Cook協議與DeFi時代的資產管理

前言：本文節選自Cook協議的社區AMA，由Cook協議的CSO Kun分享。

Cook協議是做什么的？

Kun：簡單來說，庫克協議是一個跨鏈的去中心化資產管理服務協議，或者也可以稱為一個去中心化的基金市場協議。

在這個平臺上，主要有兩個角色，一個是基金經理，一個是投資人。基金經理可以自由地創建自己的基金，使用交易工具進行資產配置。投資人可以根據自己的風險偏好和投資理念選擇契合的基金進行跟投。

整個庫克協議平臺都會通過智能合約來實現，確保資金的安全以及利潤和風險數據的透明。它的意義在於，普通投資者可以在上面跟投基金策略，實現更高的投資回報。專業投資者，可以在上面貢獻策略，把自己的投資經驗和能力轉化為更大的價值。

當初團隊是如何決定進入資管這個賽道的？因為DeFi可以進入的領域還是很多，比如借貸、交易、衍生品等等。

Kun:目前主要有兩類DeFi項目，一類是底層金融基礎設施，比如Uniswap，Compound。另一類是基於這些基礎設施之上構建的收益聚合器，比如YFI。

相比於底層金融基礎設施，庫克協議屬於頂層的DeFi樂高，是基於這些基礎設施之上進行構建的一個資產管理服務協議。我們之所以決定進入資產管理這個賽道的原因就是我們認為在以太坊上的基礎設施的搭建已經逐漸健全了。而在這些基礎設施之上的資產管理賽道會开始慢慢發展。而且這一賽道才剛开始發展，目前還不是太擁擠。

Cook核心團隊都有哪些背景和優勢？

Kun:庫克協議的團隊成員來自於世界一流大學和頂尖的公司。成員背景有伯克利、斯坦福、卡內基梅隆畢業的，也有在硅谷大廠如谷歌、Youtube、Dropbox的工作經驗。所有的技術團隊成員在智能合約开發、用戶界面設計、前後端編程、人工智能和雲基礎架構等方面加起來有數十年的經驗。

團隊在區塊鏈領域擁有超過4年的經驗，並且在行業中擁有衆多的人脈，團隊成員都具有在大公司或者高速成長的初創公司中擔任管理或技術領導方面的經驗。除了核心團隊之外，在過去數月中，Cook 團隊也廣收世界各地優秀的人才，也有來自歐洲，東南亞，美國等工程師、社群管理經理、投資人的加入。

Cook協議如何吸引基金經理和投資者參與到Cook的生態中來？

我們會分三步走，第一步會以庫克官方开發的策略為主要目標。這一步最重要的就是吸引投資者用戶。我們开發產品的一個目標對象是一些對DeFi不是特別了解的用戶，我們會以簡單易懂的方式讓他們可以從DeFi中獲利。

第二步會开始着重开發生態，吸引優質的基金管理人。我們會搭建基金管理人需要使用的投資工具，以組合出更高級的優質投資策略供投資者跟投。同時，我們會對基金管理人進行嚴格的篩選，以選出高質量的基金管理人。還有就是我們會和一些現有的基金合作，讓他們在我們平臺上創立基金，為我們的投資者用戶提供更多樣化的服務。

第三步是當整個生態成熟了以後，我們會逐漸放开對基金管理人的選拔，由整個生態通過市場經濟的方式來優勝略汰。

Cook協議跟流動性挖礦聚合協議（如Yearn等）相比，模式上有哪些不同？

Kun:相比於傳統的收益聚合器類項目，庫克協議主要有這么幾方面的差異：

1. 庫克協議是一個跨鏈的資產管理平臺，除了以太坊，還將部署在HECO，BSC，Polkadot等公鏈上，幫助大家在不同公鏈上進行資產管理。

2. 庫克協議將支持接入更多底層基礎設施包括去中心化交易所，借貸，挖礦，衍生品，以及保險平臺，讓基金管理人有更多資產配置選擇。

3. 收益聚合器一般都是執行提前定義好的开源被動策略，庫克協議不僅支持被動策略，同時允許基金經理主動進行交易，比如根據認知提前埋伏有潛力的代幣或者搶頭礦等。

4. DeFi是黑客攻擊重點照顧對象，我們將會支持給基金上保險，在極端情況下保護投資人的利益。

5. 庫克協議將會依據航海與冒險這個設定設計NFT遊戲，增強產品的趣味性和用戶粘性。

Cook協議是如何保障投資者用戶的資產安全的？

Kun:區塊鏈上所有的交易記錄都是公开透明的，基金經理的過去表現都可以查得到，基金經理可以通過良好的歷史記錄贏得大家的信任。同時，开設基金需要質押COOK代幣，如果基金經理做任何違規的行為，ckToken持有者可以通過提案和投票將他之前質押的COOK代幣沒收作為懲罰，甚至替換掉基金經理。

此外，基金經理在开設基金的時候需使用白名單協議（如Uniswap, Compound）和交易代幣白名單（如WBTC，WETH）。智能合約將通過該白名單限制基金經理可以使用的DeFi協議平臺以及可以买賣的代幣。如果基金經理需要額外權限，那么他需要通過DAO的方式來做出提案，並由投資人在鏈上投票決定。

另外，我們還會支持給基金上保險，在極端情況下保護投資人的利益。

在Cook生態中，COOK代幣起到什么樣的作用？

Kun：COOK代幣是一種治理型代幣，它允許代幣持有者治理庫克協議，並掌管着庫克協議的 未來。代幣持有者可以通過創建提案和投票的方式啓動激勵計劃來發展生態系統，改 善治理結構，升級平臺等。

除了治理權限之外，COOK代幣還可以被投資者和基金經理用來支付庫克協議平臺的服 務費用。當投資者決定投資熱門基金時，TA需先支付一定數量的COOK代幣。而基金經理在初始化基金前也需質押一定數量的COOK代幣。

另外，當基金經理決定取出管理費 用時，他需支付其賺取管理費用的 2%作為平臺使用費用。COOK代幣持有者還可以通過平臺費用直接或者間接分享收益。例如，COOK代幣持有者 可以集體決定調整平臺費用，並將其分紅給代幣持有者，或使用平臺費用在公开市場上回購 COOK代幣。

在Cook協議中，採用了雙治理結構，這在DeFi項目中是不多見的，請問這么設計的原因是什么？

Kun：COOK代幣是一種治理型代幣，可用通過提案，投票的方式治理庫克協議，比如COOK代幣持有者可以通過投票來調整平臺費用，更新庫克協議層面的DeFi協議白名單，把平臺費分紅給COOK代幣持有者或進行回購銷毀。

而ckToken則用於代表跟投基金部分所有權的憑證，每個基金都有獨有的ckToken。比如當用戶投資了基金A，那么用戶將會根據比例得到一定數量的ckTokenA，代表了該用戶在基金A的所有權。ckTokenA持有者享有基金A的治理權限，可以通過提案，投票的方式治理該基金，包括修改基金A的DeFi協議白名單，和替換基金經理等。ckTokenA的持有者同時可以通過ckTokenA隨時贖回基金中自己的本金以及收益。

目前做資產管理的協議也有一些，Cook在保持競爭力方面有哪些思考？

Kun：資產管理領域的參與者並不多。主要的是Set Protocol和Enzyme.Finance。庫克協議與這些平臺具有許多關鍵差異。

首先，由於以太坊的gas費用過高，成為Set Protocol或Enzyme.Finance的基金經理的成本非常高。庫克協議是一個跨鏈解決方案，它允許平臺利用其他生態系統提供的低油費替代品。

此外，Set Protocol沒有高級交易工具，僅允許交易對。盡管Enzyme.Finance提供了更完整的產品，但是它們的UI並不直觀，並且其設置過程非常繁瑣。

庫克協議打算構建一個非常簡單明了的用戶界面，並擁有更高級的交易工具，例如允許進行保證金交易的分散槓杆工具。基金經理可以使用該平臺來利用槓杆進行收益農業。結果，來自投資者的資金可以有效地用於產生盡可能多的回報。

庫克協議還正在以太坊以外的區塊鏈上开發其產品，特別是Huobi Eco Chain，Polkadot和Binance Smart Chain。火幣生態鏈因其EVM兼容性而成為首款推出該產品的地方。此外，火幣生態鏈正在以超快的速度發展。

庫克協議具有通用設計，並且在技術上可適應後端不同平臺上不同的DeFi協議。因此，在不同的生態系統和區塊鏈中與不同的底層DeFi協議集成不需要花費很多精力和時間。

關於Cook的進展，比如什么時候可以使用產品？什么時候开啓流動性挖礦？

Kun:預計4月份，庫克的第一款「指數型基金」產品將在以太坊和HECO上發布，後續還將在BSC，OKExchain等更多公鏈上线，而流動性挖礦也是預計於4月初以太坊上首發。

預計6月份，COOK主動型基金上线，屆時平臺的核心功能將實現，基金經理將可以在平臺上創建自己的策略，用戶可以選擇跟投主動型基金。下半年我們會花更多的精力在生態拓展方面，同時會對接更多的DeFi協議，上线治理系統，部署polkadot, 推出NFT遊戲等等。

目前我們在國內外已經建立了活躍的社區群體。在我們產品上线後，這些社群都會成為庫克協議的第一批用戶。同時，我們和很多優秀的專業基金經理和DeFi科學家已經开始接觸，他們很有興趣成為庫克協議第一批船長，一起參與到平臺建設中來。

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