銀行業危機下，普通投資者如何通過Tether Gold安全快捷地投資黃金？

2023-04-16 12:04:23

2023年，銀行業的危機再現。

硅谷銀行（Silicon Vally Bank，SVB）的崩潰是出人意料的。截至2022年12月31日，該行擁有約2090億美元資產，旗下存款規模達1754億美元。3月8日，它是美國第16大商業銀行。然而，就像雪崩一樣，在48小時之內SVB便官宣倒閉。3月10日美國聯邦存款保險公司（FDIC）接管了硅谷銀行。

另外一個迅速倒閉的銀行是Signature Bank，該銀行的主營業務與加密領域相關。第一共和銀行（FRC）也隨之出現危機。

SVB的崩潰引發了多米諾效應，Signature Bank 和FRC出現提款危機之後，市場信心受到影響，提款潮隨之而來。受提款潮影響，歐洲衆多銀行都出現了存款的流出。其中，受波及程度最大的是瑞士信貸集團。盡管身為瑞士第二大銀行，它還是出現了流動性危機。為了解決瑞信當前的危機，在快速協調之下，瑞銀集團以非常規形式收購了瑞信。

在此次危機中，截止到3月14日，全球金融股市值已經蒸發4650億美元。同時，銀行業的危機也推動了抗風險資產的上漲。在 SVB這場風波开始後，黃金經歷了快速的上漲。

黃金為什么是抗風險資產？

黃金被認為是抗風險資產，主要是因為其具有以下特點：

價值穩定性：相對於貨幣和其他資產，黃金的價值比較穩定，因為它的供應量相對固定，難以大量增加或減少，而且黃金具有廣泛的使用價值，因此其需求相對穩定。

對衝通貨膨脹：黃金通常會在通貨膨脹期間表現良好，因為通貨膨脹會導致貨幣貶值，而黃金的價值相對於貨幣而言是穩定的，因此可以被用來對衝通貨膨脹的風險。

避險需求：在經濟不穩定或政治風險增加的時候，投資者往往會將資金流向避險資產，而黃金作為傳統的避險資產之一，可以受到這種資金流向的支持。瑞信出現流動性危機的原因之一便是其放棄了中立原則，推動了儲戶對於該銀行的不信任的產生。

綜合來說，黃金的價值相對較為穩定，而且可以用來對衝通貨膨脹和政治風險等不利因素，因此被認為是一種抗風險資產。

在美聯儲宣布放水之後，黃金價格开始上漲，更多人選擇通過黃金來規避貨幣放水所引發的通貨膨脹帶來的貨幣貶值。但隨着美聯儲宣布加息之後，黃金價格一路走低。這是由於貨幣政策寬松造成的，寬松的貨幣政策下國家的通貨膨脹程度會提高，央行進行適度的加息有助於減少社會上流通的金錢，從而抑制通脹。所以理論上講，加息唯一利好的是美元，其他非美元資產則利空。換句話來講，美聯儲正在用加息來使用美元收割全世界。

雖然在3月23日公布加息信息之前，市場普遍認為在銀行業危機的壓力下，美聯儲會放緩加息的步伐，甚至在年底進行降息，但美聯儲主席鮑威爾在3月23日宣布加息25BP之後又稱「美聯儲今年不會降息」又給了市場一次打擊。顯然，雖然已經關注到了此次銀行業危機，但將通脹降下來才是美聯儲的主要目標。而耶倫在當日的發言再一次打擊了銀行業的信心：沒有考慮在未經國會批准的情況下為美國銀行存款提供“一攬子”保險以穩定美國銀行體系。

這意味着，在鮑威爾和耶倫發言之後，銀行業依然存在着潛在的流動性危機。對此，潘興廣場資本管理公司創始人比爾·阿克曼表示，在美國財長耶倫“收回”為所有存款提供擔保的言論，以及美聯儲加息25個基點後，他預計存款將加速從銀行流出。

如今的銀行業就像是一根火柴，只等着火星驟現，將其點燃。這段經濟環境極度不確定的時期會加速銀行存款的外流和市場對避險資產的趨之若鶩。在這其中，黃金便成為了市場的最好選擇。

購买黃金的限制

雖然看好黃金的表現，但是問題在於，購买黃金可能存在諸多限制：

1、價格高昂：黃金的價格相對較高，對於一般人來說需要投入較大的資金才能購买，這對於許多人來說可能是不可承受之重。

2、存放問題：黃金是一種貴重的物品，需要安全地存放，而存放黃金需要付出一定的成本，比如需要購买保險箱或者租用安全存儲服務。

3、純度難以辨別：黃金的價格與純度密切相關，但是對於一般消費者來說，很難辨別黃金的純度，容易被低純度黃金冒充。

4、买賣渠道不穩定：黃金的买賣渠道相對不夠穩定，有些小商家甚至可能是非法的，消費者需要謹慎選擇渠道。

5、市場波動：黃金市場價格的波動性比較大，需要對市場有一定的了解和判斷力，以避免在購买和出售時被市場波動所影響。

因此，對於普通投資者而言，投資黃金是一個費力且繁瑣的工作。購买黃金需要認真了解市場和產品本身，選擇正規渠道進行購买，並且需要謹慎管理和存放黃金，以確保安全和價值的保持。

擁有數字黃金之稱的比特幣（BTC）與黃金對比，BTC只需要前往中心化交易所購买，並將其提取至數字錢包中即可。雖然安全地存儲BTC存在一定的門檻，但是通過學習，投資者便可以通過硬件錢包來安全地存儲BTC。

對比之下，黃金的投資就顯得愈發困難。

如何安全快捷地投資黃金？

幸運的是，Tether如今已經推出了一種鏈上黃金產品Tether Gold（XAUT）。Tether Gold 是由 USDT發行公司Tether推出的，由實物黃金1:1支持的數字黃金產品。通過Tether Gold，投資者可以像投資BTC那樣，輕松地投資黃金。

當前Tether的主營業務是USDT。USDT與美元掛鉤，每個USDT的價值為1美元。如今，尤其是在USDC出現提款危機後，USDT已經成為加密貨幣市場中最受歡迎的穩定幣。大多數交易平臺正在使用它們來進行加密貨幣交易，同時投資者也可以將USDT用作對衝加密貨幣價格波動的工具。早在2020年，憑借着Tether USDT 板塊積累的信譽和實力，其通過推出Tether Gold 產品持續擴張市場。

不同於傳統的黃金投資，Tether Gold 的投資門檻更低，流通性更好。而在安全性方面，Tether憑借着在USDT上積累的經驗，為投資者提供了非常完善的安全保障：

投資門檻低：數字化的 Tether Gold 不需要投資者參與黃金的保存和運輸。且得益於數字化，Tether Gold 能夠分割為最小 0.000001 金衡盎司每單位的黃金。並且，交易實物黃金會限制位置和交易時間，而 Tether Gold 允許來自全球各地的投資者 24/7 隨時進行。

不受任何限制的交易。

流通性高：得益於區塊鏈技術，XAUT 可以自由地在區塊鏈上流通。投資者可以在鏈上或者在加密貨幣交易所 Bitfinex 上，輕松地進行黃金資產的投資，並通過加密錢包來存儲。如果想要進行贖回，將 XAUT 兌換為實物黃金，投資者只需要前往瑞士即可。Tether 會將金條運送到瑞士的任何地點。

安全性高：投資者所購买的 XAUT 將會在其加密錢包中保存。為了提升存儲的安全性，投資者可以使用硬件錢包或者多籤錢包來保障其加密資產的安全性。而所有用於支持 XAUT 代幣的實物黃金都可以在Tether網站進行追蹤。投資者也可以隨時在 Tether 金庫中驗證其黃金資產的分配。

最後

就像2008年美國次貸危機中的大空頭John Paulson所提到的，“黃金是稀缺資源，能夠永久保存價值，而且在不確定的時期，黃金會成為最好的避險資產。”而在銀行業危機和可能的美聯儲降息的大背景下，不確定的投資環境將極有可能推動黃金成為一種熱門的投資標的。如果你正在苦惱於黃金投資的門檻過高，不妨來體驗一下Tether Gold 快捷且安全的投資服務，以此來構建你的多元化投資組合。