LD Capital：ConsenSys強勢背書Linea，能否在競爭激烈的L2突出重圍？

2023-08-02 16:08:29

原文作者：Jill， LD Capital

一、項目簡介

Linea 是 ConsenSys 公司开發的 Layer 2 解決方案，旨在提高以太坊的可擴展性和效率。作為 zkEVM，Linea 利用具有 EVM 等效的零知識證明，使开發人員能夠輕松構建可擴展的 dapp 或遷移現有的 dapp。

1. 團隊

Linea 隸屬 ConsenSys 公司旗下產品，ConsenSys 成立於 2014 年，總部位於紐約布魯克林，其與政府組織機構（美洲开發銀行、歐洲委員會、南非儲備銀行）和商業巨頭（微軟、摩根大通）都保持良好的關系，是以太坊聯盟等加密行業委員會的領導成員。

ConsenSys 初始業務為風險投資， 2020 年开始進行重組，將公司拆分為 ConsenSys Mesh 和 ConsenSys Software 兩個實體。ConsenSys Mesh 作為投資實體，Software 則專注區塊鏈產品开發，旗下產品包括原生加密錢包 Metamask，月活用戶超 3, 000 萬，是區塊鏈最大的加密流量入口，以及面向开發者的區塊鏈开發工具 Infura，用戶數量超過 40 萬，是以太坊生態系統中最具影響力和實力的公司之一。

目前 Metamask 已經從 ConsenSys 拆分出去作為單獨實體，Linea 團隊成員任職仍然屬於 ConsenSys，在領英注冊員工數量為 837 位。Linea 可以獲得與 ConsenSys 旗下產品的無縫集成，例如在 Metamask 錢包插件中，Linea 是默認存在的，消除用戶手動添加網絡的體驗障礙。

來源： ConsenSys 官網

2. 融資

Linea 當前並未進行過單獨的融資，其母公司 ConsenSys 從 2019 年至 2022 年共進行過四輪融資，融資金額超過 7 億美元，參投公司不僅包括頂級加密投資機構 Dragonfly、 Coinbase Ventures 等，還包括微軟、軟銀、淡馬錫等傳統金融巨頭。

Linea 背靠 ConsenSys 豐富的行業資源和 Metamask 龐大的流量基礎，自帶行業熱度。

二、技術實現

1. 基於 Vortex 的 SNARK 證明技術

Linea 採用的是基於 Vortex 的 SNARK 證明技術。Vortex 是一個多項式承諾方案，為實現遞歸技術而設計，主要用於證明生成系統，能夠批量生成證明便於批量驗證，可以有效提升證明效率，確保交易的隱私和安全性。

來源： ethresear.ch

以上為 Linea 內部證明系統流程。為了證明交易的發生，Linea 從算術化（Arithmetization）开始，將計算機程序轉換為零知識證明可以理解的數學表達式。此過程將事務轉換為軌跡（trace）和一組驗證計算准確性的約束（constrain）。

接着 Linea 採用內部證明系統 Vortex 和 Arcane，這些內部證明系統遞歸地減小證明的大小，通過優化計算和使用特定的算法，不斷提高證明的效率和緊湊性。

最終，通過使用內部證明系統的遞歸優化，證明被進一步壓縮到外部證明系統 gnark 中，最終達到在以太坊可驗證。

隨着零知識證明項目的激增，同樣基於 SNARKs 技術的項目區別主要在於證明系統（Proving Systems）的不同。依據證明系統的成熟度和开發人員的採用，Pantheon 總結了以下最具代表性的框架：

來源： Pantheon

以上證明系統基本都是基於 Groth 16 和 Plonk 進行的改進，Pantheon 對 Linux Server（20 核）和 Mackbook M 1 Pro（10 核）設備進行了約束數量、證明生成時間、內存負載和 CPU 利用率四項基准測試，研究發現：

1）在約束數量方面：Plonk 框架優於 Groth 16 框架，gnark 最多，Boojum 最少。

2）在生成證明時間方面：Groth 16 框架生成證明速度優於 Plonk 框架，gnark 是最快的。

3）內存負載：差別不大。

4）CPU 利用率：gnark 和 Rapidsnark 在 Linux Server 設備上顯示出最高的 CPU 利用率，並行化能力出色。

Linea 使用的 gnark 整體性能表現較出色，生成證明速度和並行化能力優越。

完整研究結果可查看《The Pantheon of Zero Knowledge Proof Development Frameworks》

2. zkEVM

zkEVM 是一種兼容 EVM 同時又對零知識證明友好的虛擬機，但是 EVM 本身在設計時並非是圍繞 ZK 友好性設計的，所以對以太坊的整體狀態轉換都要用零知識證明技術重構。如果更符合以太坊的規範和標准，那么开發人員就更容易在其上構建應用程序並集成到以太坊生態系統中，所以對以太坊的更好地兼容性是大部分 zkEVM 系項目的目標。

目前行業內普遍以 Vitalik 的分類作為參考，Linea 處在類型 2 階段，即完全等價於 EVM，但不完全等價於以太坊。目標是與現有的應用程序完全兼容，但是對交易驗證時間進行優化。

需要注意地是，以上的這些類型並沒有優劣之分，而是在开發技術選擇和生成證明速度上做出權衡。因為編碼難度較低的類型與現有基礎設施更兼容，但速度較慢；編碼難度較高的類型則與現有基礎設施不太兼容，但速度更快。類型 1 和類型 2 更容易實現，不過這些類型也可以轉化。

來源： foresightnews

上述方案中越靠右的方案 EVM 兼容性越好，开發者也可以使用熟悉的合約开發語言和开發工具，但是要將 EVM Opcode 實現成電路的方案難度更高。

Linea zkEVM 方案實現相對更容易，其項目目標就是在兼容 EVM 的基礎上盡量提升證明效率，便於更好地承接以太坊开發者和生態，快速擴大生態流量。

三、營運數據

1. TVL

ConsenSys 團隊在 2021 年 7 月提出要做基於 SNARK 的 zkEVM， 2023 年 ConsenSys zkEVM 公共測試網上线，並且宣布更名為 Linea。Linea 主網 Alpha 版本於 7 月 19 日正式上线。

目前 Linea 跨鏈橋鎖定 17, 631 ETH（價值約 3, 300 萬美元），鏈上交易筆數 11.7 萬，獨立用戶數 9.1 萬。

來源： dune analytics

相較其它 Layer 2 項目，Linea 主網上线時日較短，數據暫時不具可比性。目前來看，Optimistic Rollup 方案發展較快，ZK Rollup 則受限於與以太坊的兼容性、生成證明的效率與交易成本等因素，發展較為緩慢。目前發展最好的 ZK 系 Layer 2 就是 zkSync Era，但是其 TVL 僅為 Abitrum 的 7% ，Linea TVL 則只有 zkSync Era 的 7% 。

來源： l 2 b eat.com

此前有用戶反映 Linea 官方跨鏈橋處理 Layer 2 向 Layer 1 （以太坊）的贖回似乎存在一定的延時問題，跨鏈橋界面聲稱整個流程需要 8 ~ 32 小時，但是多位用戶反饋需要 4 天才能取回資金。

官方解釋稱，為了仔細監控交易並且保護用戶資產安全，團隊最初為 Linea Mainnet Alpha 添加了至少 8 小時的提款延遲。隨着系統的成熟將逐漸減少，最終將消除人為延遲。而因目前橋接資產的快速增加，導致以太坊提款時間暫時增加，團隊正在努力加快從 L 2 到 L 1 橋接資產的交易，接下來幾天內會恢復到 8 – 32 小時的目標，等待中的交易都將得到處理。

2. Linea Voyage

Linea 於 5 月 2 日开啓測試網 Voyage（奧德賽）活動，活動共歷時 9 周，吸引 30 多萬地址參加。自活動舉辦开始，由於對空投的預期，鏈上資金活躍程度明顯大幅增加。

來源： dune analytics

主網上线當天，Linea 宣布向參與奧德賽活動的用戶提供 NFT 獎勵，此次向用戶空投 35.2 萬枚 NFT。NFT 共分為 5 檔，前四檔直接空投到用戶錢包，第五檔需要手動鑄造，現已开放鑄造，限時一個月。依據奧德賽積分，用戶可獲得不同檔位的 NFT。

3. 社交媒體

四、生態

Linea 主網目前接入生態 56 個，即將接入的生態有 106 個。依據 defillama 數據，當前 TVL 規模達 1, 504 萬美元，本小節將對具備一定規模的原生協議進行簡要介紹：

來源： defillama

1. LineaBank

LineaBank 是建立在 Linea 上的原生借貸協議，其着重提供隱私保護和可擴展性。該協議賦予用戶對資產的完全控制權，並通過去中心化市場消除中介機構，為用戶提供具有競爭力的利率。根據 defillama 數據，LineaBank 目前是 Linea 上 TVL 最高的項目，資金規模已達 844 萬美元。

經濟模型

LAB 代幣總量 1 億枚，代幣分配如下所示。LAB 將為社區提供空投，分配給初始流動性參與者和 IDO 部分代幣都在 TGE 後全部解鎖，分配給其它歸屬方的代幣都有不同的鎖定期限。

來源： LineaBank 官方文檔

LineaBank 協議收入准備金率為 80% ，這意味着協議收入的 20% 將分配給流動性提供者，而分到協議的 80% 的 80% 即 64% 將每周分給 LAB 質押者。但是 LAB 質押者在 Claim 協議收入份額時只能 Claim 到 LAB 代幣，因為協議會自動用 ETH 或者 USDC 等資產回購 LAB 代幣並分發給用戶。

LineaBank 將於 8 月 7 日至 8 月 14 日進行 IDO，總共分配 500 萬枚代幣，目標募資 400 ETH。按照當前$ 1864/ETH 價格計算，$ 0.15/LAB。

來源： LineaBank 官網

LineaBank 在 Linea 主網上线後就舉辦了“預挖“活動，活動日期 7 月 19 日至 8 月 11 日。參與活動用戶可以獲得 3, 000, 000 $LAB（佔總量的 3% ，即 450, 000 美元）。該部分代幣可以在 IDO 後領取。

來源： LineaBank 官網

2. HorizonDEX

HorizonDEX 是一款集中流動性去中心化交易所，允許用戶在自定義價格範圍內分配流動性，從而使交易者能夠最大限度地提高效率並減少滑點。作為 Linea 區塊鏈上的原生項目，HorizonDEX 當前 TVL 達 226 萬美元。

HorizonDEX 於 7 月 19 日推出“忠誠度計劃”，旨在激勵交易，為交易者和流動性提供者提供 yHZN 積分獎勵。該活動將持續 14 天，截止至 8 月 2 日。忠誠度計劃參與者將依據積分分享總共 90 萬枚 HZN 代幣。

依據 HorizonDEX 官網數據顯示，當前 DEX 交易量達 2, 079 萬美元， 24 小時累計交易費用 6, 650 美元，交易筆數約 1.5 萬。自上线以來穩步增長，暫時沒有出現高速增長期。

來源： HorizonDEX 官網

經濟模型

HZN 代幣總量 1 億枚，其中 15% 用於 IDO，團隊分配 8% ，項目开發分配 15% ，市場營銷分配 12% ，流動性挖礦提供 35% ，具體分配如下所示。除了 IDO 代幣在 TGE 後立即全部解鎖，其余代幣歸屬基本都有 6 個月或者 24 個月的鎖定期，創世解鎖共計 4, 225 萬枚。

來源： HorizonDEX 官方文檔

HorizonDEX 於 7 月 26 日至 7 月 31 日進行私募和公募，也是 Linea 上第一個進行 IDO 的項目。私募輪目前已經結束，目標是募資 135 ETH，最終募集 143.5 ETH，私募代幣價格 0.000052942 ETH/HZN，按照當前$ 1864/ETH 價格計算，$ 0.099/HZN。

公募輪目標募資 870 ETH，當前總募資 240.9 ETH，公募價格 0.000059036 ETH/HZN，約$ 0.11/HZN。

來源： HorizonDEX 官網

3. EchoDEX

EchoDEX 是一個建立在 Linea Consensys 網絡上的去中心化交易平臺，同時也是 Linea 區塊鏈上的原生項目，並且還是第一個上线 Linea 的去中心化交易所（DEX）。

經濟模型

ECP 代幣總量 1 億枚，代幣具體分配如下，均有不同程度的鎖定周期。代幣目前只有質押功能，即將上线忠誠度計劃。

來源： echoDEX 官方文檔

Linea 生態中優先上线的原生協議是 DEX 和借貸，不過經濟模型設計大同小異。早期都需要通過代幣激勵吸引流動性，目前來看 LineaBank 的激勵方式可能會對用戶更有吸引力，但是也都是“投機”流動性，能否發揮先發優勢留住用戶還是未知，之後還要面臨 Aave 、Sushi 等老牌 DeFi 的激勵競爭。

參考資料

1. 《ConsenSys 領軍，Linea 登場：突破 ZK Rollup 限制，實現 EVM 完全兼容》

2. 《The Pantheon of Zero Knowledge Proof Development Frameworks》