數字貨幣投資研究

2023-12-15 21:12:23

自從區塊鏈暴富神話火爆出圈以來，不斷有新人加入區塊鏈這個大熔爐。很多人剛接觸各類項目的時，對他們的看法，還停留在“資金盤”的概念上，這一類的項目，簡單講就是玩的一個擊鼓傳花，前期入場，瘋狂拉人，再套現離場。

雖然從金融產品這屬性本身來看，這一點並沒錯，因為無論是股票或者樓市這些大衆型金融產品，他們都需要大量的資金入場，促使老人獲利離場，底部價格逐步擡升，最終推動價格不斷走高。

但是這部分人投資，實際上犯了一個根本性的錯誤，也是幣圈大部分人虧損的主要原因。

他們投資項目的出發點，是賭博，而非投資。他們期望的是一夜暴富，而非資產升級。

今天，我們用幾個簡單的例子，分析如何正確的投資項目，而非如何尋找一夜暴富的機會。

首先，投資任何項目前，我們需要了解影響幣圈市場項目發展的三個重要因素：

一.互聯網技術和熱度日新月異。任何技術的發展如同大樹开枝散葉，越接近本源的技術，生命周期越長，越接近开花的那一茬樹枝，熱度越高。

例如公鏈項目就是區塊鏈技術的樹幹，狗狗幣就是某個樹幹开得最燦爛的果實。

二.市場所容乃的資金規模，決定了價格上限。21年牛市，市值前十基本都在千億左右，如今已經萎縮到不足百億了。

三.項目成功的本源，來自項目方。再好的賽道，沒有能力發展下去，也無法達到他應有的價值。

任何一個成功的項目，都能在以上三點之中找到他成功的原因。

下面，我將會列舉兩個具有代表性的項目，一個是相對成熟已經可以列入成功行列的項目，一個是還處於低市值發展中的狀態。橫向對比項目的各種情況，分析如何找到具有潛力的投資項目：

1.首先我們看看SOL的成功因素，主要可以概括為兩點：一是劃時代的公鏈技術，二是大型機構的投資。

SOL推出的時候，公鏈最頭疼的兩個問題，就是速度和手續費，因此SOL針對性的完善了這兩個方面，使得公鏈技術的實用性大大增加，其結果就是可承載的生態大幅增加，潛在用戶增加，價值評估水漲船高，吸引機構入駐。

大型機構的投資，對任何金融產品而言都是非常重要的，不僅僅是給項目團隊提供了充足的發展資金，加快技術和生態發展，在市場方面，也能增加項目和產品在散戶心中的信任感，吸引更多資本和散戶入場，然後只要項目發展順利，各項因素疊加，就會將項目推向新高。

不過機構持有的代幣太多，導致FTX暴雷的時候波及了SOL，這又是另一個方面的問題了。

接下來，就是本文的重點了，根據成功項目的經驗，我們該如何發現下一個成功項目？

我們以AlveyChain為例：

首先，投資任何項目需要做的第一步，調研其安全性，或者說是可靠性。卷款消失的項目在區塊鏈不在少數，對於低市值的小項目，這一點其實並沒有百分百可靠的方式去判斷，需要自己深度參與到項目社區之中，自己看自己聽，才能有自己的判斷。

就AlveyChain這個項目而言，他已經平穩運營超過一年，並且項目方時時刻刻都無比積極，動作很多，近期就參與了由Chanlink舉辦的Smartcon區塊鏈大會，並且會在12月份主辦VR大會。很顯然項目方有在努力提升項目價值，所以可以放心投資。

1:技術方向，俗稱賽道，SOL是屬於公鏈範疇，而公鏈技術，是區塊鏈技術的根本，生命周期長，發展前景大。

而AlveyChain也是公鏈技術方向，並且主打的生態產品是VR交易所，元宇宙。大家都知道蘋果今年剛公开了自己的VR眼睛，代表大型公司都認可元宇宙肯定會成功互聯網重要的組成部分。所以，對於AlveyChain而言，技術方向絕對無可挑剔。

而像其他賽道，例如鏈遊，meme，平臺，AI等，對熱度和營銷的依賴性非常大，不適合長遠投資。

2:AlveyChain暫無公开機構投資，這一點根據個人看法不同，可好可壞，如果有機構投資，這個項目的市值就已經和CORE或者ARB類似了，屬於同質化項目，不適合小投資高回報。

然後，既然沒有機構投資，就需要調研項目方的資金實力，因為項目的發展，所需要的資金是非常龐大的。雖然AlveyChain項目並未公开其資金規模，但從其運營一年多的表現來看，項目方個人資金能力，應該足夠項目好好發展下去。

3:最後也是最重要的項目方，其資金能力已經在上一點提過，這是很重要的一個考核指標。其次則是個人能力，和技術前瞻性，市場敏感性等方面，要了解這些，需要盡可能多的接觸項目，跟隨項目進度，了解項目方想法。

AlveyChain項目方Naur在其電報社區非常活躍，社區會議舉辦的非常多，所以普通人很快就能評估出其具體的能力如何。然後在調研項目的後續發展規劃，例如在AlveyChain的路线圖中，已經定下了研發Web6，Layer3這些公鏈前沿技術，再加上其原本就定位在VR元宇宙的基本生態，可見項目方能力屬實出衆。

最後，我們總結一下，值得長遠投資的項目，需要具備幾個要素：

技術方向在幾年內，甚至整個區塊鏈生命周期內，都不會落伍。最好還要有一點前瞻性，爭取做龍頭項目。