，我們就能自動發現並自動接入。目前接入的跨鏈橋數量超過 20+，包括三方橋和官方橋。

總的來說，算法能力和跨鏈橋接入能力是構建超級跨鏈聚合器需要的重要基礎設施，更是構建護城河的地基，如果再有，那就是在這些基礎設施之上的微創新，比如意圖交易功能等。

3、意圖交易的概念非常火，但是真正能講清楚其價值的不多，作為开發者，在你們的視角裏這個功能到底能為用戶帶來哪些便利？

OKX DEX ： 意圖交易是以用戶交易需求和意圖為理念進行設計的產品，在這種設計結構下的 DEX ，用戶只需要表述自己的意圖，然後獲取結果即可，中間的過程交給協議完成。這個概念聽起來很復雜，其實邏輯本質就是通過獨特的拍賣機制把鏈上的做市商、科學家、MEV 套利者吸引過來，並讓他們參與報價競爭中，使得報價更優，平衡 maker、taker、LP 三者的利益，並提升用戶體驗。

意圖交易的 DEX 在產品體驗上更趨近於傳統互聯網產品，用戶不需要了解鏈上復雜的交易算法邏輯，產品只為用戶最終的交易意圖服務。在這種模式設計下，能夠減少操作門檻，降低交易成本，提高資產安全，強化交互能力，有利於提高 Web3 的大規模採用，為用戶提供更絲滑便捷的交易體驗，甚至是個性化的交易場景。

目前市面上已經有不少團隊在做這樣的事情，包括老牌 DEX Uniswap 推出了 UniswapX，頭部聚合器產品1inch推出了 fusion mode，今年大熱的 cowswap 均是採用意圖交易的邏輯，我們 OKX DEX 團隊接下來將與 UniswapX 一起來合作开發意圖交易功能。

二、談產品建設：強解析力與自動化系統是制勝關鍵

4、作為 OKX Web3 生態布局中的重要一環， OKX DEX 可以說是“萬鏈歸一”下的重要成果。你們認為如何才能打造出真正適配用戶需求的超級跨鏈聚合器？

OKX DEX： 我們的基本原則是結合市場熱點為用戶提供又快又安全的產品服務，比如將能接的橋都接進來，以比特幣生態為例，我們此前已經接入了 SWFT 跨鏈橋，目前正在接入 ThorSwap 跨鏈橋。接下來還會關注其他熱門敘事的趨勢接入更多的橋，像 Solana 生態的跨鏈橋 Wormhole 等。

另一方面，我們會在算法和解析等能力上持續投入，這些用戶看不見的地方是滿足用戶需求的後盾，為最優的交易價格和最安全的資產交互保駕護航。OKX all-in-one 的產品設計思路也會為用戶提供最方便快捷和統一的交易體驗。

5、不少投資人說，跨鏈聚合器是現有 DEX 類別裏搭建成本最高的，OKX 為什么愿意花重金和人力去投入其中？

OKX DEX： Swap 和 Bridge 一直是 Web3 領域非常重要的基礎設施，承載了用戶最基本的交易訴求。這不是短期賽道，無論銘文賽道火，還是 DeFi 賽道火，亦或是 NFT、gameFi、SocialFi 等火起來，都會產生大量的交易需求，換句話是說資產交易，“Fi”的部分才賦予了各個 Web3 賽道能夠火起來的核心生命力。那么用戶在交易的時候最常用的就是 Bridge 和 Swap。

從 Bridge 的角度看，用戶都需要將資產在各個鏈間進行轉移，以便於參與這些琳琅滿目的熱點項目。從 Swap 角度來，同一條鏈上可能同時出現多個交易的機會，用戶需要將資產進行兌換，以便於捕捉更多機會。但市場上其實沒有一個同時支持多鏈的 Bridge 和 Swap 產品，這增加了用戶的參與門檻和交互成本。

為了給用戶提供良好的產品使用體驗，省去用戶在不同鏈間、不同協議間來回跳轉的麻煩，我們才決定投入精力來做這件事，希望可以通過實際行動為用戶提供最全、最好的跨鏈聚合交易服務，我們堅信服務用戶是第一位的，也是我們敢於投入的初衷。

6、OKX DEX 的建設之路是怎樣的？开發期間遇到了哪些挑战？

OKX DEX： 我們是 2022 年 1 月上线的跨鏈交易聚合器，到 2022 年 12 月份左右完成了第一階段詢價算法的搭建，通過 X-routing 算法來自動發現鏈上流動性比較好的池子並自動化接入，而且做到了自動化檢測算法准確性，綜合 gas fee 情況可以給到用戶最優的報價結果。今年年初，團隊开始自研鏈上自動化檢測系統，從協議發現、算法翻譯、交易監測、報價對比等多個維度开發了自動化檢測系統，為 OKX DEX 的用戶交易保駕護航。

而最初在建立 OKX DEX 時面臨的最大挑战就是前面提到的自研報價算法，因為市場上並沒有一個聚合器的算法是开源的，這要求我們必須自研一套算法。並且這套算法還要比別人有優勢，所以當時在算法選型上研究的非常多，市面上主流的算法有二分法、线性規劃、背包策略等不同的算法，我們取各算法之長，建立了一套完全自研的詢價算法體系。

另一個挑战來自於市面上百花齊放的協議算法。協議算法是將不同的 DEX 報價方法集成到自己的報價算法之中，然後我們再結合不同的 DEX 算法報價進行報價計算，以找出最優解。這個階段就涉及到拆分對比、路由對比，而實現最優報價的前提就是對各協議算法的翻譯要准確，我們最初採用人工方式來翻譯協議算法，但後來發現，人工翻譯最大的問題是可能出錯且效率不高，所以後來我們就开發了一整套完備的自動化系統，來自動發現鏈上協議、自動化翻譯、自動化接入、自動監控算法准確等，這個系統指數級的提升了我們的效率。目前 OKX DEX 已整合超 400+ DEX 及 20+跨鏈橋，全鏈 DEX 年交易額達到 1, 000 M 美元。

7、OKX DEX 在 OKX Web3 生態中的战略地位是怎樣的？可否透露下未來的發展規劃。

OKX DEX： DEX 一直是作為 OKX Web3 生態中的重要基礎設施來進行布局的，我們的目標是爭取讓鏈間交易變得像 CEX 一樣簡單，竭盡全力降低用戶操作門檻。大家都知道 OKX 的價值觀是堅守長期主義理念，始終堅持以創新驅動自身發展，我們在比特幣生態建設取得成績就是最好的證明。同時我們也相信機會是留給有准備的人，團隊負責把基礎設施搭建好，時機到了自然會被引爆。

關於未來規劃，簡單講會有三個階段：

第一階段是依托現有的自動化系統與全鏈強解析能力，繼續提高交易效率，降低用戶的使用門檻。我們會持續接入更多的鏈和協議，並持續優化算法邏輯和用戶體驗，為Web3 用戶提供最好用的一站式交易服務。

第二階段是抓住意圖交易模式，從機制上引入鏈上的做市商、科學家、MEV 套利者並讓他們參與報價競爭中，讓擅長的人做擅長的事情，提高 maker、taker 的訂單效率，從產品上探索 DEX 未來的交易形態，為獨特的交易場景提供創新功能。

第三階段是將積累的技術經驗貢獻給行業，為同行提供系統搭建服務（Waas），攜手共建繁榮的鏈上生態。我們會將錢包、DEX 等基礎設施和上層界面包裝為易於使用和編程的 SDK 和 API 接口，提供一站式的 SDK 和 API 接入方案，有效降低區塊鏈底層技術門檻，讓开發者能更加高效地聚焦於應用層創新。

三、談格局演變：希望成為用戶心中的 TOP 1

8、目前 DEX 賽道很卷，同質化越來越嚴重，Uniswap 這樣的龍頭也在求變，你們認為未來 DEX 的格局將如何演變？

OKX DEX： 目前 1inch 的市場佔有率比較高，但未來隨着鏈的基礎設施建設越來越完善，意圖交易越來越被重視，因為意圖交易功能實現報價越來越好，不需要 gas fee 且交易成功率高，即使交易失敗也無須付 gas，接下來 OKX 會同時做算法報價+意圖交易報價，希望能夠同時給用戶提供最先進的交易模式和最絲滑的交易體驗。

從大的格局上來講，DEX 行業還會保持持續的創新，我們看到新奇的協議和獨特的算法層出不窮，這也是行業高速增長的表現。回到賽道本身，未來競爭會越來越激烈，但這對用戶來講是好事，非常有利於好產品的誕生，對於 OKX DEX 團隊來講也是好事，小夥伴可以在競爭中學習成長、積累經驗，進而變的更強大。我們認為只要我們繼續秉持用戶第一的理念，做好底層技術積累，持續擁抱行業創新點，最後肯定會跑出最符合用戶需求的產品，OKX DEX 有信心成為用戶心中的 TOP 1 產品。