全方位數據對比：誰是L2賽道的明日之星？

原文作者：Biteye 核心貢獻者 Louis Wang

原文編輯：Biteye 核心貢獻者 Crush

今年可謂是 Layer 2 （本文主要指 rollup）的大年，已經有近十條 Layer 2 上线主網。

• 3 月 24 日 ，zkSync era 上线

• 3 月 27 日 ， Polygon zkevm 上线主網 Beta

• 7 月 17 日 ， Mantle 宣布主網 Alpha 版本啓動

• 7 月 18 日， Linea 上线

• 8 月 Base 主網上线

• 9 月 12 日， Manta 推出其 Layer 2 主網 Pacific

• 10 月 10 日 Scroll 主網上线……

能明顯感受到的是，Layer 2 正在迅猛發展，不管是 Op rollup 還是我們以為很遙遠的 ZK rollup，都以井噴的速度湧現，要知道現在距離 Arb 空投才過去半年多。

Layer 2 技術原本的愿景是解決以太坊的擴容需求，提高交易吞吐量，同時依賴以太坊保持去中心化和安全性，對用戶來說是更好的用戶體驗，遠低於主網的手續費和更小的延遲擁堵。

本文旨在通過鏈上數據對比，讓讀者了解 Layer 2 競賽的一些格局和面貌。

01 Layer 2 概覽

（Source: https://defillama.com/chains/Rollup）

根據 DeFiLlama 數據，目前 Layer 2 rollup 的總鎖倉量大約 $ 3.4 B，第一名 Arbitrum 以 $ 2.06 B 的 TVL 遙遙領先，佔據了 60.62% ，其次是 Optimism ，佔據了 21.41% 的份額。

Arbitrum 和 Optimism 有 Layer 2 賽道的先發優勢，是最早落地的主網，兩家合砍了超過 80% 的市場份額。

TVL 超過 $ 100 M 的還有 Base 和 zkSync era，其余公鏈的 TVL 均不足 $ 100 M。

（Source: https://defillama.com/chains/Rollup）

帶上時間尺度觀察，今年开始 Layer 2 市場的多樣性明顯增加，以今年 1 月份作為基准，Arbitrum 的市場份額一直穩居 60% 左右，並未被後來者影響，而 Optimism 的份額則由 32% 下滑到 21% 。

筆者注：DeFiLlama 數據和 L 2B eatsTVL 數據差異較大，以 Arbitrum 為例，L 2B eats（$ 7.5 2B）甚至是 Defillama（$ 2.06 B）的 3 倍多。

這是由於兩個平臺的統計方法不同，L 2B eats 統計的是跨鏈價值，即有多少錢通過跨鏈橋跨到目標鏈了；而 DeFiLlama 統計的是目標鏈上各個 dApp 的鎖倉總量之和。

簡單理解，就是差的 $ 5 B 沒有在 Arbitrum 上的任何 dApp 中使用（可能是在錢包裏屯幣），起碼沒有在 DeFiLlama 統計的 dApp 中。

02 Arbitrum

(Source: https://defillama.com/chain/Arbitrum?users=false&txs=true&tvl=true)

Arbitrum 目前累計有超過 14.29 M 獨立地址，共進行過 418.45 M 筆交易，TPS 6.3 。

鏈上活躍度在三月空投時達到最高潮，單日 txn 超 3 M 筆，空投之後鏈上也維持在一個較好的活躍度，並沒有受到今年市場低迷的影響。

(Source: https://defillama.com/chain/Arbitrum?users=true)

Arbitrum 生態招牌項目多，如 GMX ，佔據了 TVL 的 23% ，原生的 DEX+LaunchPad 項目神劍 Camelot ，鏈遊 TreasureDAO 等。

加上一衆從主網遷移過來的項目，DeFi 體系完整，也有創新，整體的生態豐富程度高，因此用戶留存情況較好，每日活躍用戶接近 3/4 都是回頭客。

03 Optimism

(Source: https://defillama.com/chain/Optimism?txs=true)

Optimism 有 57.66 M 獨立地址進行了 177 M 筆交易，TPS 4.6 。在去年六月空投之後，OP 的活躍度依舊保持着良好的增長勢頭。

原生的招牌項目 Velodrome 目前擁有 $ 145 M 的 TVL，其余 TVL 大部分由 Synthetix 以及其生態下的 DeFi 項目，如 Lyra ， Thales 支撐。

(Source: https://www.theblockbeats.info/news/44039)

在 OP 進行 bedrock 升級，發布模塊化區塊鏈方案 OP Stack ，提出超級鏈的愿景之後，顯然走出了自己的道路。

OP Stack 允許开發者根據自己的場景、需求，選擇、組裝執行層、DA 層等，定制自己的 Layer 2 網絡，降低了發鏈的難度。

採用者包括 Coinbase 的 Base， BitDAO 的 Mantle，BN 的 opBNB，專注於 NFT 的 Zora 等等。而使用 OP Stack 的鏈也會一定程度上反哺 OP，比如 Base 會將一部分收入給到 OP 國庫。

OP 以超級鏈的宏偉愿景，軟綁定了使用 OP Stack 發鏈的項目方，達到一榮俱榮的效果。

04 Base

(Source: https://defillama.com/chain/Base?txs=true)

如前面介紹，Base 的 Coinbase 基於 OP Stack 發的 Layer 2 ，目前有用戶 2.4 M，交易數 67 M，TPS 3.8 。

它的聚焦點主要來自於現象級的 dApp，FriendTech。最近 30 天內，FriendTech 的產生協議費用 $ 5.4 M，同期 Base 產生收入約為 $ 1.32 M。

在 SocialFi 熱情最高漲的時候，FriendTech 的協議收入甚至僅次於以太坊和 Lido 。

除了 FriendTech 之外，Base 能打的原生項目就是 Aerodrome，是 OP 上 Velodrome 的分叉，目前 TVL$ 55.53 M，排在第一。

05 Mantle

(Source: https://explorer.mantle.xyz/)

Mantle 是基於 Optimism OVM 架構設計 Layer 2 ，採用了模塊化設計，利用 EigenDA 作為數據可用性層來大幅度降低 rollup 的成本。

目前 Mantle 上已有 82 萬地址，進行過 21 M 筆交易。

(Source: https://defillama.com/chain/Mantle)

Mantle TVL 領先的項目中有不少原生 DEX，如 Agni 和 FusionX。Mantle 有極為雄厚的資金支持。

Mantle Treasury 中儲備價值超過 20 億美金，其中有超過 22 萬枚的 ETH，擁有存款規模和流動性的優勢，為其後續开展 LSD 賽道項目打下堅實基礎。

06 zkSync Era

(Source: https://dune.com/matter_labs/zksync-era-overview)

zkSync 是 zk 系的老牌龍頭，由 MatterLabs 團隊开發。

1.0 版本 Lite 僅支持代幣支付場景，而 2.0 版本 era，則是 evm 兼容的通用型主網，已經有超過 4.67 M 的獨立地址。

zkSync 原本採用的是 zkSTARK 算法， 7 月 17 日宣布推出新證明系統 Boojum，由 zkSNARK 過渡到 zkSTARK 的證明算法。

(Source: https://dune.com/matter_labs/zksync-era-overview)

zkSync Era 的上线緊隨着 Arb 空投，因此用戶對 zkSync 抱有極大的熱情和期待，在短短半年多的時間裏就累積了 4.6 M 獨立地址和 165 M 的 txn。zkSync 內置原生的账戶抽象，不需要使用 ERC 4337 的方案。

zkSync 上龍頭項目遷移的情況很少，如 Uniswap ，AAVE，給了原生項目和一些新項目更多的機會，如 SyncSwap ， Mute ，Maverick 等，目前應用集中在 DeFi。

(Source: https://defillama.com/chain/zkSync%20Era)

07 Scroll

(Source: https://blockscout.scroll.io/)

被稱為華人之光的 zkevm 項目 Scroll 在 10 月 10 日宣布主網上线，短短數周內 TVL 就達到 $ 17 M，已經有超過 2 M 的地址完成 4.7 M 筆交易。

在 Scroll 宣布主網之前，推特上就有鋪天蓋地的暗示 Scroll 的圖，不乏許多項目方和 KOL，整個營銷造勢的氛圍就給人萬衆矚目的觀感。

一周內，Layer 0 宣布支持 Scroll 主網，Orbiter 支持 Scroll 主網 USDT、USDC 跨鏈， OKX 錢包接入 Scroll， NFTScan 支持 Scroll 主網，一呼百應的勢頭證明了 Scroll 的影響力。

早在測試網時期，Scroll 上就部署了 100+ 的項目測試，覆蓋了各個賽道。

目前在主網上部署的項目已經有 30 余個，情況和 zkSync 類似，多鏈部署的項目和原生項目基本五五开。

(Source: https://scroll.io/ecosystem)

08 Starknet

(Source: https://defillama.com/chain/Starknet)

Starknet 是採用 zk-Stark 證明方法的通用型公鏈，運行的是 Cairo-VM，而非大部分 Layer 2 追求的 EVM 兼容。

Starknet 上沒有 EOA 的概念，全部是原生的 AA 账戶，目前已經部署了超過 2.9 M 的账戶。

在 Starknet 上使用的合約語言是 Cairo，而非更為人熟悉的 solidity，因此給項目遷移帶來不小的技術障礙。

Starknet 今年隨着 Cairo 1.0 的大更新重啓了主網，开始正式營業，TVL 穩步升高超過 $ 40 M，在巴以衝突發生後 TVL 經歷了一段快速下跌（StarWare 總部位於以色列），目前平穩在 $ 30 M。

Starknet 上 TVL 靠前的項目都是在 Beta 主網時期就已經部署了的老項目，比如 JediSwap ，mySwap 等。

值得一提的項目是 Ekubo，TVL 第五，但是佔據了 Starknet 上總交易量的 75% 。最近 UniSwap DAO 通過提案，提供價值約 1200 萬美金的 300 萬 uni 支持 Ekubo 發展，換取 Ekubo 20% 的代幣份額。

(Source: https://defillama.com/chain/Starknet)

09 Manta Pacific

(Source: https://defillama.com/chain/Manta)

Manta Pacific 是 Manta 推出的 zk 通用型 Layer 2 ，未來將使用 Celestia 作用數據可用層，以求最大幅降低用戶的交互成本。

自今年九月上线以來，TVL 兩個月內曾道長 $ 18.59 M，獨立地址數 166 k，完成交易 2.16 M 筆。

Manta 最初考慮採用 OP Stack 的方案，後遷移到 Polygon CDK，成為 Polygon 生態的一部分。

Manta 的 NPO 網站上鑄造了超過 300, 000 個 zkSBT，錢包安裝量超過 200, 000 個。

(Source: https://defillama.com/chain/Manta)

Aperture Finance 是業內領先的流動性管理平臺，是「基於意圖」（Intent-based）的架構，讓用戶可以全方位自動化策略。

旗下項目 ApertureSwap 是 Manta 上的原生 DEX，和 Uni V3 一樣允許用戶提供集中流動性，目前 TVL$ 4.95 M 排名第二。

10 Linea

Linea 是由小狐狸錢包母公司 ConsenSys 推出的 zkevm Layer 2 解決方案。

MetaMask 作為區塊鏈最重要的基礎設施之一，每月有 3000 萬活躍用戶，這些用戶都可以成為 Linea 的潛在用戶，加上創始團隊、投資方的強大背景和 70 億美金的估值，都讓 Linea 成為炙手可熱的 Layer 2 。

上线半年不到，累積擁有 1.68 M 的獨立地址數，產生交易 18.36 M 筆。

(Source: https://defillama.com/chain/Linea?volume=true&tvl=true)

Linea 目前 TVL 已經超過 $ 27 M，排名第一和第四的 SycnSwap、 Velocore 都是 zkSync 上的原生 DEX，遷移到 Linea。

(Source: https://defillama.com/chain/Linea?volume=true&tvl=true)

11 綜合比較

關於各條 Layer 2 的基本數據，總結匯成以下表格：

（TVL 數據取自 DeFiLlama，TPS 取自 L 2B eats 11 月 17 日平均數據，其余數據取自各個區塊鏈瀏覽器）

關於從以太坊主網向各條 Layer 2 跨鏈的數據，可以參考 Chaineye 的數據看板，有數據和隨時間變化的比例，方便對比查看：

(Source: https://chaineye.tools/)

12 總結

以前常說，「胖協議，瘦應用」，指區塊鏈價值大部分都被協議層捕獲，少部分分布在應用層，公鏈通過出售區塊空間來攫取大部分利潤。

然而隨着基礎設施不斷地完善，各個 Layer 2 公鏈不斷湧現，忽然有些協議冗余，應用不足的感覺。

熊市大環境下的流動性本身就有限，同時，這些流動性還隨着 Layer 2 的軍備競賽被割裂在各個二層之間。

各個鏈都期待着孵化出原生的創新應用，但往往少有靈光乍現的時刻，更多時候還是一個成功項目的多鏈分叉。

FriendTech 的出現，給 Base 鏈引入了大量的關注度、資金和用戶，可以看到 TVL 隨着 FT 的爆火而一路飆升。

Base 表示過不會發行自己的代幣，可以理解為為了 Base 空投而交互的鏈上用戶比例較低，很大程度上用戶和資金都是被 FT 這一現象級的應用所吸引來的。一個 killer app 對於公鏈的貢獻、影響可見一斑。

當用戶在這類 dApp 上獲利時，獲利資金也很可能會溢出到生態的其他項目，使得整個公鏈受益。

同時，FT 的協議收入比 Base 公鏈收入都要高上許多，峯值甚至相差 5 倍以上，因此 FT 的出現除了帶來了一波 SocialFi 的熱潮之外，還讓我們思考是否由於基礎設施的成熟，真正好的消費者應用才成為了稀缺？

未來的應用不需要再圍繞着資金充沛的公鏈展开，就像以太坊上 DeFi 的爆發是因為有大量的資金沉積。

成熟的 Layer 2 和配套的跨鏈基礎設施，已經能夠滿足資金絲滑遷移的需求，能夠追逐着好的應用走，未來可能會從「瘦應用」逐漸走向「胖應用」。

(Source: https://defillama.com/protocol/ friend.tech ? fees=true&tvl=false)

這也是為什么 FT 爆火之後，每條公鏈都試圖扶持自己鏈的 SocialFi 項目，如 Linea 的 TOMO，Avalanche 的 SA 等等，不管這些項目最後成功與否，從公鏈的態度我們可以明顯看出，對於原生的明星項目，是所有公鏈渴求的。

(Source: https://defillama.com/chain/Base)

對於 Layer 2 來說，捕獲用戶，留存用戶和保持資金活躍的需求不能依賴於空投的 PUA。

以最成熟的兩條 Layer 2 為例，Optimism 和 Arbitrum，在空投結束後，鏈上的用戶活躍度，交易量並沒有衰弱，反而越走越強。他們有各自的原生明星項目，如 Arb 上的 GMX，OP 的 Velo 等。

兩條公鏈也在不斷推出激勵計劃，如 Arb 的短期激勵項目 STIP，和 OP 的一輪又一輪的追溯性激勵。

如何讓公鏈保持長久旺盛的生命力，是一件非常困難又復雜的事情，需要公鏈項目方計劃執行的努力，也需要更多开發者和資金的參與。

站在更高的战略角度來看，真正推動一條 Layer 2 脫穎而出的是敘事層面。

比如 OP 所推動的「超級鏈」的敘事，开源模塊化解決方案 OP Stack，企圖在以太坊二層組成比 Cosmos 更閃耀的銀河，收獲了一衆支持者；

類似的，Polygon 也推出 zk 模塊化區塊鏈解決方案 Chain Development Kit（CDK），採用者包括 Polygon zkEVM、、Manta、 Canto 等；

Arbitrum 宣布了 Layer 3 區塊鏈 Arbitrum Orbit 的發鏈工具，zkSync 緊接着推出了开源工具包 ZK Stack 表示也要支持 Layer 3 的構建；

Starknet 全力推崇全鏈遊戲；Zora 專攻 NFT 和返傭經濟……

每條鏈都在從各個角度推動新敘事，因為隨着 Layer 2 的落地，Layer 2 本身已經很難被當作敘事來炒作了。

總之，Layer 2 之間的競爭對於用戶來說總是好事，在享用以太坊網絡安全性的同時，又能享受低廉的手續費，一切基礎設施的成熟，才給大規模應用帶來可能，讓我們一起期待 Layer 2 的未來吧！

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