熊市學習：加密市場進攻型投資技巧

2023-01-15 15:01:07

熊市學習：加密市場進攻型投資技巧

上篇文章我們講解了加密市場防守型的投資技巧，較為提高大家的風險意識，同時也較為適合剛進入加密市場的新手投資者去使用，那么今天講講稍微進階一點的進攻型投資（也稱為主動型投資），也就是通過廣泛的研究，更主動而頻繁地操作，期待獲得比防御型投資者更高的收益。

在加密市場，因為存在較為龐大的市場和發展賽道可以進行細分領域的投資選擇，並且投資的標的小編也籠統的將其分為三個梯隊。

第一梯隊：BTC,ETH等高市值的導向標項目，一般第一梯隊的走勢代表着大盤的整體走勢。

第二梯隊：市值排名前50名以上的幣種（非絕對，僅方便篩選有社區/生態/機構投資的優質項目），滿足上一個條件並且處於自身所處賽道龍頭位置的項目（DOT，OP,AAVX等），一般第二梯隊是大家所熟知的主流幣種，都擁有較大發展潛力的項目，往往行情走勢出現，後續的補漲會跑贏第一梯隊的大盤走勢。

第三梯隊：籠統定義為上了主流交易所的幣種，擁有一定的知名度，擁有社區和炒作能力的幣種，主要代表有DOGE狗狗幣，SHIB屎幣等，其雖然市值排名前50名，但是依舊要將其定義為第三梯隊，主要從其本身的價值去分析，其缺乏創造價值和技術發展的潛力，主要是炒作形式暴漲暴跌，並且DOGE還有無限增發等致命風險存在。

進攻型投資技巧簡析

進攻型投資主要分為五步法，可以在所有金融投資市場去使用。

這裏以加密市場作為代表

第一步:篩選優質項目

第二步:等待好價格

第三步:分批买進

第四步:長期持有

第五步:賣出好價格

今天在這裏給大家分享第一步也是最重要的一步：篩選優質項目，也就是大家常說的“明星項目/龍頭項目”，優質項目擁有三個特點。

優質項目的第一特點是定位精准

優質的項目普遍出現在細分賽道的細分領域，並且往往所處的領域都是賽道最核心技術發展最關鍵的地方，例如火爆的ETH擴容賽道Layer2便誕生了Arb，op,等明星級項目，這類項目能出圈和較大成功概率的原有主要是其所處的賽道和領域定位精准，是當下最熱門和急需實現的ETH擴容賽道，因此只要能產出一定的成果那么便可以輕易獲取大量的關注和熱度，隨之而來的自然便是機構投資，散戶跟風等後續積極的市場行為。

優質項目第二個特點是含金量很高

這裏的含金量主要指兩個方面：一個來自开發團隊本身的技術和實力，二個來自其所做的事情的價值含金量。團隊的技術和實力這個從客觀面可以很輕易的通過互聯網數據獲取，團隊成員足夠專業甚至知名，那么其含金量自然提高一個維度。但是，難點主要還是在其所做的事情的價值含金量這個點，如何判斷其所行之事的含金量呢？可以利用假設法，即假設其完成了計劃的技術开發或者事項，其會有怎樣的價值產生，能有什么轟動的大事件或者可以對事項進行哪些大幅推進等影響，如果能產生的價值和作用越大，那么其含金量也越大。

優質項目的第三大特點是可預見投資回報周期

從字面意思大家也可以輕易的理解其意思，即優質項目是有一定的事件周期和計劃目標的，即投資者的投資是有事件上的預見回報周期，如果光說开發某個技術或者高大上的東西，但是卻沒有系統化的進程規劃，沒有可行性路线圖，那么很有可能蹭熱度喊口號，因此必須要有可行性且可預見的投資回報周期，否則需要謹慎押注，因為一旦隨着時間維度的無限延長，未來很有可能會錯過最好的時間階段甚至項目直接流產。

後面幾個步較為字面意思，可以輕易的理解意思並且執行，等待好的價格即提前押注，或者在低估的時候進行买入，分批买進則是不要選擇一次梭哈的形式，而進行周期定投，或者按項目發展階段進行投資比重的分布，長期持有則是價值投資，此類優質項目往往需要一定時間的沉澱和發展，因此需要擁有足夠的耐心長期持有等待，最後便是在其實現目標達到價值高峯後第一時間進行盈利出場，尋找新的優質項目。

加密市場進攻型投資三大注意事項

①擇時交易②短线操作③長线操作

①擇時交易

也就是挑選一個所謂“更好的买入或賣出時機”，這通常是指在價格上升時买進，而在下跌時拋出。而且人們往往選擇的大多數是那些“表現”優於市場平均水平的幣種。

比如很多人會在某安交易所的熱門幣種漲幅榜上不斷看到暴漲的幣（雖然很少有人注意到上面沒有常勝將軍），這些熱門的幣會有更大的交易量，越是上漲，越多人买入，交易量越大。

同時，一些合約玩家會經常進行槓杆操作，比如在看跌的時候，用USDT做空，等到價格下跌時再买回來，下跌也賺錢，抄底也賺錢。這也正是幣圈大多數人的寫照，而格雷厄姆罕見地認為這一些人不配稱之為“投資者”。

他認為所有這些投機期待判斷行情走勢，而不斷進行买賣的操作，都是投機行為，而他認為投機的代價都是嚴重虧損。

結論：嘗試通過預測行情，低买高賣的方法很難獲得成功！

②短线操作

人們根據一些利好或利空進行極為短线操作，並期待獲利。比如在幣圈常見的买入原因：馬斯克提及某個幣，某安交易所公告上线某個幣的交易對等等，但這種操作的結果都很危險，經常是“畫門”，也就是劇烈上漲然後快速下跌。

結論：短线交易誕生不了長勝將軍，並且往往倒在黎明前。

③長线操作

這種方法是一部人選擇那些現在業績一般，但預計以後會很好的項目。而採取長线操作的投資者，往往會進行詳細的研究後，做出當下看似科學的決策，但經常會面臨不理想的結果。其原因是會遇到兩大問題。

問題一：人總是容易判斷錯誤

就像當時我們看好EOS，看好ICP，看好DOT時，我們不覺得它們有問題——他們代表着嶄新的、更好的未來，但是事實的發展卻與絕大多數人預期的完全不同。

比如EOS，曾經攜帶着區塊鏈3.0的概念，以TPS 10000秒殺TPS只有10的ETH等等，給了人們很大的美好預期，而實際情況是，TPS遠低於預期，而且團隊在獲得幾十億美元的籌款後，根本無意再進行任何操作，為項目喊單的名人用手中巨量的EOS完成了對市場的收割。

命運最悲慘的那個投資者，往往是那個對項目最有信仰的人。

或者我們也經常會看到某個項目宣傳他們要在未來掀起某個領域的更新換代，同時提出眼花繚亂的概念，更有金光閃爍的名人背書，讓人特別有投資的充分理由，而這在防御型投資者看來，這是犯錯的第一步。

聰明的是投資者應該認識到，

問題二：預期很可能已經被計價

假設即使其判斷無誤，但很可能當前的市場價格也許已經充分體現了預測。如果項目的利好在明天落地，而價格往往在幾天前就开始有所反應了，這一點在沒有限制的幣圈尤其明顯。你是項目的CEO，你知道利好，你的同事和親人都知道了，這很合理。至於項目的利好，如果能夠預測的話，也已經被考慮過了。舉個例子，ATOM發布白皮書2.0，將在未來一段時間通縮，這種遠期利好，很可能已經被市場計價，那么，現在买入很可能是錯的。

每當我們預測未來時，都會有其他人也在基於同樣的理由做同樣的事，於是認為某個項目長期有前途的投資者，可能會發現，其預測完全錯誤，這種錯誤甚至比那些成天做短线的人還要嚴重。

要警惕以上三個注意事項，①不要去猜測和預測短期行情，而要做中長线的價值投資②不要進行高頻的短线交易，因為結果往往是失敗告終③不要盲目自信，並且不要等待利好實現，因為那時可能是利空了

最後小結

要想能夠持續並合理地战勝市場，長期賺到錢，必須做一個聰明的投資者，遵循以下兩種策略：

（1）穩健的策略

即你的投資方法必須很穩，不會損失本金，或者只進行大概率事件的投資，那么必定能成為最後的贏家。

（2）並不流行的策略

幣圈有句話“人多的地方最危險”，大家公認的利好，最後的結果都是崩盤，從無例外。請朋友們務必記得這句話，利好或許已經提前兌付，利好出盡之時便是利空。