什么是穩定幣？橋接加密貨幣和法幣的數字資產簡單說明

2023-09-13 08:09:18

穩定幣在金融領域佔據着獨特的空間，橫跨傳統金融和加密貨幣金融的世界。這些數字資產旨在通過將其市場價值與法定貨幣等外部參考掛鉤來實現價格穩定。穩定幣將加密貨幣的特性與美元等傳統資產或黃金等大宗商品的穩定性相結合，從而形成波動性有限的數字代幣。通過穩定其購买力，穩定幣提供了目前純粹的去中心化加密貨幣所缺乏的可靠性。讓我們深入了解什么是穩定幣、可用的各種類型及其起源。

穩定幣：連接加密貨幣和法定貨幣以實現價格穩定

如今，繁榮的穩定幣生態系統總價值高達1230 億美元，涵蓋衆多項目。近十年來，穩定幣在金融領域佔據着重要地位，已經牢牢確立了自己作為加密貨幣世界支柱的地位。

就資本總額而言，領先市場的是著名的穩定幣，例如 Tether (USDT)、USDC (USDC)、DAI (DAI)、Trueusd (TUSD) 和 Binance USD (BUSD)。穩定幣旨在通過將其市場價值與法定貨幣或大宗商品等外部參考掛鉤來實現價格穩定。這些數字資產將加密貨幣的元素與傳統的支付和價值存儲方法相結合，提供了某種形式的價格可靠性。

與BTC或ETH等去中心化加密貨幣相比，大多數穩定幣通常是中心化的，由中央發行人控制。這些中央實體有權凍結與法定貨幣掛鉤的代幣並控制資金。相反，像BTC或ETH這樣的去中心化數字貨幣不受此類幹預的影響，這為它們在去信任和促進創新方面提供了明顯的優勢。

四種類型的穩定幣代幣資產

穩定幣有四種主要類型：法幣抵押、加密貨幣抵押、商品抵押和算法穩定幣。

由法定貨幣支持的穩定幣與美元、英鎊和歐元區歐元等政府發行的貨幣掛鉤。對於流通中的每一種穩定幣，都必須持有等值的美元儲備，並保持 1:1 的比例。無論從活躍度還是市值來看， Tether 的USDT都是最受歡迎的法幣支持的穩定幣。

加密貨幣抵押的穩定幣利用其他加密貨幣而不是法定貨幣作為儲備。Makerdao 的 DAI 穩定幣接受以太幣作為抵押品。持有者將以太幣存入智能合約中以支持 DAI 代幣的鑄造。Tron 的 USDD 運作方式類似，利用 TRON (TRX) 作為 USDD 支持。

大宗商品支持的穩定幣將其價值與貴金屬等現實世界資產聯系起來。Tether Gold 使用存儲在金庫中的金條來支持其 XAUT 代幣。這種黃金抵押品為 XAUT 提供了超越加密貨幣領域的內在價值。其他貴金屬和大宗商品支持的穩定幣也遵循類似的掛鉤方法。

另一方面，算法穩定幣缺乏抵押品。他們依靠智能合約和供應調整來維持一致的價格。當需求增加時，會發行額外的硬幣，當需求減少時，硬幣會被回購並退出流通。Terra 的穩定幣 UST 最初是一種算法穩定幣，但當Terra 區塊鏈生態系統崩潰時，它失去了全部價值。

穩定幣的歷史

在加密貨幣愛好者希望減輕波動性的推動下，穩定幣於 2014 年左右首次出現。由 Dan Larimer 創立的 Bitshares 推出了 BITUSD，這是最早與美元掛鉤的穩定幣之一。同年，Tether 推出了USDT，同樣與美元掛鉤。如今，已有 200 多種穩定幣存在，反映了加密貨幣領域對穩定性的需求。2018 年 11 月，BITUSD失去了與美元的掛鉤，此後一直沒有恢復。Tether 自成立以來一直保持領先地位，並擁有最大的市場估值，達到 820 億美元。

穩定幣的好處和風險

作為法定貨幣和數字資產之間的橋梁，穩定幣增強了區塊鏈在支付、借貸和交易方面的實用性。它們提供了加密貨幣作為日常貨幣所需的價格穩定性，確保轉移的價值在沒有價格波動的情況下保持不變。它們的出現代表了區塊鏈逐步走向主流採用的過程中的一個重要裏程碑。

總之，穩定幣已成為加密貨幣生態系統的重要組成部分，在波動的市場中提供價格穩定性和可靠性等優勢。穩定幣總價值超過 1230 億美元，有多種類型可供選擇，已經證明了其在便利支付、借貸和交易方面的價值。

然而，必須承認並非所有穩定幣都取得了成功。有些經歷過失敗，凸顯了與該領域相關的風險。盡管如此，隨着加密貨幣格局的不斷發展，穩定幣仍然是傳統金融和數字資產之間的關鍵橋梁，塑造了更廣泛採用和金融創新的道路。