幣圈6年 , 2000萬虧出來的一點投資感悟! 希望看完你能有收獲!

2024-01-08 20:01:52

一篇非常好的文章，很真實，希望大家讀完能有收獲！

10萬入行

17年機緣巧合進入幣圈，當時比特幣剛突破1萬元大關。在後來的四年多中，我多次爆發又多次幾乎歸零。大起大落多了，難免有一些感想，這裏分享給大家，互相啓發和學習。

和很多剛入行的朋友一樣，我一开始也是啥都不懂，基本上是帶入行的朋友推薦什么幣就买什么幣，當時朋友推薦了兩個幣，一個是NEO，那時還叫小蟻幣，另一個是BTS，就是大名鼎鼎的EOS創始人BM搞的公鏈。新人肯定不敢一上來就投太多錢，我先弄了10萬元試水。

當時國內交易所還可以法幣出入金，能充錢到交易所的公司账戶，交易所的交易對也都是人民幣交易對，炒幣賺的人民幣還可以直接從交易所提到個人銀行卡，好懷念那個時候。我第一筆充值是在“比特時代”，當時的山寨幣龍頭交易所。充完錢，兩個項目各投多少呢？經過仔細研究，小蟻幣是國人團隊搞的，當時風評一般；反觀BTS，國外行業大神的項目，BTS不但能像ETH一樣鏈上發幣，還有一個自己的內盤交易所，類似後來ETH上最大的去中心化交易所的“以德”。

在ETH爆發之前，BTS看上去簡直就是神級項目。於是我決定，9萬投BTS，1萬投NEO，當時BTS好像是2元左右，NEO不到8元。然而，後來狂暴大牛市到來，NEO一頓暴漲超過1000元，上漲100多倍，甩了BTS十幾條街。 NEO我拿到了最高點，算是在幣圈拿住的第一個百倍幣，1萬直接變成100多萬，刺激！但是，高點並沒有賣，後來熊市，直接跌回二三十元，雖然還是賺錢，但這過山車坐的更刺激！這些一直拿着的NEO最後怎么樣了呢？後面我再講。

衝擊1000萬

第一波試水就賺到了錢，而且貌似很容易，再加上我個人的技術背景，很快就把比特幣和區塊鏈底層的東西搞懂了，自我感覺也已經了解行業，最後再加上一段時間關注行情，發現幾乎所有的幣都在漲，某個幣就算短時間內沒漲，後面也一定會補漲。即然如此，為啥不所有的幣都买呢？於是我膽子逐漸大了起來，开始增大本金投入。當時比特時代上一共有30多個山寨幣，我每個都买了5000元，群裏戲稱我為大盤哥，因為每天只要看下我的账戶總資產變化，就知道整個大行情到底是漲了還是跌了。當然，在牛市背景下，基本上是一直漲。

正當我覺得找到了賺錢的訣竅而沾沾自喜的時候，行情突然迎來了一次大回調，回調幅度大概40%左右。因為我幣太多了，跌的時候根本來不及賣，於是第一次虧錢。這時候我終於清醒了點，投資還是要認真研究項目，不能因為賺錢太容易就瞎搞。

喫了一次虧之後，慎重了很多，一直沒有再增加太多投入，直到後來迎來行業94大洗牌。當時國家發現幣圈玩的太過火了，ETH成熟之後，ICO圈錢近乎瘋狂，下限越來越低！於是中央七部委於2017年9月4日聯合發文責令所有的國內交易所限期關閉，之前所有的ICO集資都要退款。一時間國內幣圈如遭雷擊，很多人覺得幣圈要徹底玩完。當時所有的幣都暴跌，有些幣直接歸零，但這些已經是小兒科了，關鍵是以後沒法交易了還怎么玩？於是很多人在最低點絕望割肉離場，幣圈完成了東西方最大的一次換手。

然而，我從研究完了比特幣的底層邏輯之後，就堅信一點：比特幣誕生的意義就是對抗現代法幣體系的，如果相信單憑任何一個政府就可以徹底絞殺比特幣，那幹脆就不要玩了！於是，我慎重思考後，決定趕在交易所關閉的最後一天，一把梭100萬人民幣本金，全部抄底比特幣。我們相信比特幣不但還會重新漲起來，而且出入金和交易的問題一定會有人能解決，根本不是事兒。

最後一筆入金還是在比特時代，比特時代是當時所有知名交易所中，最後一個關閉的，一個時代伴隨着它的落幕而落幕。

那新的時代如何拉开序幕呢？兩個字：幣安！

幣安是2017年才啓動的新型幣幣交易所，所謂幣幣交易所，就是所有交易對都是代幣，比如：NEO/BTC這種。我記得一开始連USDT這類穩定幣都沒有，如果NEO和BTC同時跌，那就只能死翹翹！

其實一开始我是不看好這種模式的，所以幣安平臺幣BNB2毛左右的私募我沒有參與。後來BNB开盤果然破發，CZ當時在一直播做直播，被噴成狗！

哦，對了，這裏順便提一句，很多人以為交易所平臺幣玩法是幣安首創的，其實不是，比特時代就有平臺幣了，只不過比特時代的平臺幣是分紅模式，BNB則是銷毀模式。

幣安雖然开局不咋樣，甚至有點與行業主流格格不入，怎奈上天眷顧，94來了，短時間內幣安的主要競爭對手全部行政關閉！而且由於幣安是純幣幣交易，沒有涉及法幣業務，政策壓力小很多，再加上CZ是加拿大籍華人，實在不行直接出國繼續做，所以幣安就一直开着，始終沒有遵從政策關閉。

在一兩個月的真空期內，中國幣圈剩余的所有韭菜幾乎都只能去幣安交易，這還得了，幣安的用戶量开始爆炸式增長，幣安的技術也很牛，快速擴張期間，始終沒出什么大的問題，於是BNB也开始水漲船高。

看到這個史詩級的機會，我實在坐不住了，仔細研究一番BNB後，把所有的BTC全部換成了BNB，當時BNB不到8元，我一共換了3.5萬個左右，如果一直拿着，上輪牛市最高點可以破億！

後來的劇情大家都知道了，行業果然如我所料，因為政策導致的利空出盡之後，又开始回到之前全面暴漲的節奏，比特幣從94政策底1.6萬人民幣一路漲到十幾萬人民幣，而其他亂七八糟的幣更是瘋狂，BNB最高我記得漲到150元附近，NEO更是破千，孫宇晨的TRX從私募的1分錢直接漲到2元，200倍。我當時還是在幣安參加的TRX私募，买了1000多萬個，可惜94的時候因為覺得孫大聖平時太忽悠了，不太靠譜，就沒敢繼續拿着，全部原價退回。另外，量子鏈、公信寶、唯鏈等等一大堆十倍、百倍甚至千倍幣層出不窮，最猛是一個物聯網的幣叫IOTA，漲了幾萬倍，參與這個項目的行業名人大空翼10萬本金直接變幾十億！這些暴富神話，圈外的人聽肯定會覺得是在騙人，就算真的账面賺那么多也變不了現，只有身在其中的人才會真的相信，比特幣的概念和區塊鏈行業的造富能力真的太超越常識了。

整個行業也比94之前更加瘋狂，那些關閉的交易所也都換了個馬甲，在海外注冊了新的公司重新开張，而且還變本加厲，以前的三大交易所只做比特幣、萊特幣和以太坊等少數幾個主流幣，94之後全部都开始學曾經的比特時代和現在的幣安，都做成山寨幣大雜燴交易所了，割起韭菜來也都比之前更加瘋狂。

在這個過程中，前半程我堅持拿着BNB，一直從8元拿到最高點沒賣，等跌回90元的時候才清倉，完成了幣圈第一個十倍幣，账面財富暴漲。在BNB漲的最兇的時候，一天早上醒來，账面直接多了一百多萬！！！想我之前創業，搞了將近10年才賺到人生第一個百萬，這尼瑪一晚上就一百多萬，太刺激了。3.5萬個BNB，價值幾百萬，在不砸盤的情況下，我光賣都賣了2天多，這也是我第一次知道账面市值太大了走場內還真的不是那么容易賣的，BNB的深度已經算很好的了，竟然還這樣。

BNB高點下來之後，整體行情其實就已經有拐頭的苗頭了，不過尾部行情我還是又抓住了幾波，GTC拿了3倍左右，BTM從2元拿到6元，EOS從30元拿到90元，瑞波從2元一直拿到20多，最終账面總資產差一點點不到1000萬！

那時候我有多飄呢？嗯，已經开始在上海看豪宅了，哈哈！

1000萬幾乎歸零

在我還沉浸在千萬大關的喜悅中時，大行情其實已經悄然拐頭，大暴跌已經在酝釀之中。但當時我已經完全失去理智，賺了1000萬還不夠，還想賺1個億。我甚至开始憧憬比特幣漲到100萬，NEO漲到5000元。對於行情的判斷和目標的制定，已經开始根據自己的需求和欲望拍腦袋想，而不是做客觀理性的分析。冷靜下來回想，這種狀態就跟一個賭徒沒什么本質區別了。

相信沒有經歷過這些的人肯定會覺得不可思議，很多人會說“我要是能賺1000萬我肯定早早就套現了”之類的話，但實際情況是，當時我身邊大部分賺到錢的人，尤其是我們這波新入行的，基本都跟我狀態差不多。貪婪是大多數人難以抗拒的誘惑，而且賺的越多反而會越貪，沒賺那么多的時候自己都很難相信自己會有那么貪。

在投資領域，無數次驗證過一個真理，當人們最瘋狂的時候，一般都是危機最大的時候，也是最多人要虧錢的時候。

隨着手上的錢越來越多，我也越來越激進和盲目，什么亂七八糟的項目都敢投，到最後白皮書都懶得看了，就看誰站臺的，最多的時候投了幾十個，稍微好點的項目起手就是幾十上百萬。

牛市的尾巴，大部分人也都跟我一樣瘋狂，一大堆亂七八糟的項目，連“太空鏈”都出來了，說要用衛星搭建區塊鏈網絡。而且這些項還要通過代投才能投的上，給人送錢還要求着別人。這些代投後來很多都跑路了，非常坑爹。

在比特幣差一點突破2萬美金大關的時候，行情突然暴跌，這其實已經是非常危險的信號了，但絕大部分人還沉浸在狂暴牛市的瘋狂中，覺得這次依然只是回調。由於我從來沒有體驗過被熊市支配的恐懼，再加上一夜之間回調200多萬很不甘心，手上又一大堆項目，就算想跑也來不及，於是我像很多新人一樣選擇了裝死，還美其名曰“經歷過大風大浪，看淡了漲跌，這點回調小意思”，甚至還嘲笑那些落荒而逃的老韭菜，像極了上波牛市DEFI新韭菜和最近BRC20新韭菜嘲笑傳統老韭菜的場景。

裝死的下場可想而知，幣圈漲的時候超出想象力，跌的時候同樣超出想象力，跌了50%之後，還能再跌50%，雖然中間也有反彈，但每次都無法突破上一個高點，我也就不舍得套現，損失厭惡情緒極其嚴重。一开始是總想重回1000萬，後來利潤回撤的多了，就覺得已經快跌到底了，不想割肉，最終卻越陷越深。

在持續下跌的過程中，幣圈可以說是一地雞毛，什么房產鏈、投票鏈、影視鏈......亂七八糟的公鏈......還有BTC的一大堆分叉幣......那些曾經高大上，吹到天花亂墜的項目，相繼破滅。有些直接歸零，有些跌了90%之後還能再跌90%，有些直接跑路。這個過程當然伴隨很多人的破產和各種撕逼，各種曝光內幕的文章和錄音滿天飛，讓韭菜們瞠目結舌！

不過在熊市初期，還是偶爾會出現一些好的項目，我主要抓住了一個元宇宙項目。當然，當年還沒有“元宇宙”概念，還叫“虛擬世界”，類似國外的MANA，但MANA當時還只能炒地皮，國內這個直接就落地可以玩了。這個項目的團隊我還認識，知道比較靠譜，加上我自己又非常喜歡鏈遊賽道，所以從最开始就重點參與了。一开始也只投了二三十萬，但後面隨着項目越來越火爆，我的投入也持續增加，最終達到200萬左右，而账面盈利最高時大概500萬。

為什么我會在這個項目投這么多？有四個主要原因：

1. 自認為了解團隊和遊戲賽道，投起來比較放心和大膽；

2. 因為當時行情整體已經走熊，我就逐漸把很多不靠譜的項目都賣掉轉投入了這個就我個人而言相對確定性更高的項目，畢竟當時玩其它項目大部分都是虧錢，只有玩這個項目賺錢。這個過程持續了一年，最終積少成多

3. 這個元宇宙遊戲還是很好玩的，不知不覺玩進去了，中間有一次為了完成產業布局和維護公會名譽，直接投入30多萬人民幣跟人“打架”。投資讓我給玩成了消費，虧錢幾乎已成必然；

4. 在項目大後期，也就是一年之後，幣價持續走低，但一年多讓我對這個項目產生了很多非理性的感情，總希望項目不要黃掉，能夠真的實現它的宏偉設計。為此我投入很多時間、精力甚至是金錢挽救它，最終投資又讓我玩成了“創業”，這種“投資+創業”的混合心態，還是我第一次經歷，新坑我果然還是又沒躲過。在幣價持續走低的過程中，我非但沒有賣一個幣，還持續護盤，在投入了200萬左右後，因為當時幣圈已經深熊，我的資金也無以為繼，最終還是無力回天。最低的時候，本金200萬還剩下不到20萬！

哦，對了，文章开頭還提到過我在幣圈的第一個百倍幣NEO，這個幣當時是买在老婆的账戶裏，她的操作風格就是死拿。NEO她從不到8元入手就一直拿着，即便1000多沒賣，拿到現在也還有100多，還是10倍的收益，但因為參加了元宇宙項目，裏面可以用NEO來玩，結果NEO全部虧光，成為老婆的怨念，尤其是上輪牛市NEO又漲起來的時候。

這個元宇宙項目給了我熊市最重一擊之後，加上其它項目也持續縮水，在深熊最低點，我的账面資金從高峯將近1000萬直接幹到了不到100萬，而且因為熊市流動性枯竭，還不好全部變現，幾乎可以認為歸零了，更誇張是這個過程中我一分錢都沒套現！要不是因為場外一直有賺錢的能力，估計連生活都要成問題了！

從25萬又到500萬

如果說幣圈的牛市是熱火朝天、24小時無休，那么幣圈的熊市則是冰冷徹骨、萬籟俱寂！曾經的明星項目們很多完全沒了消息，剩下苟延殘喘的也就間歇性的發一些應付的運營報告，牛市被人簇擁的大V們很多也都集體消失，之前動輒999消息的微信群也都沒人說話，甚至开始亂發廣告了。聽說曾經最火的交易所之一，日活躍用戶也只有幾千人了。很多人都暫時離开了行業，包括我自己，在元宇宙項目不行之後，也做了一段時間社交電商，因為深熊的時候，區塊鏈行業真的找不到任何賺錢的機會，無論是投資還是做事。這真的讓我這個投資新手大开眼界，之前實在無法想象幣圈的牛市和熊市竟有如此天壤之別！

時間來到2020年3月12日，受突發的新冠疫情影響，全球資本市場閃崩，比特幣也不能獨善其身，短時間內連續暴跌到歷史最低位3000多美金，無數人爆倉，行業史稱“312慘案”！

新冠導致很多人失業在家，我趁機擴大社交電商的規模，管理上千人的團隊，每天好多人打電話咨詢，經常從一大早忙到晚上三四點，根本沒時間關注幣圈行情，就沒進行任何操作。實際上，312就是最好的抄底時機，按照我的操作風格，正常應該不會錯過這種史詩級機會，就像94關閉交易所那波我敢直接100萬抄底一樣。

這裏我得出一條經驗，做投資平時沒必要一直花太多時間關注行情，重要的機會和操作其實很少，但也不能完全不關注，因為這樣即便新的機會來了，對行情和行業失去敏感度，就容易錯過。我錯過抄底之後，非常懊惱，但也沒敢再輕易追高，就繼續保持關注。

從3月到11月，BTC持續穩定的震蕩上行，從最低的3000多美金又一次來到歷史高點13000美金附近。行業裏的人都知道，突破歷史高點一般就會开啓一波新的大行情，就是確定牛市回歸的最大標志，後來隨着一波山寨幣的暴動，瑞波和萊特這些老幣種也都暴漲，我終於又坐不住了，深感新一波牛市大行情已經啓動！但因為家庭原因，當時手上的現金有急用沒法動，又不想錯過大行情，就用支付寶和微信搞了20萬貸款买了10萬元的ETH和10萬元的BNB，當時ETH500多刀，BNB30多刀。然後還把各個交易所账號看了一遍，一些曾經已經跌到幾乎歸零的幣現在又值點錢了，我歸攏了一下又湊了5萬元，這5萬我直接开了合約，2倍槓杆滾倉了ETH、LTC、XLM和ZEN。

所謂滾倉，就是用盈利持續加倉的玩法，而2倍槓杆滾倉，就是通過加倉一直維持跌50%爆倉的2倍槓杆率，這樣實際盈利效果其實遠大於2倍槓杆。這種玩法適合牛市初期一直漲的行情，只要不瞬間暴跌50%，我就不會爆倉，並且可以收益最大化。而老天爺比較眷顧，新的一輪牛市還真的就非常的穩定，一直沒有什么太大的回調，不像上一輪牛市經常來個腰斬，於是我就一直滾着，最終5萬滾成了100多萬。而在高點的時候，BNB突破了600刀，ETH到了2000刀左右，然後我又10萬元本金10倍槓杆抓住了妖幣FIL的漲幅，一波直接把账面總資金幹到500多萬！

500萬差點又歸零

因為我已經經歷過一次熊市，深知投資品不可能一直漲以及熊市被套的可怕，所以這次從一开始我腦子裏就一直繃着“止盈”的弦兒。當账面總資金到達100萬的時候，就套了30萬出來，先把貸款還了，多的10萬獎勵一下生活。然後每天除了研究項目和行情，想的最多的就是我應該什么時候撤退，如果實在想不清楚，就分批撤退，當時想的很好，账面每增加100W，我就退出一定的比例。然而，在實操的時候，账面增加太快了，給了我一種幻覺，只要我再稍微堅持一下，就能重回1000萬巔峯了！

於是貪婪的心魔又一次沒壓制住，上演了再次讓我難忘的一幕。

在Coinbase上市前夕，我預感這可能是本輪牛市的一個轉折點，因為這輪牛市非常明顯就是美國資本搞起來的，而Coinbase上市就是美國資本最大的炒作噱頭，也是最好的退出時機。而且牛市也漲很久了，如果需要回調，這也是最好的契機。於是我在Coinbase上市之前，把所有的槓杆倉位全平了，全部轉換為了BNB現貨。本來這個操作屬於理性下的神操作，Coinbase上市果真就是這輪行情的分界點。但坑爹的是，Coinbase剛上市的前兩天，市場非但沒有如我預期下跌，反而又爆拉一波，我受貪婪心魔影響，為了衝擊1000萬的心結，明明感受到了危險的氣息，卻依然選擇去搏最後一漲，而且因為我知道可能很快就要跌，所以我加了止損把槓杆放到10倍，這樣只要稍微再漲點我就可以完成目標撤退了。

然而，毫無意外，市場割的就是我這種貪得無厭的韭菜，就在我准備跑路的前夕，519來了，市場突然暴跌，我的10倍倉位瞬間被止損，現貨加合約账面資金直接幹掉一半，剩下200萬的BNB現貨，我又想補一波損失回來，於是又全倉开了1.5倍幣本位的多倉去搶反彈，心想，就算不反彈，前面已經跌了30%左右，不可能接着再跌50%吧？可我低估了DEFI清倉導致的機器人自動拋售能力，行情果然還真的又差點跌50%，BNB2天從最高位跌幅達到75%左右，最低的時候，只要再跌10美金，我就會爆倉徹底歸零。而且這個過程交易所直接卡死，什么都操作不了！盡管我從玩合約第一天就有歸零的心理准備，但真經歷過這一幕之後，還是心有余悸，頭皮發麻！

好在上天眷顧，沒有給我打回原形，行情稍微反彈，我的账面回到了50萬，也逐漸恢復理性，這時候我面臨兩個選擇：

1. 心理上不接受账面大回撤，像上輪熊市一樣徹底躺平；

2. 及時收手，就算500萬變50萬，只要留得青山在，就不怕沒柴燒。稍微糾結了一下之後，我選擇了後者。把合約倉位全部平掉，又換成了BNB現貨。

雖然後來的行情真的又反彈回去了，如果我不平倉，又能很快回到幾百萬，但在正式开啓大反彈之前確實又大跌了一波，跌破了我的爆倉位置，這時我真的非常慶幸而且很有成就感，這種战勝貪婪的成就感就我個人而言比賺幾百萬還大！當時保留的50萬火種，走熊可以抄底，即便又漲回去，我也可以隨時再上車。進可攻退可守，才是一個成熟的投資人應該做的選擇。一個成熟的選擇，短期看可能會讓我的上限降低，但同時也可以讓我的下限提升，後者其實更重要。

50萬又到200萬

上輪牛市最終真的走了雙頂結構，在後續的大反彈中，我看好機會再次出手，中小倉位連續踩中AXS、SAND、WEMIX等幾個明星項目，都給我帶來10倍左右的收益。區塊鏈遊戲和元宇宙，是我的專業和愛好所在，這波行情主要集中在這兩個領域，實在是老天爺再次賞飯喫，我的账面總資金再次來到100多萬！在經歷了兩次貪婪的懲罰後，我再也不敢貪了。首先投入層面，這次再看好的項目也不敢梭哈了。然後是止盈方面，比特幣反彈到5.5萬美金的時候，我只留了一個BTC現貨，其它所有幣種我全部清倉兌換成了USDT，把账面資金鎖定在150萬左右，直到BTC跌到這輪熊市最低點1.5W，這個過程中，都沒再出手過。

不過其間我深度玩了首個有大量真實玩家和消費支撐的區塊鏈遊戲“傳奇4”，本來是想去看看有沒有賺錢機會的，結果玩着玩着玩上癮了，帶領NASH公會去跟南美玩家死磕，腦子一熱，氪金了幾十萬，誰說鏈遊就沒人氪金的？像我這種真正的遊戲愛好者，碰到好遊戲，根本抵抗不住氪金的衝動 -_-!! 這一次騷操作，讓我本金又回到了100W多點。

傳奇4之後，我就一直沒啥動作了，直到後來Wemix要從Klay切換到自己的主網，於是引發代幣增發風波，被韓國四大交易所和OK下架，我去仔細研究了下，發現沒有太大的問題，於是從0.6刀开始階梯抄底，一直抄到0.15（最低插針到0.12刀）。目前已經漲到3-4刀。但我從2刀就开始階梯出貨，4刀左右清倉，平均喫到十多倍，但因為倉位很小，並沒有暴富。再後來，終於等到FTX暴雷，BTC來到1.5W多，我覺得歷史大底可能來了，於是果斷抄底三分之一倉位的BTC，ETH和BNB！

再加上最近小倉位投資的幾個鏈遊，也有不錯的收獲，最終資金來到200萬左右！

牛市的曙光又已經照亮天際，這是我經歷的第三次牛市了，這次牛市初期我有200萬本金，相比上輪牛市BTC超過2萬美金的時候，我才25萬本金，寬裕了很多。上次牛市初期，我10萬投ETH，10萬投BNB，5萬玩了合約。其中20萬是貸款來的，我當時只求別虧錢，其次才是賺錢，反而最終BNB拿到了20倍收益，直接上了一個臺階，這就是投資領域常說的：“求其中，取其上！”，說實話我當時真的沒想過BNB可以從30刀漲到700刀付附近！

那么這輪牛市，我本金多10倍，准備依然採用上輪牛市的策略，後面選擇一個合適的位置，80%倉位直接梭哈幾個主流幣躺平。20%倉位投入到我個人現在非常看好和擅長的鏈遊賽道！至於合約，這輪就不玩了，這輪牛市主打一個穩！

然後如果有多余的時間和精力，我准備還是在鏈遊賽道搞點事情，因為我覺得鏈遊賽道真正的Timing來了！之前太早了，沒有好的遊戲，下輪牛市則太晚了，很多機會可能已經都被人佔據，這輪牛市搞事情剛剛好！隨着傳奇、冒險島和區塊鏈版暗黑等這些真正有玩家有消費者的鏈遊橫空出世，隨着騰訊、網易、育碧、Wemade等中美歐日韓頭部遊戲公司都紛紛下場，鏈遊的質量相對上輪牛市已經明顯提高，甚至達到了傳統遊戲的標准。鏈遊作為區塊鏈落地和出圈應用的排頭兵，這輪牛市一定會像曾經的WEB2一樣，展現出它的真正魅力！

我的一些投資反思

從100萬起步→1000萬→200萬→500萬→幾乎歸零→25萬起步→500萬→幾乎再度歸零→200萬，入行六年時間裏，雖然不曾真正的財務自由，但也算經歷過多次大起大落了，總會有一些反思，不一定對，這裏分享給大家，僅供參考。

一、投資是一門學問

在進幣圈之前，我可以說完全沒參與過投資，在自身實力不足的情況下因為運氣好突然暴富是一件非常危險事情，我用自己的親身實踐再次證明了這個道理，憑運氣賺的錢讓我憑實力又虧回去。在這個過程中，我逐漸意識到，投資跟創業一樣，都是高風險行業，本身都是一門很深的，只有在實踐中才能出真知的學問。我從大學畢業僅憑一腔熱血參與創業到後面連續失敗到真正賺到第一桶金，這個過程整整耗時10年，在跳了各種坑之後，才終於總結出了比較靠譜的創業心法，從此搞事情只有賺多賺少，沒再虧過錢。

現在看，投資也是一樣，也是一門學問，也有一些基本的道理是必須要遵守的，每當我大幅虧錢的時候，肯定是觸碰了某些投資領域的紅线。

先把所有大坑都跳一遍，然後總結經驗，再系統的學習理論，最後提煉成自己的體系，這套做法不知道是靠譜還是沒有天賦的無奈！反正從創業到投資，我好像一直都是這么過來的。

二、投資是高風險操作

無論創業還是投資，首先要意識到這都是高風險操作！風險主要因為高度的不確定性。這些不確定性要么來源於認知盲區，要么來源於信息壁壘，要么來源於客觀的不可抗力。高不確定性疊加高投入，就會進一步提升風險等級。而對於大部分人來說，真正能有效控制的風險，其實只有降低投入。雖然現在盛行知識付費和各種自媒體，看似信息源和認知提升唾手可得，實則沒多少有用的，而且我一直覺得，真正的認知一定是要實踐出來的，否則很容易“眼高手低”。所以我強烈建議普通人，尤其是場外賺錢能力一般的朋友，一定要降低投入，這是最有效的降低投資風險的辦法。

而如果控制不住投入，甚至還加了槓杆，後果可能就會很嚴重。槓杆會強烈的擾亂心態，再疊加各種壓力，精神狀態就容易出問題，長期如此，身體也會堪憂。這個跟創業也類似，不過比創業還是弱一些，因為創業的壓力來源非常復雜，投資的壓力相對單一。在加槓杆的情況下，如果最終還失敗了，那就慘大了，很多人可能要好多年才能緩過來，甚至從此一蹶不振！因為投資加槓杆的衝動遠大於創業，而參與投資的門檻卻遠低於創業，所以普通人其實更容易跳入投資的陷阱，被割了韭菜！

在這裏舉一個很多中國人都親身經歷但意識不足的例子：“其實貸款买房就是最大的加槓杆行為！”，但為什么3年前很多人並沒有意識到加槓杆的風險呢？因為過去幾十年，房價幾乎一直漲。這就很像我炒幣直接开個10倍槓杆，投入1萬相當於投入10萬，如果漲10倍，我就賺100倍，從1萬直接破百萬，不要太爽，之前的房地產還真就是這么爽！而當這個上漲時間持續的足夠長，參與的人足夠多，大家就會放松警惕，甚至完全意識不到加槓杆的風險了。當然，還有一些人可能有僥幸心理，覺得國家不可能讓房價跌，就算真跌了，國家也會买單，不然就維權，像極了炒幣虧了就拉維權群的玩家。從投資的角度，炒房和炒幣並無本質區別，區別只在於大部分人覺得房子能看懂，有國家兜底，而比特幣之類的看不懂，甚至還有點灰色。

說實話，貸款买房從投資的角度，本質上跟借錢开合約炒幣是一樣的，一旦爆倉就是歸零，而且還要還現實中的貸款和利息，如果再沒有償還能力，可能會一蹶不振！

提了一嘴房子，是想讓更多人更深刻意識到投資和加槓杆是高風險行為，任何投資領域，包括房地產，如果已經加了槓杆你都沒充分意識到，甚至還賺了很多錢，大概率是運氣好而已，就如剛入幣圈的我就踩中大行情。這時如果遭遇行情變化，可能會很懵逼，連本帶利一起虧回去。

三、如何規避風險

在充分意識到風險並體驗到風險帶來的惡果後，才能真正重視如何規避風險，我個人主要的經驗如下：

1，不要梭哈

即然投資有非常高的不確定性和非常大的風險，那就不應該梭哈！把把梭哈，總有一次會歸零，我自己就是最好的例子，剛入幣圈沒多久就連續梭哈BTC和BNB，讓我账面資金快速逼近1000萬，但後來梭哈元宇宙項目和合約，又讓我兩度幾乎歸零。不要梭哈的原則其實是投資領域的基本常識，是很多投資大佬和書籍一开始就會告訴大家的，但我還真就犯了這個基礎錯誤。其實投資新人一般也不會上來就梭哈，我剛开始也就只投了10萬，問題在於小規模投入如果快速得到高倍率回報，貪婪的心魔就會不自覺被釋放出來，直到最後吞噬理智走上梭哈之路。我就是這方面的典型例子，大家要以我為鑑！

2，謹慎加槓杆

不同於梭哈，槓杆該用的時候還是要用的，在相對確定的機會尤其是大的主升浪面前，果斷加槓杆一波就可能上好幾個臺階，一二十年前就开始貸款炒房的人就屬於這一類。但加槓杆屬於高風險中的高風險操作，更嚴重的是當人們普遍在某一投資領域开始加槓杆的時候，一定是這個領域長期高速增長的時候，大家會看到身邊加槓杆的人都賺錢甚至暴富了，沒加槓杆的人反而顯得格格不入，拿着現金或者有資格卻不貸款就是最大的傻逼！之前幾十年，中國的房地產投資領域不就是如此。而這種情況會帶來很多盲從的投資者，他們對投資就像六年前的我一樣缺乏基本認知，你要跟他們講槓杆的風險，他們會不耐煩的告訴你，房價絕對不會跌，你要問為什么，就一句話，中國不會讓房地產跌。先不論中國房地產到底會不會跌，單就對槓杆風險的毫無意識，從投資的角度，就已經把自己推到了懸崖邊，至於什么時候在哪裏掉下去，可能只是時間問題！

那么如何做到謹慎加槓杆呢？我覺得最重要的是三點：

1）在自己最熟悉的領域加槓杆。首先最熟悉才能有更好的成功率，然後加槓杆對絕大部分人來說，都是非常考驗心態的，如果不夠了解，心態就更難穩住，容易做出迷之操作，錯上加錯，一錯到底。

2）在上槓杆之前，一定要再三問自己，當最壞的情況發生時，自己是否可以承受？只有答案是確定的，才能加槓杆！這裏一定要絕對理智，極度保守，千萬不要自己騙自己，即不能盲從，更不要有賭一把的僥幸心理！對於大部分人來說，靠譜的做法可能都是小倉位加槓杆，以小博大！

3）一旦嗅到風險的氣味就要立刻減槓杆或者止損，哪怕只是一點點氣味！帶着槓杆虧錢，可比帶着槓杆賺錢刺激多了，相信經歷過的都是刻骨銘心！

最後還想強調一下，我不是鼓勵所有人都加槓杆，只是在強調槓杆的風險以及玩槓杆需要注意的問題，至於加不加，其實是看人的，就像我前面說的，槓杆屬於高風險中的高風險操作，比較適合激進型和抗風險能力比較強的選手，你要不是這種選手，建議別玩，反正我現在都幾乎不玩了！但如果你符合標准，要玩就盡早玩，就像冒險就要趁年輕，虧錢就要趁早，因為這玩意兒非常考驗人性，大概率是必須要爆虧幾把才能成熟的。人性幾千年來其實大家都差不多，千萬不要過分自信，有句話說的好：“人性經不起考驗！”，而且我也是一個活生生的例子，沒有接受考驗之前，我從來不覺得我是一個那么貪的人。