OpenOCean：全聚合協議

2021-04-05 18:04:41

聚合是互聯網誕生以來一直存在的重要模式，比如谷歌和百度對互聯網信息的聚合，亞馬遜和阿裏對商品信息的聚合。通過聚合在互聯網時代造就了好幾個千億美元級別的科技巨頭。隨着DeFi項目的增多，聚合正日益成為DeFi領域的重要現象。

在加密市場提到聚合協議，人們會想到交易聚合的1inch和Matcha，挖礦聚合的YFI等。聚合協議的好處是通過聚合將分散的協議和項目進行整合，從而為其用戶帶來更好的收益和體驗。

聚合協議的需求是自然發生的

當前加密領域CEX和DEX平臺很多，截止到寫稿時，根據DuneAnalytics和Coingecko的統計數據，7天交易量超過1億美元的DEX至少有8個，每日交易量超過100萬美元的DEX至少37個；而CEX日交易量超過1000萬美元大約80多個。雖然CEX和DEX都有頭部交易所，但從整體來說，流動性都存在一定程度上的分散化。

DEX是AMM的模式，不同的DEX之間代幣價格存在差異，同時，DEX和CEX之間的代幣價格也存在差異，這裏有天然的套利空間。不管是對交易者還是套利者來說，以最低成本獲得最好價格都有強需求。

此外，DEX的交易工具不夠多。目前的DEX存在套利機會，但用戶套利存在一定門檻。DEX的流動性被分散到不同的協議中，流動性的分散可能導致產生較大的滑點。目前的DEX聚合主要以以太坊DEX的聚合為主，且暫時無法跟其他公鏈的資產進行跨鏈兌換，用戶體驗一般。

這是一個越來越碎片化的分散市場，分散化帶來上述的問題，這些問題可以通過聚合協議來緩解。聚合協議有機會降低用戶的交易成本、提升收益和交易體驗。對於聚合協議的需求是自然發生的，對於用戶來說，叫不叫聚合協議不重要，重要的是有一個更方便的入口，有更多的交易工具，可以實現更簡單的操作，更低的滑點，更具吸引力的價格。

OpenOcean不僅是DEX聚合

OpenOcean提出了一個全聚合協議的概念。它的全聚合是相對於部分聚合而言的。1inch和Matcha主要聚合以太坊生態內的DEX。而OpenOcean希望實現不同鏈的聚合、CEX和DEX的聚合、全品類（現貨、衍生品、借貸、保險等）的聚合。

從全聚合協議的角度，OpenOcean的目標解決是CeFi和DeFi的孤島問題，為用戶構建一個更方便的DeFi和CeFi入口，以實現更好的用戶體驗。這種聚合不是簡單的信息聚合，而是融合到交易、借貸、衍生品等具體的用戶操作和使用中。

下面我們簡單拆解一下全聚合協議的概念。

多鏈+多DEX+多CEX

由於以太坊gas費用高，DOT、HECO、BSC等鏈的生態也隨之湧現，流動性不僅分散在以太坊，也开始散落到非以太坊鏈；這意味着多鏈的DEX聚合成為可能，也有實際的需求。

OpenOcean目前聚合了以太坊、BSC、本體等多個鏈的20多個DEX，未來計劃支持波卡、Solana等鏈的DEX，甚至還計劃支持以太坊Layer2的DEX。此外，OpenOcean通過Binance Bridge支持BSC和以太坊及其他公鏈之間的跨鏈，並計劃與波卡生態的Zenlink合作，以實現跨鏈聚合的可能性。也就是說，跟當前的DEX聚合相比，OpenOcean的聚合在於其廣度，支持更多的鏈、更多的DEX生態、甚至是CEX，有助於用戶實現一站式的交易體驗。

具體來說，OpenOcean目前已經支持以太坊上的Uniswap、Sushiswap、Curve、Balancer等；BSC目前已經支持Pancake、Bakery、StreetSwap、DODO、Julswap等。在CEX方面，OpenOcean目前已經聚合了幣安，未來計劃聚合其他的CEX。

OpenOcean聚合幣安CEX可以給用戶帶來便利，比如用戶可以在CeFi和DeFi之間進行比價，並根據需求在DEX或CEX以更低價格完成交易；支持DEX和CEX之間進行套利交易；支持代幣提取到不同公鏈。未來OpenOcean計劃聚合多個CEX時，用戶只需用一個账號登錄即可參與不同CEX交易生態，而無須登錄多個账號。

OpenOcean採用了動態優化的算法，稱為D-Star的優化路徑算法，試圖在不同的DEX之間找到最佳的交易路徑，它還結合了機器學習，對每個節點進行動態優化，以實現實時的最優價格和更低的Gas費用。

此外，跟一些聚合協議不同，OpenOcean目前不對其DEX用戶收取協議費用。在OpenOcean上交易，目前產生的費用包括gas費用和交易手續費。這裏的gas費用由公鏈收取，而交易手續費由DEX收取，例如在Uniswap和Sushiswap上完成的訂單，其交易手續費用由這兩家DEX收取，而OpenOcean本身目前並不收取手續費用。

跟Uniswap等DEX類似，作為DEX聚合的OpenOcean也會有滑點保護機制，用戶可以選擇滑點的上限，凡是高於該滑點，交易無法完成，由此保護用戶利益。

除了服務於個人用戶，OpenOcean的聚合協議還為機構和專業投資者提供更多交易工具，以實現其交易策略。

此外，Layer 2的DEX在未來的一年時間內也會有較大的發展。目前的Layer2 DEX有Loopring、ZKSwap、QuickSwap、Nashsocial、deversifi等等。隨着Uniswap、SushiSwap、Balancer等DEX也推出其Layer 2的DEX，關於Layer2的DEX聚合也會成為下一個的聚合的重要領域。

DeFi+CeFi+全品類

除了多鏈的DEX聚合之外，OpenOcean還試圖進行更多DeFi和CeFi的聚合，在其路线圖中，它提到了對衍生品的聚合、組合保證金聚合，以及收益類產品的聚合，如借貸和保險的聚合，甚至還計劃智能投顧平臺。

從OpenOcean的路线圖來看，聚合是其路徑，並非其目的，它聚合DEX、聚合借貸、聚合衍生品、聚合CEX等，其長遠目標是成為用戶進入加密領域的入口。聚合最終來說，只是實現其目標的方式，它想要成為用戶和各種底層DeFi協議以及CeFi之間橋梁。

OpenOcean選擇聚合賽道之背後

隨着加密領域的發展，尤其是多鏈時代的到來，聚合協議的需求正在逐漸增大。這部分類似於互聯網時代的發展階段，早期是門戶網站，隨着網站的增多，搜索引擎的聚合需求逐漸增加。聚合賽道是有前景的賽道，但這也意味着未來必然是競爭極其激烈的賽道。

OpenOcean選擇加密聚合賽道的背後是什么？除了這個賽道有較大的潛在空間之外，還有什么考量的因素在背後？

從OpenOcean的公开資料來看，OpenOcean選擇全聚合協議作為其加密領域的賽道，跟其愿景、團隊背景以及當前的加密生態相關。

愿景方面，在上面也提到了OpenOcean的長遠目標在於通過聚合CeFi和DeFi，構建面向各類加密用戶的產品入口，從而服務數千萬級別的加密用戶。從這個角度，OpenOcean試圖在CeFi和DeFi的基礎樂高上，通過抹平不同產品的差異和減少用戶體驗的摩擦，最終為用戶提供有吸引力的一站式入口產品。

團隊背景方面，根據OpenOcean的公开資料，團隊之前為多家交易所核心產品提供過技術輸出，也參與過公鏈开發和設計，有自己的技術輸出能力。那么，從技術落地的角度，OpenOcean也有機會推動聚合協議的落地實施。

最後也跟當前的加密生態格局變化相關。在之前以太坊鏈幾乎是一家獨大，佔據了以太坊鏈上的DEX聚合就相當於佔據了整個加密生態聚合的全部。如今，隨着波卡、Atom、Heco、BSC、Solana等生態的發展，事情正在發生變化。在這種情況下，推出全聚合協議本身變得有意義。

OpenOcean已有產品

目前看，OpenOcean已推出DEX聚合產品，目前主要支持BSC和ETH鏈，從其計劃看，未來會支持其他公鏈，如波卡和Solana等。用戶目前通過MetaMask、TrustWallet等錢包可以進行DEX交易。

在OpenOcean的專業版中，它給用戶提供了CEX和DEX的價差，用戶可以根據信息完成套利交易。此外，專業用戶可以通過連接API在OpenOcean上運行投資策略。對機構投資者，OpenOcean會額外提供限價單、K线工具、衍生品交易工具等。

OpenOCean：全聚合協議

（DEX經典版,OpenOcean）

OpenOCean：全聚合協議

（DEX專業版,OpenOcean）

根據OpenOcean公开的資料，截止到3月26日，其擁有超過17萬用戶，累計交易量達到8億多美元。

OpenOcean的代幣用途

OpenOcean的代幣OOE是治理代幣，也是用途代幣。

它首先用於協議治理，持有OOE的用戶可以對未來各種協議提案進行投票。此外，它在OpenOcean的生態發展過程中，有如下的作用：

Gas費用和滑點的補貼

OpenOcean的DEX用戶有機會在未來的活動中獲得OOE代幣獎勵，從降低交易成本。

流動性挖礦獎勵

OpenOcean在OOE發行後啓動流動性挖礦計劃，會在不同的公鏈上开啓流動性挖礦礦池，OOE可用於流動性挖礦的獎勵。

成為CEX VIP會員

持有一定量OOE代幣的用戶享有CEX的VIP服務，例如Maker/taker手續費折扣、交易手續費補貼、提現手續費補貼等。VIP會員還有機會享有一定時間內免費使用機構級別PME產品套利工具。

合約交易或借貸的抵押品

OOE可以成為其平臺內合約交易或借貸的抵押品。

結語

目前的聚合協議主要集中於某個具體的DeFi賽道，比如DEX聚合、流動性挖礦聚合等。OpenOcean則提出了一個全聚合協議的概念。全聚合協議的意思是，它要聚合所有的可能聚合的各種協議或項目，從而為用戶帶來更好的收益和體驗。

隨着多鏈時代的到來，以及後續Layer2時代的到來，隨着越來越多的DEX、借貸、保險、衍生品、理財等產品推向市場，流動性散落到不同的公鏈、Layer2中，全聚合協議可以幫助用戶一站式地獲得這些主要的服務。OpenOcean的全聚合協議服務推動了加密聚合的升級，未來的加密聚合賽道會如何演化？這會是未來幾年加密領域的一個重要關注方向。