Layer2市場形勢突變，zkSync如何才能「不掉隊」？

2023-12-13 20:12:07

原文作者：Haotian（X： @tmel0211 ）

前有 Blast 發起吸血鬼式「攻擊」，後有 Starknet 祭出 Tokenomics 大招刺激，盡管 zkSync 官方還是一副波瀾不驚的樣子，但 從技術進展，競爭環境，市場現狀，社區預期等綜合多方的大環境來看，zkSync 不得不被動做出一些「改變」， 接下來分享下，我的個人判斷：

1）短期看，Blast 這個「僞 Layer 2 」確實給整個 Layer 2 市場帶來了活力，從 TVL 數據來看，zkSync 告別下跌頹勢，已穩步增長至近 6 億美元，其他 Layer 2 平臺， Linea 、 Mantle 、 Scroll 、Aevo 等整體數據都出現上揚。

這說明，Blast 並非吸血鬼而更像是鮎魚，讓一大批 Layer 2 新秀，尤其是 zkSync 受到了「覺醒」之力；畢竟頭頂着光環，越長時間無作為就會受相應反噬力。

2）原本期待 zkSync 的技術上能夠漸次开放核心 Sequencer 和 Prover、Validator 等關鍵組件，按原本既定預期，這會是 zkSync 發 token 的必要條件。

現在來看，ZK-Rollup 的技術進展對市場已經無法形成「Drive」之力，大概率 zkSync 不再把技術突破作為核心叫賣亮點，而轉而會去啃「生態」這根硬骨頭；

市場已經對 ZK-Rollup 和 OP-Rollup 的技術敘事脫敏了，鮮有人關心 OP-Rollup 是否真正有 Battle-tested 挑战產生，Sequencer 是不是去中心化也不再是討論焦點，相應的，ZK-Rollup 賴以驕傲的 Prover 系統有多精密，EVM 等效性有多優勢等原本掛在嘴上的優勢，在慘淡的市場和生態面前也只能噤聲。

3）就生態而言，zkSync 的細分生態遠比官方還要急。 之前發文說過，zkSync 會也必須得盡全力扶持出一個王炸級 Derivative 平臺出來。 現在看， Derivatives 賽道也逐漸熱鬧起來了。

時隔 1 月，Holdstation 按捺不住發了 Token 激勵活動，且受此影響，其 Derivatives 日均交易量攀升到了 20 M 以上，APY 最高攀升至 69% ， 30 日 Fees 達到了 20 萬美元。其 Tokenomics 正在形成一個 Gas 補貼用戶，吸引用戶交易，累計更多 Fees，補貼更多用戶的 Flywheel 模式。

我個人 impressed 的是，Holdstation 背靠 AA 账戶抽象錢包，用核心 Paymaster+Batch transaction 功能來給平臺的用戶實現 Gas 補貼，這個思路和即將發 Token 的 Starknet 實施的 token 返利策略如出一轍。

事實上，账戶抽象功能中的 Paymaster funtion 天然有利於實施一系列的運營激勵策略，這似乎對解決 ZK-Rollup 生態不夠活躍的問題大有裨益。

Anyway，在整體 zkSync 生態被 DEX 霸屏，生態一片死氣沉沉的時候，Holdstation 項目方用自我造血的方式來試圖盤活局面，算是很拼了。 無獨有偶，這怕才是 zkSync 生態「揭竿而起」的开始， Binance 扶持的 Derivio +zkSync 狂奶的 layer 3 應用鏈 GRVT ，或許正在酝釀着一出好戲？

4）上文分析過 Starknet 和 zkSync 都屬於綜合型旨在擴容的 ZK-Rollup，Starknet 面臨的窘境，zkSync 同樣存在。 因此，Starknet 的空投市場效應將直接決定 zkSync 發空投的標准和時間快慢。

zkSync 各項數據 indicators 似乎都還很「成功」，Alex 在播客中說這句話時表現的並不那么自信。因為他很清楚 zkSync 現在的數據至少一大半來自擼毛黨的功勞，大家愿意 Pay Gas 也是基於有空投預期的前提。

而 zkSync 現在只給了市場飽受爭議一個「神燈」，在我看來，zkSync 的空投標准絕對不會僅限於神燈，在其多期採訪以及推文中似乎暗示了 zkSync 的價值趨向： 是否 layer 2 增量用戶？

zkSync 自身採用無感知账戶抽象來降低用戶門檻，採用 NFT 玩法來做社區拓新 Pudgy Penguins ，包括 Matter labs 成員最近頻頻在 AA 账戶抽象上發聲，都似乎指向一個可能， AA 账戶抽象的錢包使用會是一個可能的空投 Criteria？

因為 layer 2 相較 layer 1 的根本價值就是拓新，如果 layer 2 只是 layer 1 玩家前來疊樂高遊戲的場所，這樣的 layer 2 存在感會很弱。 如果 Starknet 發空投後，持續的用戶返利能夠激活市場，我猜大概率 zkSync 會跟進此 Tokenomics 策略。

5）最近，zkSync 低調完成了 boojum 升級，同時集成了 STARK 和 SNARK 證明。（和我最早分析的判斷一致），直接結果是，近 30 天，zkSync 的 Gas 費顯著降低了 30% 左右，已經和 Arbitrum 達到了同一水平线。zkSync 原本就在用戶體驗上有優勢，最近 Gas 費的下降會讓其進一步獲得更廣的用戶和流量。

事實上，Dune 數據顯示，zkSync 最近的活躍地址和 TXS 都顯著提升了，對用戶（擼毛黨）而言，Gas 費的下滑確實會影響交互動力，但一些潛在和空投預期掛鉤的官方系列活動，或許更直接有效吧？

相信，zkSync 會在社區活動上有一定布局。

以上。

整體而言，zkSync 主網上线後半年有余，確實站穩了 ZK-Rollup 雙雄的寶座，甚至其市場預期遠在 Starknet 之上，不過，長期在聚光燈下，也給其帶來了巨大的輿論包袱和壓力， 面對形勢突變的 layer 2 市場，zkSync 必須得持續 Evolve 思變，才能不掉隊。

Note *：文中涉及到的項目，均不做投資建議，投資請保持謹慎分析和思考。配圖為最近時間的 Gas 消耗，zkSync 平均消耗已經排在最低了？