非農支持“軟着陸” 美國CPI、PPI來襲 比特幣面臨技術性下挫

周一(8月7日)亞市早盤，美元指數死守102不破，上周面臨非農就業報告(NFP)支持軟着陸利空後，本周預計將迎來消費者物價指數( CPI)和生產者價格指數(PPI)數據的提振，鷹派美元誓言復仇上攻103門檻。黃金則報在1943美元，看跌勢頭明顯加速，金價空頭瞄准1930美元繼續下修。比特幣周线圖表明還有下跌空間，跌破29000美元將打开更大下行空間，資金恐陸續回流美元避險資產。

上周美國政府債券收益率的飆升支撐了美元，美元上漲了30%，創下了四周新高。近期美元表現打壓大宗商品和美國主要股票基准，標准普爾500指數下跌2.3%，結束了三周連勝。美國財政部宣布將在未來幾個月增加借貸，即增加債券發行，以及惠譽下調美國債務評級，導致美國國債收益率走高，上周三強於預期的“小非農”ADP就業數據也提振了美國國債收益率。

周期性貨幣和避險貨幣陷入水下，澳元/美元匯率下跌1.2%，日元和瑞士法郎匯率下跌0.4%。歐洲貨幣本周收盤未變，英鎊/美元下跌0.8%，上周四觸及1.2620美元低點，此前英國央行(BoE)如預期將官方銀行利率上調25個基點至5.25%。

上周五公布的美國就業形勢報告顯示，7月非農就業增長放緩幅度超過預期，新增就業人數187000人，預期為200000人，基本與6月下調的185000人數字一致，5月發布的數據下修為281000人。盡管這表明美聯儲的政策緊縮已开始產生效果，但美國失業率降至3.5%低於3.6%，工資同比增長4.4%高於預期。因此，雖然總體數據顯示出放緩跡象，但工資增長可能會令美聯儲擔憂，但總體而言，最近的數據有助於支持軟着陸的理由。然而，在9月1日利率決定之前，將再發布一份就業數據。

後市，市場關注的主題是美國7月CPI通脹數據。在降至2021年初以來未見的水平後，經濟學家估計，截至7月的12個月內，總體通脹率將從6月的3.0%升至3.3%，核心數據不包括食品和能源價格，預計將放緩同期上升0.1個百分點至4.7%。

按環比計算，標題和核心讀數預計將增長0.2%。低於預期的數字將增加美聯儲在下次會議上暫停的可能性，並可能給美元帶來壓力。與此同時，本周通脹數據的意外上行可能會提振美元和美國收益率，並因投資者預測聯邦基金利率上調而導致股市走低。

PPI通脹也定於周五進行，根據經濟學家的預測，截至7月的12個月內，總體通脹率將從6月的0.1%升至0.7%，核心數據不包括食品和能源價格，預計將從2.4%放緩至2.3%，兩個環比讀數預計都將增長0.2%。

本周發布的另一個重要數據將是英國初步增長數據(初步估計)，根據經濟學家的中值估計，預計2023年第二季不會出現增長。當前，該事件的預測範圍在0.2%至-0.1%之間。

美元處於十字路口

FXEmpire分析師Aaron Hill表示，美元月圖表上的價格走勢在上個月與99.67的支撐位握手，並出現復蘇。除此之外，月度數據顯示，如果關注長期波動，自2008年觸底70.70以來，價格走勢一直呈北行趨勢。正如市場所看到的，2022年第四季出現了從114.78值得注意的修正，該修正在2023年仍然活躍。因此，從長遠來看，這一時間框架對美元仍然有利，除非指數探索98.72以下的空間。

可以預見的是，由於市場的分形性質，月圖上的2022年第四季修正在日线圖上顯示出明顯的下降趨勢，日线圖也仍然活躍。從上周的日线圖可以明顯看出，美元在102.38的50日簡單移動均线以北震蕩。使用AB=CD形態時，通常根據AD腿的38.2%和61.8%斐波那契回撤比率，對應於99.59和102.84設定下行目標。具體來說，這些目標分別為101.59和100.82。

值得注意的是，上周五出現了美元賣家，這表明逢高賣出的方式與日线圖上當前的下降趨勢一致。盡管月度時間框架表明买家可能會在長期內追求更高水平，但源自日线圖AB=CD形態的下行支撐目標仍有可能在本周短期內實現。

黃金看跌勢頭加劇

Forex.com分析稱，金價連續第二周走低，看跌勢頭加速，在周线圖上出現兩個旋轉的頂部十字星後，出現預期的回調。但由於美元指數似乎正在自行回調，黃金可能在周五形成了一個重要的波動低點。

黃金形成看漲吞沒日，下影线在1925美元上方形成，該水平在6月底和7月初左右提供了阻力。1小時圖顯示，黃金在低點也形成了強勁的看漲吞沒蠟燭，同時成交量放量，顯示需求位於1930美元上方。

目前金價在周五高點附近窄幅區間內盤整，突破走高之前的盤整在1935美元左右有大量的交易活動，如果價格回撤，它會成為潛在的支撐位。但如果價格在盤整中繼續走高，則初步轉向1955至1958美元似乎是可行的，突破該水平將使1970美元成為焦點。

比特幣容易技術性下跌

Aaron Hill指出，對於比特幣來說，剛剛經歷低迷的一周。上周五收市，比特幣下跌約0.8%，並形成了每周猶豫不決的蠟燭。雖然這些單獨的燭臺形態可能會顯示出疲軟狀態，特別是在從周阻力位30644美元溫和下跌之後，但周圖表表明還有下跌空間，直到趨勢线支撐，從低點16326美元开始。

縱觀日线圖，主要加密貨幣上周跌破支撐位29383美元和50日簡單移動平均线29790美元，潛在走勢最南至支撐位27221美元。相對強弱指數(RSI)跌破50.00中心线也支持了這一點。

從短期來看，最近看到價格從29000美元的心理水平反彈。突破該水平為28475美元的支撐打开了大門，而本周上半年的任何進一步上行都可能會看到價格目標阻力位29532美元，突破此處將暴露出廣泛關注的30000美元水平。

鑑於每周時間框架顯示出下降空間，直至趨勢线支撐位，以及在每日阻力位29383美元下方向27221美元支撐位移動的空間，H1收市價低於29000美元可能會吸引看跌玩家進入市場，目標至少是H1支撐位28475美元。

或者，本周的看漲推動可能會導致該股重新測試上述日阻力位，該阻力位與H1阻力位29532美元緊密共享圖表空間。因此，如果該股本周推高，賣家也可能會歡迎該區域。

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