區塊鏈科普貼丨帶你讀懂什么是Staking

2023-11-29 13:11:08

在POS共識快速發展的過程中，以stake為基礎的質押挖礦經濟成為了POS和DPOS公鏈增加生態流動性和價值的選擇。加密世界裏的Staking是允許DeFi改變未來的一個特徵，使數字代幣持有者能夠獲得一些可觀的被動收入。經驗豐富的加密領域投資者一直在利用這些DeFi平臺質押加密貨幣，同時，越來越多的投資者注資於這個領域。目前PoS項目總市值超過160億美元，鎖定抵押（Staking）的總價值超50億美元，未來其市場規模有望迎來爆發性增長。

權益證明（PoS）是DeFi成功的關鍵點。在2021年，DeFi領域中被鎖定資產總值已超800億美元，並且直至目前仍在持續增長中，如下圖所示。

其中，僅加密貸款這一業務分支總額便超過了260億美金。

這些數字也間接說明了這個新興領域還有太多未被挖掘的潛力與可能性。但在了解什么是加密Staking之前，我們先來了解一下權益證明POS。

POS是什么？

PoS是區塊鏈網絡通過Staking實現分布式共識的一種公鏈共識算法。驗證者需要擁有相關區塊鏈的原生token來驗證交易，例如以太坊中使用ETH。

PoS對比早期挖礦使用的PoW，最大的優勢就是節省了能耗和算力。PoS的驗證者是區塊鏈網絡隨機挑選出來的，而不再是競爭對手的關系（對比PoW中的Miner）。

POW共識機制發展至今，因為耗費了大量電力而受到質疑。POS作為後來者，目前已經擁有超過80+公鏈的支持，鎖定了60億美元的數字資產，預計未來一年將有超過25億的數字資產產生。在Staking經濟下的PoS或DPoS共識機制，能夠產生預計10%的收益。伴隨着技術的不斷發展，2024年會成為Staking經濟的元年。

什么是Staking?

Staking就是權益質押，它使用的是PoS協議，一個能夠允許用戶利用權益證明，即被質押的token，來達成區塊鏈平臺公鏈共識的一個手段。

在Staking中，驗證者需要先把自己所持有的token鎖定，這樣一來就可以被DeFi協議隨機選中去創建區塊。

Staking是POS共識機制下的一個驗證過程。由於PoS 機制中的所有節點通過質押token的方式參與共識，其網絡中的驗證者同時也是 token 持有者。但，Staking並不是很多人理解的那樣僅僅只是簡單的“鎖倉加投票”，更是金融服務，Staking產生的是低通脹的通脹型收入，未來結合去中心化金融會產生很多套利機會，未來2-3年會出現很多基於Staking的金融衍生品

此外，Staking是POS共識機制下的一個驗證過程。由於PoS 機制中的所有節點通過質押token的方式參與共識，其網絡中的驗證者同時也是 token 持有者。由於 token 的價值直接被抵押，激勵機制的作用开始出現。一般來說，質押者必須將他們的 token 鎖定為抵押品。作為交換，他們有獲得驗證區塊和挖礦獎勵的權利。這個過程通常被稱為“ Staking ”或“驗證”。區塊獎勵我們稱之為“ Staking 獎勵”或“獎勵”。

質押與驗證

不是所有質押了token的用戶都有資格成為驗證者並得到驗證區塊的機會。根據DeFi協議的不同，限制條件也不一樣。質押的token貨幣總量通常決定了用戶是否有參與驗證的機會。

舉個例子，在以太坊2.0中，用戶需要質押至少32枚ETH token才有資格成為一名驗證者，這是一個候選節點，驗證成功即可獲得獎勵。剩余用戶也可以作為授權節點的持幣用戶來為候選驗證者加注，這是一個類似投票的過程，並可以獲得相同的獎勵。

用戶加注形成的是權益池。對比個人用戶，權益池可以提高獲得獎勵的機會。簡單地說，就像是一種協作機制。團隊的力量總比個人的大，更高幾率獲得獎勵。

權益質押獎勵

根據DeFi協議的不同，質押資產帶來的獎勵也有所變化。獎勵的額度大多都由這四個因素決定：

1.質押的資產總額。

2.DeFi網絡中鎖定的token數量。

3.市場情況與通貨膨脹率。

4.驗證者質押的時間長度。

例如在以太坊2.0中，用戶可以通過將交易成批處理到新區塊，或檢查其他驗證者的工作而獲得獎勵，因為這增強了網絡的安全性。

又如在CyberVein CroPool平臺中，用戶可以通過質押CVT獲得3%的月收益。

CroPool

CroPool由CyberVein基金會支持打造，是全球首個去中心化Staing平臺，也是質押和挖礦種類最為豐富的交易平臺，在CroPool平臺上，用戶不僅可參與質押或鎖倉BSC-CVT獲得相同BSC-CVT相關收益，同時也可以質押BSC-BTC、BSC-ETH等主流幣獲得其相同質押代幣的相關收益。CroPool得力於DAVE和DAVE Alliance豐富的數據資源，提供質押、鎖倉行為、數據信息等資料，讓所有參與的質押和鎖倉用戶需要的信息都能方便地掌握。

生態是區塊鏈生態的未來核心所在，也是一個項目能否落地實際應用的關鍵。基於幣安生態鏈BSC所構建的平臺-質押-鎖倉-用戶友好生態，CroPool無疑會是DeFi+Staking應用落地帶來重要的落地意義。我們相信，數據和時間，最終會給出答案。我們也非常期待BSC生態的各個項目以及其他機構入駐CroPool，與CyberVein進行深度合作，共同發展。

總結

Staking 的好處是，只要長期持有，token 持有人就可以獲得獎勵。根據PoS網絡和相關參數（包括參與率和時間）的不同，投資回報範圍從每年5％到50％不等。此外，如果持有人沒有選擇 Staking，其 token 的價值會因網絡膨脹而貶值。因此，Staking 的激勵會變得非常強烈。

目前，國內已有衆多優質項目結合PoS生態在Staking服務布局，如幣安錢包、火幣礦池、CyberVein-CroPool、Tezos的國內節點Wetez和Hashquark等。

從2018年开始，越來越多的幣種選擇了PoS作為其共識機制，此類幣種的總市值以數十億美元計。通過質押代幣，用戶每年可通過持幣獲得4%到30%的收益，但這些收益實際上來自那些沒有質押代幣的用戶，因為，Staking（PoS挖礦）獎勵是通過通脹創造的。若每個持有特定加密資產的人都質押其所有幣，那么每個人都會在一段時間內（憑空）得到更多的幣，具體數量與他們持有的幣的數量相關。一段時間後，每個人對質押中的資產的所有權是不變的。但若只質押一部分幣，那么這部分幣的所有者確實會變得更富有，而沒有質押代幣的持有者則會因此“付出代價”，其所有權會被稀釋，因為質押代幣這獲得了更多新幣和收益。

加密質押、加密借貸、權益池抵押，雖然表面看起來這樣的財富得來不費吹灰之力，但是了解底層技術、項目聲譽、網絡穩定性是作為這方面加密貨幣投資者必須具備的知識。

而在不久的將來，隨着CroPool—全球首個去中心化Staking平臺的面世，將引領新一代Staking趨勢潮流，在Web3.0領域中釋放璀璨，綻放光芒，DeFi的未來就在這裏。