Bixin Ventures：Aptos，高性能DeFi的家園

2023-11-06 16:11:30

原文作者： Bixin Ventures

2022 年 10 月 18 日， Aptos 主網上线，標志着Web3中另一個重要區塊鏈的出現。時至今日，Aptos 主網已經運行了一年。Aptos 是一個不斷迭代和生長的區塊鏈，工程師們將持續優化性能，降低成本，增強去中心化和安全性。自 2022 年 Bixin Ventures 投資 Aptos 到目前它所取得的成績，讓我們有理由相信 Aptos 是 DeFi 項目的最佳選擇之一。

要點

1.DeFi 展現了一個更开放和高效的模式，是金融的未來

DeFi 通過提升金融的運作效率和資產的民主化來衝擊和替代傳統金融，在未來的發展中將有巨大的機會

2.Aptos 採用 Move 語言，根據路线圖將實現 16 萬 TPS 和低於 1 秒的最終塊，同時費用低廉，適合 Defi 的部署

採用對开發者友好的 Move 語言，通過並行執行、 Diem -BFT 共識等創新按照路线圖將實現 16 萬 TPS 及低於 1 秒的最終塊，費用低於 0.01 美分/筆。Aptos 是目前市場上延遲最低、吞吐量最高的區塊鏈（來自 Messari ）

3.85 萬的 Followers、 200+項目在 Aptos 上开發，完善及健壯的基礎設施助力 DeFi 發展

Aptos 的社區粉絲已經高達 85 萬人，並且錢包、瀏覽器、安全審計、Bridge、域名等基礎工具可以讓开發者更加方便的开發和部署 DeFi 應用

4.多項高額的 Grants 計劃，助力 DeFi 和其他類型的項目

基金會贈款計劃伴隨着最近啓動的 Registry Program 也已經开始了，Registry Program 為 Aptos 上的开發者提供很多的機會。同時，還有更多的 DeFi 獎勵計劃，包括 Aptos 和 Google Cloud 發起的加速計劃，以及 Aptos 和 Thala 發起的 DeFi 激勵計劃 Thala Foundry

5.已經有大量知名 DeFi 的部署

對於用戶而言，目前已經有大量 DeFi 項目部署，比如 Pancake 、 Thala 、 Amnis Finance 、 Merkle Trade 等，並且還有像 Sushi 、 Econia 將會在 Q4上线他們的主網

1. 潛力無限的 DeFi

我們都知道Web3將改變世界使用互聯網的方式。但在這個領域，去中心化金融尤其具有革命性，有望顛覆幾十年來建立起來的不透明、中心化的傳統金融體系。

1.1 中心化交易所暴雷事件讓人們轉向 DeFi

在中心化交易所，用戶需要將資金托管於平臺內，即用戶將資產的所有權轉移至平臺，從法律意義上來看，相當於是將資產借給了托管平臺，用戶是平臺的債權人。由於中心化運營的屬性，也讓人們意識到中心化交易所的潛在風險。

用戶為什么會轉向 DeFi？首先，是資產的安全性。DeFi 的出現可以讓用戶們通過持有私鑰來掌握自己的資產，這意味着沒有人可以挪用他們的資金，安全性得到了極大的提升。其次，用戶可以享有一定的隱私，因為不需要提供個人信息，錢包與真實身份相分隔。第三，用戶可以體驗和使用鏈上豐富多彩的 Defi 應用，比如 DEX、穩定幣、Perp、Lending、鏈上支付、收益聚合器、Liquidity Staking 等。

1.2 截止 2021 年，全球依然還有 23.8% 的成年人沒有銀行账戶

截止 2021 年，根據世界銀行的數據，全球 15 歲以上擁有銀行账戶或移動账戶數量僅佔總人口 76.2% ，也意味着全球依然還有 23.8% 的人口（15 歲+）還無法享有金融服務。同時， 2023 世界銀行年度報告中指出，預計至 2030 年依然有 5.74 億人處於極端貧困狀態，雖然導致貧窮有諸多因素，但金融服務的缺失是其中一項重要原因。

2021 年全球擁有銀行账戶人口佔比來源：世界銀行數據庫

基於以上原因，我們認為 DeFi 的發展並不是短期的，而將是呈現長期向好的發展趨勢。事實上，截止 2023 年 10 月 24 日，DEX 的 24 H 交易額為 50 億美元，雖然僅佔總交易額的 1.7% ，但是相比 2022 年日均 35 億美元的交易額增長了 42% 。同時，DEX 的月均交易額也突破了 100 億美元。

DEX 月均交易額來源： Defillama & A16Z

穩定幣作為 DeFi 的基礎交易貨幣，也呈現出了高速增長的趨勢，截止目前，發行規模已經超過了 1200 億美元。這也證明了人們需要一種去中心化的價值穩定的美元資產。

鏈上穩定幣發行規模來源： The Block 、 Coin Metrics 、DeFillama

而承載如此具有潛力的 DeFi 的發展，則必然需要一條安全可靠、性能優越、費用低廉的公鏈，在這條公鏈上將培育出可靠和創新的 DeFi 應用。我們相信在下一波 DeFi 創新的浪潮中，Aptos 是最有潛力的那條公鏈。

2. Aptos 為下一波 DeFi 的成長做好了准備，可升級的特性確保 Aptos 持續迭代

在早期階段， Aptos 技術棧是由 Meta 團隊裏最頂尖的 30 個區塊鏈工程師設計的，在之後的 3 年裏，一共有 292 名开發人員和數十個社區一同參與協議的开發和提案的改進。Aptos 相比其他的區塊鏈，在安全性、可擴展性、費用、去中心化程度、基礎設施方面均有着更加明顯的優勢，尤其適合有大量用戶參與且價值含量高的 DeFi 應用。

需要指出的是，自從主網上线之後，Aptos 團隊對智能合約實行每月升級，團隊與开發人員合作、傾聽需求，並通過協助主動解決這些需求。因此，在性能、費用、去中心化、生態等方面將是一個持續改進迭代的過程，可以預期的是，在未來的幾個月或幾年後，Aptos 將會有巨大的變化。在 Aptos 改進提案（AIP），您可以親眼看到迄今為止已經進行的大量的更新。

2.1 Move 語言 & Diem-BFT 共識可以確保 DeFi 足夠安全

Aptos 不同於其他區塊鏈，而是另闢蹊徑採用 Move 語言，來確保區塊鏈足夠安全。Move 語言是一種專為數字資產而打造的語言，通過 Resource 為數字資產定義。同時抽象了資源（Resource）的四個屬性：可復制性、可索引性、可丟棄性、可存儲性，通過這四個屬性的不同組合，用戶可以方便的定義出任何類型的資源。另外，Move 語言還具有可驗證性、靈活性和合約的可組合性。

Move 語言的安全性體現在，首先 Move 語言提供的是代碼驗證器和 VM 級別的保護，以避免其他程序員的修改和攻擊。因為在設計時，沒有將任何區塊鏈特有的內容加入到核心語言中。另外，還通過 Move Prover 防止在編寫智能合約過程中出現錯誤。總之，Move 語言專為智能合約开發而設計。Move 語言將簡單與安全相結合起來，改變了 Dapp 的構建規則。

另外，團隊也設計了一種高性能、低延遲的 BFT 引擎，到目前已經實現了 4 次迭代。只要 BFT 驗證節點確保誠實，無論是網絡無法訪問還是非安全核心組件以某種方式受到損害，Aptos 鏈都不會被分叉。共識協議的安全性也得到了審核和驗證。

Aptos 的主網自從上线以來，已經完成出塊超過 1 億個。另外，今年 7 月，Aptos 上每周的用戶交易量也達到了 490 萬筆，並且還在繼續上升。

Aptos 主網上线以來已完成出塊超過 1 億個來源： Aptos Explorer

我們認為 DeFi 作為Web3世界的價值基石，必須依賴於足夠安全的底層公鏈，而 Aptos 就是 DeFi 开發團隊的最正確選擇之一。

2.2 16 萬 TPS、低於 1 秒的最終塊、低於 0.01 美分/筆的交易費用，支撐 DeFi 大量的用戶

目前，絕大部分區塊鏈的實際 TPS 低至兩位數。但 DeFi 應用要想實現百萬、千萬級用戶的採用以及日均百億、千億級交易的體量，其底層的公鏈，就必須要有極高的吞吐量和極低的時延。如果公鏈本身的吞吐量不夠的話，將會大大限制 DeFi 的發展。

Aptos 通過將共識與執行進行解藕以及並行執行、Diem-BFT 共識等創新實現了 16 萬 TPS 的高吞吐量。這一表現在目前主流的公鏈中位居第一位，也明顯高於 Ethereum L2 的性能表現。16 萬 TPS 也給予了 DeFi 應用更加寬廣的發展空間。

Aptos 相較於其他L1 / L2擁有極高的吞吐量來源：官網或 Explorer

出塊時間也是 DeFi 开發者選擇哪一條公鏈進行部署的主要因素之一，Aptos 目前可以做到低於 1 秒的出塊時間，並且還將持續改進。根據 Messari 的說法，Aptos 是當今市場上延遲最低、吞吐量最高的區塊鏈。

Aptos 低於 1 秒的實際出塊時間來源： Aptos Explorer

主流L1 / L2最終塊時間來源：各公鏈的 Explorer

相比於中心化金融而言，昂貴的交易費用常常會阻礙 DeFi 用戶的採用。通過 Aptos 團隊的不斷努力，比如將執行費用和存儲費用分开以及支持存儲費用退款，目前已經實現了低於 0.01 美分/筆的交易費用，大幅降低 DeFi 用戶的交易費用。

低於 0.01 美分/筆的交易費用來源： Aptos Explorer

2.3 遍布全球 25 個國家、 50 個城市的 113 個驗證者，讓 DeFi 實現足夠的去中心化

Web3的核心敘事之一就是去中心化，Aptos 在這方面也做了大量的工作來吸引更多的驗證節點加入到 Aptos 生態之中。可喜的是，截止 2023 年 10 月 25 日，Aptos 已經實現了 113 個驗證節點，遍布全球 25 個國家的 50 個城市，共有價值超過 50 億美元，合計 886683319 枚 APT 質押在網絡之中，驗證者節點在數量和地理分布上都確保了網絡的去中心化和安全性。

在未來的發展中，Aptos 也將吸引更多的節點加入，使 Aptos 網絡更加去中心化和安全。

遍布全球的 Validators 來源： Aptos Explorer

2.4 85 萬 Followers、 200+項目正在 Aptos 上开發，完善的基礎設施助力 DeFi 發展

DeFi 應用的發展離不开公鏈的生態，Aptos 無論是在用戶社區還是开發者社區都有着規模龐大的基數。目前， Twitter 、Discord、Medium、Telegram 等媒體的總關注用戶高達 85 萬，並且在持續增長。生態內的月活躍开發者超過 200 個，像 Microsoft、Google、 Mastercard and Franklin Templeton 這樣的偉大公司也已經與 Aptos 合作。

雖然今年年初至今因悲觀情緒，月度活躍开發者有所下降，但是相比 2022 年年初已經有了大幅的增長。而且我們相信，隨着 Aptos 持續的按月進行升級優化公鏈，會有越來越多的开發者加入。

Aptos 上月度活躍开發者來源： Developerreport

在基礎設施方面，Aptos 也已經擁有了錢包、瀏覽器、开發工具、安全審計、 Bridge 、域名等不同類型的項目。DeFi 开發者可以直接和社區內的其他項目進行合作，大大降低了合作夥伴的獲取成本。

在 Token 20249 期間， Aptos 宣布與 Google Cloud 合作，包括在 Google Cloud 上運行驗證器、共同舉辦加速器和黑客馬拉松，專注於支持 Aptos 上的开發者生態。

同時， Aptos 與 Microsoft 合作一起探索數字支付和資產代幣化，除此之外，Aptos 還將利用 Microsoft 的 Azure OpenAI 服務。在使用 Azure OpenAI 之後，Aptos 將推出 Aptos Assistant，一個安全且用戶友好的數字助理，可以回答跟 Aptos 相關的問題。

3. 多項高額的 Grants 計劃，助力 DeFi 和其他類型的項目

Aptos Foundation 為了激勵更多的項目加入 Aptos 生態，推出基礎設施和應用的 Grants ，來激勵 Develper Toolings、SDKs、Libraries、Documentation、Guides、DeFi、NFT、Gaming 等應用，通過 Aptos 的申請鏈接提交申請就可以了，Grants 的金額在 5000 美元～ 5 萬美元。 Registry 裏面已經列出了 7 個將會在 Aptos 上部署的項目。

針對藝術家群體，Aptos 推出了 Artist Grant Program ，旨在支持下一代Web3世界裏的藝術家。

此外，Aptos 還和 Google Cloud 成立加速器項目，這個計劃目的是支持web3企業家和开發人員，優秀的項目將會獲得 APT 代幣獎勵和 Google credits。

最近，Aptos 和 Thala 在今年 9 月份宣布推出 100 萬美元的基金，用於激勵 Aptos 上的原生 DeFi 的發展，並且隨着支持的原生 DeFi 項目的上线以及發展壯大，基金規模將會擴展至 500 萬美元。每個項目可以獲得最高 25 萬美元的獎勵， 5 個出色的項目除了獲得獎金之外還會獲得 GTM 指導、开發方面的協助、投資者引薦等，快來申請吧。

4. 已有大量知名 DeFi 部署於 Aptos

目前，在 Aptos 官網上展示了 23 個 Defi 應用，包括 Pancake 、 Thala 、 Merkle Trade 、 Amnis Finance 、 Sushi 、 Econia 等。下面是一些附加的項目。

Aptos 上的 DeFi 項目來源： Aptos 生態

Sushi

Sushi 是我們非常熟知的 DeFi 項目，它第一個的 Non EVM 版本的 Sushi V2 將會在未來的幾周內部署在 Aptos 上。在與 Aptos 合作之前，Sushi 部署在 Ethereum、 Polygon 、 Arbitrum 、BNB Chain 等 EVM 鏈上，這次的合作也代表着 EVM 系的 DeFi 應用與 Move 系公鏈的合作，對於推進 Sushi 的跨鏈和多鏈目標至關重要，具有着裏程碑式的意義。

Econia

Econia 實施了一個原子匹配引擎，利用 Aptos 亞秒級的終結性，在交易進入的那一刻清算交易。從現貨交易到槓杆永續期貨，Econia 匯集流動性以實現最大的資本效率。 Econia 安全、去中心化、無需許可、完全上鏈且始終开源，是下一代 DeFi 的基礎層，是任何數字資產的理想結算引擎。

Aptos Labs 為了支持 Defi 項目的發展，也作為支持者參與了其種子輪（650 萬美元）的融資。Econia 將會在 11 月上线，屆時會有 4 個不同的前端( Kana 、 Pontem 、 Aries 、 SwapGPT )。

Merkle Trade

Merkle Trade 是一個採用資金池模式的加密資產、外匯和商品的去中心化交易平臺，槓杆高達 1000 倍，它的目標是成為最大的去中心化槓杆交易平臺，為每個用戶提供愉快的交易體驗。

相較於其他 AMM， Merkle Trade 的第一個特色是提供遊戲化的體驗，用戶可以在交易中積累經驗值，並提升自己在排行榜上的排名，同時解鎖战利品。另一個特色是提供外匯和商品交易對，並且外匯交易對的費用低至 0.0075% ，用戶可以在一個平臺上交易 3 種資產。

目前，Merkle Trade 的主網已經上线，歡迎大家前去體驗，還有更多的獎勵等着大家。

Merkle Trade 的交易界面來源： Merkle Trade 官網

Thala

Thala 是 Aptos 上的原生 DeFi 協議，目前已經上线了主網。Thala 有穩定幣（Move Dollar）和 AMM（Thala Swap）兩個產品。Move Dollar（MOD）由一籃子鏈上資產超額抵押生成，支持的資產包括 LSD 衍生品、LP Tokens、Deposit Receipt Tokens 以及 RWAs。

Thala Swap 是一個 AMM，可以實現 LP 動態調整，支持 Weighted Pools、穩定幣池和 LP 引導池等。Thala Swap 可以拓展 MOD 穩定幣的使用場景。此外，建立在 Thala Swap 之上的 LaunchPad 可以為個人用戶提供一種早期參與項目的方式。

去年 10 月，Thala 宣布完成 600 萬美元的融資。今年 9 月，Thala 與 Aptos 聯合推出 100 萬美元的 DeFi 孵化計劃，也歡迎 DeFi 團隊申請。

Amnis Finance

Amnis Finance 是一個類似於 FRAX 的 Liquid Staking 項目，提供高達 7% 的質押收益。Amnis Finance 的模式類似於 Pendle，即將收益資產（stAPT）包裝成 SY（標准化收益代幣），再將 SY 代幣拆分成本金部分和收益部分，分別為 PT（本金代幣）和 YT（收益代幣），在這個過程中，收益被代幣化為一個單獨的代幣。

Amnis Finance 的主網目前已經上线。