詳解 Coinbase 創始人十大關注領域及其代表項目

注：本文僅作信息分享，不為所述項目背書，與所述項目無任何利益相關。

繼加密風投 Paradigm 公布了十大關注領域後，Coinbase 創始人 Brian Armstrong 也發推分享了其看好的十個加密創業賽道：Flatcoin（旨在战勝通貨膨脹，與生活成本掛鉤的穩定幣）；Onchain Reputation（鏈上聲譽）；Onchain Ads（鏈上廣告）；Onchain Capital Formation（鏈上資本化部署）；Job/Task Marketplace（去中心化的勞動力市場）；Layer 2 隱私；全鏈 P2P 交易所；全鏈遊戲；RWA （現實世界資產代幣化）；網絡國家的啓動和管理工具。

Brian Armstrong 所代表的 Coinbase 關注的領域不僅和 Paradigm 所關注的大有不同，在一些領域方向關注度上更顯冷門和早期，加密風投 BlockTower Capital 創始人 Ari Paul 就對 Brian Armstrong 關注的領域發表了不同的看法，如其認為鏈上聲譽至少在 5 年內是死胡同、Job/Task Marketplace 不與加密貨幣顯著相關，以及全鏈 P2P 交易所資金投入不足，市場無法公平回報等。

當然，視角不同，決定觀點差異。Coinbase 既作為美國頭部交易所，也坐擁頭部風投 Coinbase Ventures，且作為合規上市公司，與回報作為核心的純 VC 不同，Brian Armstrong 的想法可能會更落地，觀點會更偏向於中和 Web2 和 Web3 的優缺點，鏈上聲譽、鏈上廣告和去中心化勞動力市場等都不乏將鏈下產物搬上鏈上的色彩。

本文將從項目進展、融資、鏈上數據、社交關注度等多個維度去盤點 Coinbase 創始人 Brian Armstrong 所關注的十大重點領域項目，將優先選擇 Coinbase Ventures 投資和項目。特別說明的是，由於一些賽道處於超早期階段，項目寥寥，存在相當大的不確定性，投資者需持續跟蹤與謹慎辨別。

Flatcoin

追蹤 CPI，旨在战勝通貨膨脹，保持購买力，與生活成本掛鉤的去中心化穩定幣。

NuonFinance

Nuon Finance 是構建在 Arbitrum 的去中心穩定幣 DeFi 協議，由 Nuon Finance 推出的穩定幣 NUON，自稱是首個去中心化的 flatcoin，其價格錨定隨通脹率漲跌而浮動，保護持有者免受通脹帶來的價值損失。NUON 所釘住的每日通貨膨脹水平由獨立的通貨膨脹指數預測器 Truflation 進行測量。Truflation 每天計算 NUON 釘住匯率，並與 Nuon Finance 協議共享，Nuon 協議使用過度抵押和套利來維持釘住匯率，同時抵消 NUON flatcoin 持有者的通脹。Nuon 國庫在抵押品存入/提取，以及 NUON 鑄造/銷毀時收取費用。除了 NUON 外，Nuon Finance 還將退出 nuMINT，用於參與協議治理和捕獲平臺費用。Nuon Finance 還計劃在今年第四季度推出與石油價格與一籃子商品的價值掛鉤的 Nuon Oil 貨幣。

截至 9 月 1 日，鏈上數據顯示，當前 NUON 總量為 11.8 萬枚，持有者為 462，累計完成 2,469 筆交易，發展較為有限。

Nuon Finance 未有公布過任何融資消息，在 2022 年 9 月完成了由 Coinfabrik 的審計；作為 Nuon 重要的喂價數據提供商 Truflation 則在 2022 年 5 月 17 日完成了由 Fundamental Labs、C² Ventures、Balaji Srinivasan 和 IBA 投資的種子輪融資，金額未知。

Ampleforth—SPOTProtocol

SPOT 是由 DeFi 協議 Ampleforth 基金會在 2022 年所設想並推出的去中心化 flatcoin，採用 senior AMPL tranches 作為抵押品。本質上，SPOT 是以 AMPL 零息債券作為抵押品的算法穩定幣。AMPL 作為 SPOT 的基礎抵押品，但由於 rebase 存在，以 AMPL 作為抵押品會導致抵押品波動較大，而通過 ButtonWood 將資產的波動性以債券的形式包裹起來，抵押 AMPL 鑄造出 Senior 和 Junior AMPL tranches。Senior AMPL tranches 代表風險最低的債券，作為 SPOT 的抵押品，擁有優先償付權；Junior AMPL tranches 在承擔 AMPL 高波動的同時，也獲得了 AMPL 價值增值收益。此外，為了能夠使 Senior AMPL tranches 自由交易，SPOT 還引入了激勵機制 Rotators。

截至 9 月 1 日，鏈上數據下，當前 SPOT 總量為 76.6 萬，現貨價格為$1.13。

Ampleforth 在 2018 和 2019 年間通過 VC 和公募完成了 980萬美元融資，參投方包括 Pantera Capital 和 Huobi Ventures 等。

Ampleforth 已开源，在 2020年完成了 Certik 審計。

OnchainReputation

鏈上聲譽

Galex

Galex 是一個 Web3 數據憑證和聲譽網絡。用戶可以通過為 Galxe 的憑證數據網絡做出貢獻，當憑證用於 Galex 的應用模塊，憑證預言機引擎和憑證 API 時，有用戶在 Galex 生態系統中付費使用數據時，管理者將獲得獎勵，這將激勵了更多的用戶來使用 Galxe 管理。據官方說法，目前已有超過 2,100多個合作夥伴在 Galex 上發起超過 1 萬個活動。通過 Galxe Credentials，構建了一個 Web 3 DID 系統 Galxe ID，為用戶提供多鏈身份，以及通過過往成就和憑證去認識用戶。

Galxe 在 2022 年1 月完成了由MulticoinCapital和DragonflyCapital領投的1000萬美元融資，參投方包括Coinbase Ventures、Solana Ventures 等。

zkMe

zkMe 愿景是構建 Web3 的 zk-credential 層，提供鏈上匿名用戶驗證。借助 zkMe 开發的 SSI 移動應用程序，zkMe 可以對其數據進行加密和匿名化，並使用 ZKP 在自己的設備上證明聲明，這將使用戶能夠完全控制自己的數字身份，有選擇權地向授權方披露其聲譽憑證，而不會損害其隱私。

zkMe 在今年 5 月完成了由 Circle Venture、Fenbushi Capital 和 NGC Ventures 等投資的 200萬美元種子前融資。

OnchainAds

鏈上廣告

Spindl

Spindl 是一個 Web3 的測量和歸因平臺，能夠幫助識別用戶的來源以及在鏈上協議做了什么，以此來判斷用戶是否創造協議收入、獲取用戶的成本等。通過歸因，如從 Discord 帖子到錢包登錄，再到某些鏈上（或鏈下）用戶的行為，用戶群逐漸縮小。如果項目方知道是如何在應用體驗的“漏鬥下端”實現貨幣化的，也知道具體花費了多少成本把用戶吸引過來（通過付費媒體，如廣告、博客文章等），那么就可以計算出項目的"ROAS"，即廣告費用回報率。如果回報率大於 1，那說明所花費出的營銷是值得的，反之亦然。

Spindl 在 2022 年 10月完成了由 Dragonfly 的 Ani Pai 和 Chapter One 的 Jeff Morris Jr. 領投的 700萬美元融資，參投方包括 Multicoin Capital、Polygon Ventures 和 Solana Ventures 等。

HypeLab

HypeLab 是 Web3 廣告網絡，提供圖像和視頻創意等一站式廣告素材，並直接在自助廣告商門戶上上傳；根據用戶的數據標籤，提供鏈上和鏈下服務；實時跟蹤廣告效果，如為項目帶來的流量、國家/地區和資產細分等。

HypeLab 在今年8 月完成了由 Shima Capital 和 Makers Fund 領投的 400萬美元融資，參投方包括 Coinbase Ventures 和 OP Crypto 等。

OnchainCapitalFormation

鏈上資本化部署

Syndicate

Syndicate 是一個去中心化的投資協議和社交網絡，包含投資俱樂部和 Collectives 兩大模塊，使社區能夠以更簡單的形式籌集和投資資本，不過，在今年 6 月 22 日，Syndicate 已暫停支持投資俱樂部和 Collectives 前端，其表示在鏈上社區、組織和經濟體潛力充分發揮的互聯網新時代，Syndicate 的基礎設施和協議可以滿足更大的需求，並在過去兩年中與 Web3 項目的合作使其有了更多的新發現和可能性。作為曾經最大的投資 DAO 之一，Syndicate 目前尚未對未來方向有更多的展示。

Syndicate 在 2021 年和 2022 年累積完成了 2,780萬美元融資，投資方包括 Coinbase Ventures、a16z、Circle Ventures 和 Polygon Ventures 等。

Commonwealth

Commonwealth 是為鏈上社區提供治理討論、投票和衆籌的一體化平臺，其中衆籌涵蓋項目資助、社區捐贈和代幣發射等功能。

Commonwealth 在 2021 年和 2022 年累計完成了 2,320萬美元融資，投資方包括 Coinbase Ventures、HashKey Capital 和 Jump Crypto 等。

Job/TaskMarketplace

去中心化的勞動力市場

Braintrust

Braintrust 自稱是世界上第一個 Web3 的去中心化人才網絡，將經過審核的知識工作者與企業鏈接起來。Braintrust 收費為 15%，比傳統承包商招聘機構少 80%，直接招聘機構少 40%。Braintrust 還推出了 BTRST 用作獎勵社區建立去中心化人才網絡，邀請和審查人才，並推薦客戶。

Braintrust 在 2020年和 2021 年累積融資 1.24 億美元，投資方包括 Coinbase Ventures、Tiger Global、Multicoin Capital 和 HashKey Capital 等。

TalentLayer

TalentLayer 是可與 Lens Protocol 可組合的協議和开發工具包，用於構建可互操作的招聘和服務平臺，核心工具包括：鏈上作業和提案、靈魂綁定的身份和評論、可配置的托管，如裏程碑獎金和小時工資等、由去中心化平臺管理的爭議解決方案，以及可配置的費用系統，可對托管交易、職位發布、提案提交和爭議解決等進行收費。

TalentLayer 尚處於早期，暫未獲得任何融資。

Layer2隱私

Aztec

作為第一個隱私 Rollup，Aztec 在今年 3 月之後關閉了 Aztec Connect；在 5 月，Aztec 又宣布了一個全新的去信任、可擴展和去中心化的 L2 zkRollup，並結合可編程匿名、數據隱私和機密合約來保護用戶的數據。全新的 L2 zkRollup，Aztec 預計在今年第三季度為开發者推出本地測試網，在 2024 年年初之前面向用戶开放成熟的公共測試網。

Aztec 在 2018 年至 2022 年間累計完成了 1.19 億美元融資，投資方包括 Coinbase Ventures、Paradigm、a16z、IOSG、HashKey Capital 和 Fenbushi Capital 等。

Zecrey

Zecrey 是基於 zkRollup 的 L2 協議，具有隱私和可擴展性。Zecrey 提供了支持 L1 和 Zecrey 原生 L2 的錢包，並潛入了兩種不同類似的 L2 系統，分別是關注於隱私功能的 Zecrey Zero 和關注 NFT 發行和 NFT 市場的 Zecrey Legend，其中 Zecrey Zero 是輕量級、隱私驅動的便攜式支付解決方案，使用戶能夠輕松進行私人轉账和交換交易。

Zecrey 在 2021 年和 2022 年間累計完成了 1150萬美元融資，投資方包括 Binance Labs、Fenbushi Capital 和Shima Capital 等。

全鏈P2P交易所

連接好鏈下和鏈上的交易需求。實際難度較大，如 off-ramp 出金一類，涉及的托管以及是否為實物資產等，均是難題挑战

OnboardWallet

Onboard Wallet 是由尼日利亞加密貨幣公司 Nestcoin 推出的 Web3 錢包，Nestcoin 由前 Binance Labs 非洲主管 Bademosi 所創建。Bademosi 還推出了非洲加密交易所 Bundle Africa。與一般的加密錢包不同，Onboard Wallet 通過電子郵件訪問，沒有助記詞，擁有安全密鑰管理和多重身份驗證功能。使用 Onboard 虛擬卡，可以在 160多個國家/地區進行在线或店內加密貨幣支付。此外，Onboard 還开放了商家入駐 P2P 市場，使用加密貨幣進行即時交易，並轉換為法幣。目前 Onboard 正在打通與非洲交易所 Bundle Africa 的連接。

Nestcoin 在 2022 年 1 月完成了 HaskKey Capital 和 CMT Digital 等投資的 645 萬美元種子前融資。

全鏈遊戲

Azra Games：Project Legends

Azra Games 是一家區塊鏈遊戲公司，聚焦於鏈上 RPG 遊戲，由業內資深人士 Mark Otero 創立並領導，其領導开發的手機遊戲《星球大战英雄銀河》打破了 Electronic Art 的最高營收記錄。Azra Games 正在構建 Mark 的第九款 RPG 遊戲：Project Legends。目前 Azra 推出了暢玩通行證 NFT，可解鎖私人 Discord、早期外觀、獨家邀請和空投。

Azra 在 2022 年和 2023 年間累計完成了 2,500萬美元融資，投資方包括 Coinbase Ventures、a16z 和 Franklin Templeton 等。

Horizon Blockchain Games：Skyweaver

Horizon Blockchain Games 是一家專注於遊戲的區塊鏈基礎設施公司，目前已推出了為 Web3 遊戲和應用的一體化开發者平臺和智能錢包解決方案 Sequence，以及 Web3 集換式卡牌免費遊戲 Skyweaver，其中 Skyweaver 共有 15 種英雄卡牌、5 種棱鏡（類似於天賦）和 27 大部落派系。

Horizon Blockchain Games 在 2020至 2022 年間累積完成了 5,325 萬美元融資，投資方包括 Coinbase Ventures、Polygon Ventures 和 CMT Digital 等。

RWA

現實世界資產代幣化

Goldfinch

Goldfinch 是一個去中心的信貸協議，收益來自於真實世界的貸款，投資是鏈下抵押的，如擁有 7,700萬美元的 Goldfinch Senior Pool 為 USDC 提供 8%的收益率，借款人遍布超過 25 個國家，涵蓋資產融資、中小企業貸款和消費貸款；所有交易均受 20-25%的首虧資本保護，總損率為 2.19%。目前 Goldfinch 有效貸款價值超過 1 億美元，30日協議日均收入為 10萬美元。

Goldfinch 在 2021 年和 2022 年間累積完成了 3,700萬美元融資，投資方包括 Coinbase Ventures、a16z、Dragonfly 和 BlockTower Capital 等。此外，Goldfinch 完成了 Certik 和 Trail of Bits 的外部審計，以及 Warbler Labs 的內部審計。

MoHash

MoHash 是一家加密資產管理公司，為投資者提供鏈上真實的世界產品的全球流動性，通過开發具有高 alpha 的高增長私人債務市場以此獲取更高回報，期限從 6 個月到 3 年不等。6-10%的基本收益加上對早期採用者的獎勵，MoHash 預計能為投資者提供高達 20%的收益。

MoHash 在 2022 年 6 月完成了由 Sequoia Capital India 和 Quona Capital 領投的 600萬美元種子輪融資，參投方包括 Coinbase Ventures、Jump Crypto 和 Hashed Ventures 等。

網絡國家的啓動和管理工具

由 alaji Srinivasan 提出的網絡國家概念，網絡國家是一個具有集體行動能力高度一致的網絡社區，它在世界各地集資开疆拓土，並最終獲得政治實體的承認。

Zuzalu

Vitalik 稱 Zuzalu 為集加密貨幣，生命科學，哲學三者為一體的 IRL 小鎮。Zuzalu 將區塊鏈應用於城市治理和運營，如採用穩定幣追蹤政府內部財務系統、城市化代幣、政府頒布的鏈上證書/護照等。