風向又變了 美數據與美聯儲“鴿”聲聯袂攪動美元墜崖、美股“漲”聲大作、比特幣V型反轉

周五(6月30日)，美國公布的數據顯示，5月份PCE物價指數增速放緩，不過核心PCE物價指數依然停滯不前；密歇根大學6月份消費者信心指數較上月上升8.8%，較去年同期上升28.8%。與此同時，美聯儲鴿派官員古爾斯比表示，7月決策者是否應該升息或維持利率不變還為時過早，但他表示，通脹仍遠高於目標，且比預期更為持久。受此影響，美元指數自高位回落80點，日元兌美元逼近日本央行去年出手幹預的水平；美股三大股指齊升，其中道指上升超320點；有關比特幣ETF申請的一則消息一度刺激比特幣跌破3萬美元關口，但隨後自低位有所反彈。

美PCE物價指數增速放緩消費者信心指數上升

美國商務部周五公布的一份報告顯示，由於消費者支出大幅放緩，5月份通脹壓力略有緩解。

美聯儲密切關注的核心個人消費支出(PCE)價格指數環比上升0.3%，與道瓊斯的預期相符。所謂的核心個人消費支出較上年同期增長4.6%，比預期低0.1個百分點。

今年4月，核心PCE物價指數環比上漲0.4%，同比上漲4.7%。

如果將波動較大的食品和能源價格計算在內，通貨膨脹就會明顯放緩，環比僅上漲0.1%，同比僅上漲3.8%。這兩項數據分別低於4月份0.4%和4.3%的增幅。整體同比數字處於2021年4月以來的最低水平，而核心數字則處於2021年10月以來的最低水平。

盡管通脹率有所回落，但當月消費支出僅增長0.1%，低於0.2%的預期，也遠低於4月份0.6%的增幅。盡管個人收入增長了0.4%，高於預期的0.3%，但這種減速還是出現了。

“隨着消費者釋放了大部分被壓抑的消費需求，消費熱潮可能接近尾聲，”LPL Financial首席經濟學家Jeffrey Roach表示。

盡管周五的數據顯示通脹正逐步向正確的方向發展，但仍遠高於美聯儲2%的長期目標。美聯儲主席鮑威爾本周稱，這一水平在幾年內都不太可能達到。

在6月初的會議上，美聯儲官員表示，他們預計年底前至少還會有兩次25個基點的加息。就連不支持進一步加息的亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克周四也說，他認為今年或2024年都不會有降息。

根據芝加哥商品交易所集團(CME Group)的計算，交易員預計美聯儲在7月會議上批准加息25個基點的可能性約為87%，周五數據公布後，這一可能性幾乎沒有變化。

隨着物價的上漲，消費者放慢了支出的步伐，把更多的錢存起來。5月份的個人儲蓄率從4月份的4.3%上升至4.6%。

支出也已重新向服務業傾斜，這與消費者更多地轉向高價商品的趨勢不同。

根據美國商務部經濟分析局的數據，當月服務支出增加520億美元，而商品支出減少331億美元。與此同時，商品價格下跌0.1%，服務價格上漲0.3%。能源價格下跌3.9%，食品價格僅上漲0.1%。

密歇根大學隨後公布的一項調查結果顯示，美國消費者對通脹壓力將會緩解的信心和樂觀情緒日益增強，不過高物價仍是一個特別令人擔憂的問題。

密歇根大學周五公布了6月份消費者信心指數的最終結果，顯示消費者信心指數較上月上升8.8%，較去年同期上升28.8%。

美國6月密歇根大學消費者信心指數終值為64.4，預期63.9，前值63.9。

調查主管Joanne Hsu稱:“總體而言，這種顯著的上升反映出，本月初債務上限危機的解決，以及對通脹趨軟的更積極看法，使人們的態度有所恢復。”

5月底至6月初，由於國會共和黨人在債務上限問題上僵持不下，堅持對未來支出限制的要求，市場處於緊張狀態。

“通過這項預算協議至關重要，”拜登總統在6月初僵局結束後表示。“賭注再高不過了。”

與此同時，5月份的同比通脹率為4%，遠低於去年夏天9.1%的水平。然而，5月份的水平是美聯儲設定的目標利率的兩倍。

密歇根大學的調查結果顯示，消費者認為6月份通脹率可能從5月份的4.2%降至3.3%，這將是自2021年3月以來的最低水平。長期通脹預期與5月份相比變化不大，為3.0%，在過去23個月中有22個月保持在窄幅的2.9-3.1%區間。與疫情前兩年2.2%至2.6%的範圍相比，這些預期仍然較高。

“然而，由於持續的高價格和支出繼續給消費者帶來壓力，他們對自己個人財務狀況的看法沒有改變，”Hsu說。

密歇根大學的調查結果與本周早些時候世界大型企業聯合會的調查結果一致。該委員會首席經濟學家Dana Peterson表示，6月份美國消費者對就業前景的看法尤其樂觀。

在工資方面，約30%的受訪者表示，他們預計六個月後的收入會有所改善，14%的受訪者預計會更差。

她說:“這可能反映出消費者相信勞動力市場狀況將保持良好，未來通脹將進一步下降。”

芝加哥聯儲主席：7月加息決定尚早

芝加哥聯儲主席古爾斯比表示，7月決策者是否應該升息或維持利率不變還為時過早，但他表示，通脹仍遠高於目標，且比預期更為持久。

他說，雖然一些通脹指標有所改善，但其他通脹指標的下降速度沒有預期的那么快。

“短期內每個人都應該關注的是，商品價格和通貨膨脹是否因為二手車價格特別高等一次性的原因而過高，這種情況會消失，還是有更持久的原因?”古爾斯比周五在接受福克斯商業頻道採訪時說。“這是關鍵。”

在6月13日至14日的會議上，政策制定者將利率維持在5%至5.25%的區間，在過去15個月連續10次加息後暫停了加息行動。在同一次會議上，官員們提高了對今年可能進一步收緊的預期，現在預計還會有兩次加息。

美聯儲偏愛的美國通脹指標在5月份有所降溫，消費者支出停滯不前，表明美國經濟的主要引擎正开始失去一些動力。

古爾斯比今年對政策決定有投票權，他說他還沒有決定官員們在7月25日至26日的會議上應該做些什么。

“在下次會議之前的幾周內，我們將獲得大量數據，”他說。“我只是認為我們必須關注這一點，把它想清楚。”

美聯儲正試圖進一步給通脹降溫，但也要給其激進政策在經濟中發揮作用留出時間。通脹率已從去年的峯值回落，但仍遠未達到美聯儲2%的目標。它還在評估最近的銀行業動蕩對信貸狀況的影響程度，這可能會加劇金融環境的收緊。

古爾斯比上周表示，放棄6月再次升息的決定“險勝”。這位芝加哥聯儲主席已成為聯邦公开市場委員會(FOMC)最鴿派的成員之一。

美股三大股指齊升

美國股市周五上漲，科技股領漲，華爾街希望以積極的消息結束強勁的上半年。最新的通脹數據也顯示出持續降溫的跡象。

道瓊斯工業股票平均價格指數上漲超320點，漲幅達近1%。標准普爾500指數上漲1.3%，納斯達克綜合指數上漲1.5%。

在2023年的市場漲幅中佔相當大一部分的大型科技股周五上漲。佔主導地位的人工智能芯片制造商英偉達的升幅超過3%，使其年升幅達到190%。Meta Platforms上升2%，而Netflix上升超過3%。蘋果股價上升1.7%，市值超過3萬億美元。

據最新的FactSet數據顯示，本周道瓊斯指數有望上漲2%，標准普爾500指數上漲2.4%，納斯達克指數上漲2.3%。

美國股市在這個星期、一個月和一個季度的最後一個交易日呈現出積極景象，最新的通脹報告公布後，主要股指走高。

聯邦金融網絡的投資組合經理Chris Fasciano在周五的電話採訪中說:“很明顯，今天市場喜歡並正在對通脹數據做出反應。”“它繼續顯示通脹走軟，這顯然是美聯儲所希望看到的，”他說。我認為，投資者目前對美國經濟“軟着陸”的前景感到放心。

周五公布的數據顯示，美國5月份PCE物價指數同比增幅降至3.8%，為2021年4月以來的最低漲幅。

5月份PCE物價指數環比上漲0.1%，而不包括波動較大的食品和能源產品的核心價格上漲0.3%。政府的個人消費支出通脹報告符合經濟學家的預期。

該數據進一步增強了對美國經濟日益樂觀的看法。盡管美聯儲積極收緊貨幣政策，但美國經濟仍在繼續擴張。

自2022年以來，央行一直在提高利率，以給經濟降溫並抑制通脹。美聯儲主席鮑威爾本周早些時候說，他預計美國通脹率要到2025年才會回到美聯儲2%的目標水平。

“目前，美聯儲的工作並不明確，”Key Private Bank首席投資官George Mateyo周五在電子郵件評論中說。“雖然他們可能還沒有完成加息，但也許他們沒有更多的工作要做。”

據FactSet最新數據顯示，美國股市本月出現反彈，使標准普爾500指數本季度迄今的漲幅超過8%。根據周五下午的交易水平，標准普爾500指數今年迄今已上漲近16%，而以科技股為主的納斯達克指數上漲近32%。

盡管有這些強勁的漲幅，但華爾街的一些人預計未來會出現波動，許多投資者可能會在下半年獲利了結。富國證券股票策略師Anna Han表示，再加上技術面的變化，可能導致標普500指數橫盤或小幅回調。

她表示:“技術面告訴我們，這輪由超級汽車公司主導的漲勢有些過頭了。”“它一直在觸及超买水平，我們認為現在是時候暫停這種交易了。”

美元指數衝高回落日元逼近日本央行出手幹預水平

美元指數周五下跌，此前連續兩個交易日上漲。經濟數據顯示消費者支出降溫，令市場對美聯儲可能採取的激進措施產生一些疑慮。

美國商務部說，5月份PCE物價指數同比小幅增長0.1%，而4月份的數據經修正後顯示，支出增長0.6%，而此前公布的數據為0.8%。

美聯儲通過個人消費支出指標來實現2%的通脹目標。

“支出疲軟，尤其是經通脹調整後的支出。商品支出下降，甚至服務業支出似乎也在萎縮，”Annex Wealth Management首席分析師Brian Jacobsen表示。

“通脹正在下降。不過，通脹率降至2%是一個漫長的過程。”

美元指數一度下跌超0.5%，至102.75低點，較日高回落80點。

在美聯儲主席鮑威爾的講話和穩健的經濟數據增強了市場對美聯儲今年將再加息兩次的預期，同時冷卻了人們對美聯儲可能在年底前降息的看法之後，該指數在前兩個交易日上漲了0.82%。

根據芝加哥商品交易所(CME)的美聯儲觀察工具，市場對美聯儲7月會議加息25個基點的預期略有下降，目前市場預計加息的可能性為84.3%，略低於周四的89.3%。

美元指數本季度上漲0.4%，有望結束連續兩個季度的下跌。今年上半年，美元下跌了0.5%。

日元兌美元匯率上漲0.3%至144.20高點，有望結束連續三天的下跌，此前日元兌美元匯率一度突破145日元關口，創下七個月新低145.07。

投資者一直在關注日本央行是否會再次幹預日元，上次日本央行幹預日元是在145附近。

本季度美元兌日元升值近9%，這將是一年來的最高升幅。

日本財務大臣鈴木俊一周五警告稱，如果日元繼續走弱，日本將採取適當措施，防止投資者過度拋售日元。本周其他政府部長和官員也發表了類似言論。

早些時候的數據顯示，東京的核心通脹率在6月份小幅上升，連續第13個月高於日本央行2%的目標，這給日本央行的政策制定者帶來了縮減超寬松貨幣政策的壓力。

相比之下，歐元區通脹數據連續第三個月下滑，但顯示基礎通脹小幅下滑，不太可能阻止歐洲央行在7月會議上升息。

歐元兌美元上漲至1.0932高點，英鎊兌美元最後報1.2692美元，當日上漲0.63%。

數據顯示，由於通貨膨脹削弱了家庭的可支配收入，英國經濟第一季度僅增長了0.1%。

英鎊是第二季度表現最好的發達市場貨幣之一，上漲2.5%。

美國證交會消息傳來比特幣急跌後反彈以太坊大漲5%

周五，比特幣價格下跌，此前有報道稱，美國證券交易委員會(SEC)認為，貝萊德(BlackRock)和富達(Fidelity)等大公司最近提交的比特幣申報文件不足。

根據Coin Metrics的數據，比特幣最近徘徊在平线以下，交易價格為30402.81美元。早些時候，在短暫突破3.1萬美元之後，比特幣一度跌至3萬美元以下。

以太坊日內漲超5.00%，現報1942美元/枚。

此前，《華爾街日報》周五報道稱，美國證券交易委員會對納斯達克和芝加哥期權交易所全球市場(Cboe Global Markets)表示，這些申請不夠清晰或全面。納斯達克和芝加哥期權交易所本月代表多家機構提交了比特幣ETF申請。

據報道，具體來說，SEC表示，它退回了這些文件，因為它們沒有列出納斯達克和芝加哥期權交易所將與之籤訂“監管共享協議”的比特幣現貨交易所的名稱，也沒有提供有關該協議的足夠細節。

可以重新提交文件。芝加哥期權交易所的一位發言人告訴CNBC，該交易所計劃更新並重新提交其文件。

幣圈突發消息！美證交會：推特現貨比特幣ETF申請理由不充分比特幣聞訊“斷崖下跌”

美國證券交易委員會一再表示，在比特幣ETF能夠證明其結構足以防止欺詐和操縱之前，他們不會讓比特幣ETF向前推進，這是對之前成功提交申請的回應。貝萊德本月提交的文件中包含了監督協議，以打消這種擔憂。其他基金在申請中也有類似的措辭。

截至撰稿，WisdomTree還沒有回應媒體的置評請求。納斯達克、貝萊德旗下的iShares和富達均拒絕置評。富達周四重新提交了比特幣ETF的文件。SEC也拒絕置評。

上周，比特幣價格上漲了17%，這主要是受比特幣現貨ETF申請浪潮的推動。本月早些時候，貝萊德提交了一份文件，為市場注入了一些樂觀情緒，並幫助比特幣突破了3萬美元的水平。本季度，比特幣一直難以維持在這一水平。

這種新發現的希望提振了該行業的人氣，該行業一直承受着來自美國監管機構，尤其是美國證券交易委員會的巨大壓力。本周比特幣價格有望下跌約2%。盡管如此，當月漲幅仍超過11%，2023年迄今則超過80%。

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