“比特幣深夜衝破7萬美元” 華爾街押注比特幣究竟是牛市牆頭草還是加密真信徒？

2024-03-09 20:03:36

比特幣ETF，使此次加密牛市與以往的繁榮、蕭條周期截然不同。以往的周期往往由熱衷風險的投機者以及最終崩盤的加密項目所驅動，例如無實物資產支持的加密貨幣借貸，以及一地雞毛的ICO熱潮。而現在，傳統金融已經與加密世界聯姻，形成了利益共同體（不管是好是壞）。

近半個月，加密市場強勢反彈，比特幣價格一路飆升，先攻克6萬美元的關口並突破歷史前高，讓此前對加密市場表現持懷疑態度的資深金融人士大為喫驚。

雖然盤整多日，但比特幣重返69000美元以上峯值的意圖明確，昨（8）日晚間最高觸及70040美元，時隔3天再度創下歷史新高，雖然很快又快速下殺跌破68000，但這一波強勁漲勢點燃了新的樂觀情緒。

衆多專家堅信，比特幣的底層需求強勁且持久——不論是年輕的玩家、年長的投資客、亦或是資金實力雄厚的機構大佬，甚至普通散戶，各個圈層的廣泛參與都為比特幣的市場前景提供了強勁支撐。甚至以往被視為比特幣最大威脅的美國利率上調預期，也未能澆滅投資者當前的熱情。

不過，這種對比特幣持續不斷的需求給傳統金融行業帶來了緊迫的兩難選擇。即使比特幣披上了監管友好的ETF外衣，傳統投資巨頭仍然可以選擇繼續避开這個以波動性和易受醜聞困擾著稱的資產類別。例如，超級保守的Vanguard(先鋒領航集團，全球最大公募基金公司)就採取了這種規避比特幣資產的做法。

然而，巨額資金的湧入已成為不容忽視的事實。因此，另一種選擇是迎合客戶的加密需求，即使這意味着承擔一系列風險。美國銀行美林證券和富國銀行等公司最近加入了這一陣營，允許部分經紀客戶投資新的比特幣交易所交易基金(ETF)，但同時禁止理財顧問向客戶推薦此類產品。

目前在美國市場交易的十只現貨比特幣ETF，累計吸引了約80億美元的淨流入，其中尤以投資巨頭富達和貝萊德管理的基金佔據主導地位。

據彭博社情報數據顯示，貝萊德的iShares比特幣信托基金在短短七周內便累積了高達100億美元的資金，其速度之快，不僅在ETF歷史上堪稱空前，甚至超越了2004年首只黃金ETF上市後兩年才達到的成就。這充分證明了比特幣作為新型投資工具的吸引力和市場潛力。

那么華爾街押注比特幣，究竟是牛市牆頭草，還是加密真信徒？

多元資產投資公司Angeles Investments首席投資官Michael Rosen表示，華爾街會追逐任何能賺錢的東西，但這並不代表這些東西是好是壞，至少他個人目前認為對加密貨幣持有的信仰近乎於妄想。

Parataxis Capital的聯合創始人Edward Chin表示：“我認為華爾街在轉型的道路上只完成了10%，因為傳統金融機構天生對變化抱有抵觸情緒且行動遲緩。考慮到資產管理為華爾街帶來的巨大利潤機會，我認為每個大型機構最終都將不得不制定加密資產投資策略或推出相關產品，即使僅僅是因為客戶需求。如果不提供相關產品，就意味着失去市場份額和收入。”

數字資產平臺FRNT Financial的首席執行官Stephane Ouellette表示：“這無疑是將比特幣推向了合法化的道路。如今，當你與對衝基金交流時，他們會說：‘我以前一直擔心將比特幣納入我的可交易資產和工具列表中，但現在貝萊德也加入了，那就沒問題了。’這就像‘跟上時代潮流’一樣。”

不過，許多投資者已然注意到加密新時代的諸多諷刺之處，這不禁讓人思考這一切將如何影響加密資產的未來。ETF咨詢公司Blackwater創始人Michael O'Riordan表示：“比特幣的整個理念就是成為主流金融體系的替代品，不受中央監管等限制。隨着比特幣ETF的出現，情況恰恰相反。中本聰可能會氣得從墳墓裏跳出來。”

而此次牛市的到來幾乎完全歸功於美國證券交易委員會（SEC）主席Gary Gensler，他一度被視為加密行業的頭號反對者。然而在今年1月，他終於妥協，並在SEC批准比特幣ETF議案中投了關鍵性的一票。

盡管外界對於比特幣下一個關鍵價位是8萬美元還是5萬美元存在激烈爭議，但許多人深信，ETF市場的开放將徹底改變遊戲規則，對傳統金融市場和加密世界這兩個領域產生深遠影響。