一條價值1億美元、可以載入史冊的假新聞

2023-10-19 08:10:12

10分鐘，市場上有接近1億美元為CoinTelegraph的「烏龍消息」买單，其中空單爆倉7200萬美元，多單爆倉2600萬美元。

也許這是一條可以載入史冊的假新聞。

10 月 16 日，據 Cointelegraph 報道，美國證券交易委員會已批准貝萊德的 iShares 比特幣現貨 ETF。

圖片來源於網絡

「比特幣」、「ETF」、「APPROVE」，當這三個萬衆矚目的單詞終於連在一起的時候，你很難相信，這居然是一條價值 1 億美元的假新聞。

20 分鐘，爆倉 1 億美元

比特幣 ETF一直是全球加密貨幣市場備受期待的創新，其動向牽動着市場的神經。回顧幾個月前，比特幣價格超過3萬美元時，市場熱切期待着ETF的批准，但隨後一則延期的消息引發市場的大幅下跌。

然而，僅僅兩小時前，市場再次上演了這一情節。Cointelegraph，這一長期從事加密貨幣報道的媒體，發布了全大寫標題的新聞，宣布比特幣ETF獲得了SEC的批准。市場如出一轍地再次狂熱，比特幣的市值突破了多個整數位，飆升至3萬美元以上，宣告着牛市的回歸。這一新聞的瞬間傳播速度之快令人驚嘆，令人難以置信，原來加密貨幣領域仍然有如此之多的熱情關注者。

然而，很快市場开始察覺到問題的嚴重性。因為像比特幣ETF這樣的歷史級別消息，主流媒體如彭博社竟然沒有做出任何報道。一名彭博的ETF分析師James Seyffart在社交媒體上質疑這一消息是否為虛假新聞，目前無法找到任何可證實這一點的信息。

接下來，多方消息源出面闢謠，彭博終端數據顯示，貝萊德公司表示他們的比特幣現貨ETF申請仍在SEC的審查過程中。Cointelegraph也緊急刪除了之前發布的虛假新聞推文。

在廣泛傳播的謠言得到澄清的同時，比特幣價格回落至2.7萬美元以上，結束了這場短短10分鐘的市場狂熱。

這10分鐘內，市場上幾乎有1億美元的交易被耗費在這僅有7個字的虛假消息上，空單損失達7200萬美元，多單也損失了2600萬美元。似乎沒有人是贏家。

加密貨幣領域一直以來都充斥着虛假消息，這或許是全球虛假信息最多的行業之一，因為它直接與金錢掛鉤。我們時常看到各種消息，從簡單的如"某創始人被警方擊斃"，到更復雜的"某項目獲得某頂級VC的投資"等等。但即便有再多這樣的虛假信息，它們對行業的影響通常都是可控的，遠不如一則如此嚴肅的大新聞，由主流媒體用僅有7個字傳達出來，對整個行業的信心造成的打擊那么大。

只能猜測，Cointelegraph或許是太急於相信這一消息是真實的，因為他們沒有理由故意做出有害於自身行業的事情。

這一事件再次凸顯了比特幣ETF對整個行業的關鍵性。

比特幣 ETF 對行業的意義

比特幣現貨 ETF 一旦在美國正式上市，將會成為全球區塊鏈領域一個裏程碑事件，因為這意味着美國監管部門從法律上認可了比特幣作為金融產品的法律地位，比特幣將獲得前所未有的影響力。

如果現貨比特幣ETF最終得到批准，它可能對比特幣和加密市場帶來深遠的影響，這一點不容忽視，原因如下：

主流敞口擴大：現貨ETF將以前所未有的方式為數百萬新投資者提供比特幣敞口，包括退休账戶和經紀账戶。這將為更多人提供了投資比特幣的途徑，推動市場的普及和增長。
增加合法性：SEC的批准將加強比特幣的合法性，減少機構投資者和顧問對比特幣作為可投資資產類別的懷疑。這有望吸引更多的傳統金融機構和大型投資者進入市場。
積極的價格效應：就像在加拿大和巴西推出比特幣ETF後，市場迎來了2021年的比特幣價格大幅上漲一樣，美國的現貨ETF推出也可能激發投資者的興趣，引發類似的牛市。這將有望推動比特幣價格的進一步上漲。

Coinbase首席執行官Brian Armstrong曾在一次採訪中提到，比特幣現貨ETF可能對Coinbase帶來好處，同時也將為加密生態系統提供新的資本來源。

盡管多家項目的比特幣ETF申請曾遭到SEC的拒絕，但它們仍然堅定地提交新的申請並不厭其煩地更新申請。這種與監管機構的持續對話顯示了積極的信號。多家大型金融機構，包括Ark Investment Management、21Shares、Bitwise、WisdomTree和富達投資（Fidelity Investments），都在積極尋求美國SEC的批准。

據數據顯示，截至10月16日，至少有11個與以太坊相關的ETF申請正在等待監管機構的批准，這些公司尚未撤回申請。SEC在开始審查後有最多240天的時間來做出決定，而下一批ETF申請的第一個截止日期為10月17日，比特幣ETF將迎來密集的審批期。

預計SEC將在10月17日對Fidelity、貝萊德（BlackRock）、VanEck、WisdomTree、Invesco和Galaxy提交的比特幣ETF申請文件做出回應。與此同時，在10月19日和10月29日，將分別對Valkyrie和Hashdex的申請作出回應。這將是一個重要的時刻，對於加密市場和投資者來說都具有重大意義。

現貨 EFT 的長期拉鋸

在比特幣 ETF 申請上，不得不談到灰度。灰度從 2020 年 10 月起，就計劃申請將其旗下 BTC 信托轉換為現貨交易所交易基金 (ETF)，而在這三年期間，SEC 用盡各種原因拒絕。

後灰度於一年前決定正式對 SEC 提起訴訟，也开啓了雙方超過一年的訴訟拉鋸战。今年 8 月 30 日晚，灰度贏得訴訟，推翻了 SEC 阻止灰度 ETF 的決定。

由於合規和交易的復雜性，機構投資者通常難以直接持有比特幣，而個人投資者則需要克服加密貨幣的交易和存儲學習曲线。在這一背景下，灰度投資管理的比特幣信托基金（GBTC）在很大程度上解決了這一問題。因此，許多機構投資者利用GBTC的產品結構積極參與溢價套利活動。

GBTC雖然追蹤比特幣價格，但並不總是完全一致，其溢價率一直是加密貨幣市場中的一個重要指標。然而，在加密市場开始出現熊市跡象之前，GBTC的負溢價趨勢似乎已經不可逆轉。為了將信托基金改變為現貨比特幣ETF，並糾正GBTC的“折扣”問題，灰度一直在努力爭取SEC的批准，但已經遭到了三次拒絕。

然而，在9月3日，摩根大通的一份研究報告指出，灰度最近的成功表明SEC可能會被迫批准各種資產管理公司（包括灰度在內）未決的比特幣現貨ETF申請。這一看法引發了市場的熱議。

而在10月14日，彭博社ETF分析師Eric Balchunas和James Seyffart在社交媒體上發布消息稱，Ark和21Shares最近更新了現貨比特幣ETF的招股說明書，添加了至少五頁新的文本。這表明他們與SEC進行了建設性的對話，通常這種情況只會在ETF即將獲得批准時發生。因此，有信心認為現貨比特幣ETF在Ark的截止日期為明年1月10日的申請中有90%的獲批准可能性。

此外，根據Fox Business記者Eleanor Terrett在10月16日的社交媒體上的消息，灰度Grayscale已發表聲明，表示他們不會尋求上訴SEC的決定，因為《聯邦上訴程序規則》規定的尋求重審的45天期限已過。他們已准備就緒，一旦獲得SEC的批准，將把GBTC轉換為ETF。這一消息引發了市場的關注和期待，對加密貨幣市場產生了積極的影響。

但此前在10 月 14 日，彭博社 ETF 分析師 James Seyffart 在社交媒體上發文表示，灰度和 SEC 之間的對話將於下周开始，SEC 很可能會在未來 2 周內，對灰度提出的「GBTC 轉換為比特幣現貨 ETF」申請做出新的回應。

同一天，據路透社援引知情人士報道，美 SEC 不計劃對法院在「灰度申請將 GBTC 轉換為現貨 ETF」案中的裁決提出上訴，而該決定可能為 SEC 審查灰度的比特幣現貨 ETF 申請鋪平道路。