多個項目限制IP，前端合規、協議开放或成DeFi監管新常態？

2023-11-01 16:11:33

BlockBeats 報道， 11 月 1 日，Web3 通信協議 WalletConnect 官方宣布，根據最新的法律和美國財政部外國資產控制辦公室 (OFAC) 指導方針，已限制了 WalletConnect 協議在俄羅斯的可用性。

多個 DeFi 項目選擇 IP 限制等手段避免違規

BlockBeats 此前報道， 10 月 23 日，由於對英國監管機構 FCA 法規的「合規性擔憂」， Solana 生態頭部 DeFi 協議 Marinade Finance 阻止英國用戶訪問該網站。英國用戶的登陸頁面顯示了一條警告信息，並指出「用戶可以通過我們的 SDK 提取流動性、申領延遲票據或延遲解除質押」。此外，Solana 生態 DEX Orca Finance 也為英國用戶增加了地理屏蔽功能。

盡管 Marinade Finance 尚未發表官方聲明，但阻止英國用戶訪問的舉動與 FCA 旨在規範加密相關產品或服務營銷的新法規有很大關系。

這並不是加密領域近來唯一的因為用戶 IP 地址而被限制使用的情況。此前，模塊化區塊鏈網絡 Celestia 在 9 月宣布，美國用戶禁止領取 TIA 代幣空投，而 1inch 等 dApp 早在 2021 年就已經對美國用戶進行了地域限制。

除了限制具體國家或地區的用戶使用，還有可能連 VPN 使用也被禁止。5 月 9 日，去中心化穩定幣協議 MakerDAO 宣布推出以穩定幣 DAI 為中心的 DeFi 借貸協議 Spark Protocol ，但美國地區或 IP 地址不可用，其服務條款還禁止美國用戶使用 VPN 來隱藏其美國居住地，其他非美國地區的用戶使用 VPN 也被禁止。

9 月，據 BlockBeats 報道，在美 CFTC 對 Opyn , Inc.、ZeroEx, Inc. 和 Deridex, Inc. 三家公司提出指控後，去中心化期權平臺 Opyn 官網信息顯示，Opyn 已限制美國地區用戶使用。他們被指控違反的法規有商品交易法（CEA）和 CFTC 法規，包括未能注冊為掉期執行設施（SEF）或指定合同市場（DCM）、未能注冊為期貨傭金商（FCM），以及未能採納客戶身份識別計劃等。

DeFi 的去中心化，以後也許只有協議去中心化，而 DeFi 的前端將選擇接受監管以達到合規發展的目的。

各國政府都是如何計劃 DeFi 監管的？

文章开頭提到的英國加密新法規是指英國金融行為監管局（FCA）於 10 月 8 日生效的加密貨幣營銷規則。法規稱，自 10 月 8 日起，加密貨幣服務將被歸類為英國營銷材料的高風險投資類別，全球所有平臺都需要向英國客戶顯示明確的風險警告，並由授權公司批准任何公开促銷活動。如果繼續向英國客戶推銷加密資產而不遵守規則，則可能構成刑事犯罪，可處以無上限罰款或（和）最高 2 年監禁。

今年，英國加密政策監管持續收緊，導致多家 CEX 宣布暫停在英國提供加密貨幣交易服務。而美國的加密領域的監管同樣「水深火熱」，每一條帶上 SEC 或是 CFTC 的新聞都惹人注目，而美國的加密監管向來對 DeFi 毫不留情。

在美國，DeFi 的各方面可能受到多個聯邦機構的監管，包括美國證券交易委員會（ United StatesSecurities and Exchange Commission, SEC）、美國商品期貨交易委員會（Commodity Futures Trading Commission，CFTC）、美國金融犯罪執法局（Financial Crimes Enforcement Network，FinCEN）、美國海外資產控制辦公室（The Office of Foreign Assets Control of the US Department of the Treasury，OFAC）、美國國家稅務局（Internal Revenue Service）。

這些監管平臺出臺的法規適用範圍不只限於 DeFi 領域，因此越來越多的加密公司都設有合規主管或是專門針對政策部門的崗位。

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「為了准備加密立法，美國衆議院金融服務委員會創建了數字資產小組委員會（subcommittee），這是國會歷史上首次為數字資產設立專門機構；二是當前華盛頓監管層中針對加密凝聚了很強的敵意，一群政治人物正在將打擊加密變成一種政治正確，這樣的氛圍讓美國證券交易委員會主席 Gary Gensler 這樣的監管先鋒在推行政策的時候顯得遊刃有余。」

美國參議員伊麗莎白·沃倫要在美國「建立反加密大軍」

而除了各個國家都頒布了監管法案之外，國際金融行動特別工作組 (FATF) 也發布了針對虛擬資產服務提供商 (VASP) 的新指南，重點放在了 DeFi 上，FATF 建議其成員在沒有 KYC 和適當的 AML 監控情況下可以打擊 DeFi。FATF 於 6 月 27 日發布報告敦促各國迅速執行 FATF 關於虛擬資產和 VASP 的建議，包括旅行規則，還強調 DeFi 與點對點交易的金融風險。

也許你認為 IP 地址封鎖太過一刀切，但正因為還在探索合規的道路上，Marinade Finance 等項目根據所在地、提供的產品和服務以及前端用戶所在地等諸多因素設定了風險承受能力以內的「封鎖」計劃。在有中心化監管的傳統世界，金融的去中心化並不是白皮書上的幾個字就能辦到，需要一步一步的摸索屬於加密世界的合規之路。

棄前端保協議， Uniswap 探索出的 Web3「創業出路」

DeFi 龍頭 Uniswap 在合規方面也栽了不少跟頭，但它確實是正走在探索 DeFi 合規路上的領頭羊。

上周，Uniswap 宣布對其 Web 應用程序和錢包中的某些代幣收取 0.15% 的兌換費用，這一決定引發了 Uniswap 代幣持有者的不滿，也激起了社區對 Uniswap Labs 今後發展的許多猜測。

加密研究員 Haotian（@tme l0 211）表示 Uniswap 協議和 Uniswap labs 是兩碼事。Uniswap 試圖想通過此極具爭議的單方面「通知廣大 Uni 社區用戶，唯有 Uniswap protocol 協議是去中心化的，Web 和移動終端都歸 Uniswap 公司所有，額外收費估計只是中心化舉措的开始，在這些渠道執行 KYC 監管策略等也會是必然，因為沒有一家公司發展能脫離合規問題。0.15 的費率沒有投票，直接公告，已經說明問題了，投票只對 Uniswap 協議本身的變動有效。」

2021 年 Uniswap 更新 Logo，左為 Uniswap 協議 Logo，右為 Uniswap Labs Logo，圖源來自 Uniswap.org

前端收費，協議开源的做法也為其他 DeFi 項目如何盈利、如何合規帶來了新啓示。此前，BlockBeats 撰文對 Uniswap 進行了全面的分析，Uniswap labs 在這方面想的很清楚，他們就是要走這樣的一條路——團隊（前端）與協議剝離。

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「Uniswap 協議是以太坊上最大的去中心化交易和自動做市協議......Uniswap Labs 團隊是 Uniswap 協議的主要貢獻者，現在專注於構建一套產品來支持 Uniswap 生態系統。」這句 Uniswap 官網招聘界面的話表明團隊與協議剝離這一目標早在公司創立之初就已經提上了日程。

Uniswap 剝離協議與團隊的一大目的，即是在監管合規層面獲得更多的回旋余地甚至是優勢。

前端合規、協議开放或成 DeFi 監管的新常態？

WalletConnect 禁止俄羅斯地區使用的決定令社區一部分人感到不解，其並不持有 MSB（美國貨幣服務業務注冊許可），不持有資金，不管理付款，也不發出交易，只是將籤名消息從 A 點發送到 B 點。知名 KOL、CEHV 合夥人 Adam Cochran 表示「我找不到任何 OFAC 命令試圖以這樣的方式擴展其適用性，以至於 WalletConnect 甚至應該認為他們會陷入其中。」

但在美國頒布制裁法案的廣泛背景下，OFAC 的決議或許適用於甚至可能在交易中不接觸任何資金的技術提供商。

而 Solana 生態的 Marinade Finance 及 Orca Finance 對英國 IP 實施限制，又或是 Spark Protocol 限制 VPN 用戶的訪問，都只是 DeFi 項目在如今的政策背景下進行的合規探索。

近日 Uniswap 之所以能夠开啓前端收費功能，也是得益於團隊與協議剝離的運行方式。Uniswap 作為一個提供代幣或者「未注冊證券」的交易協議，因為監管原因不能直接通過收取手續費為團隊帶來收益。但 Uniswap Labs 卻可以基於這個开放式協議，打造合規的前端用戶產品，並通過這個產品創造營收。

如果某種代幣像 HEX 那樣遭 SEC 或其他監管部門起訴，則可以立刻停止其在前端的交易，這樣團隊和產品本身就擺脫了自己可能面臨的監管風險。

可以預測，未來將會有更多的 DeFi 項目加入「前端與協議剝離」的隊列來，用折中的辦法實現加密最原始的去中心化愿景。但前端合規、協議开放的策略滿足了監管部門的「掌控欲」，是否會影響加密用戶對產品的信心是一個值得關注的問題。

注：本篇部分系舊稿內容，更新項目動態後重新推送。