CoinW研究院周報（2024.11.25-2024.12.01）

關鍵 要點：

• 全球加密貨幣總市值為 3.63 萬億美元，較上周 3.4 億美元，本周內加密貨幣總市值漲幅為 6.8% 。

• 本周 DeFi 總 TVL 為 1, 262 億美元，較上周漲幅為 1.39% 。按公鏈進行劃分，TVL 最高的三條公鏈中，分別是 Ethereum 鏈佔比 57% ；Solana 鏈佔比 7% ；Tron 鏈佔比 6% 。

• 穩定幣總市值現報 1, 931 億美元，續創歷史新高，其過去一周增幅達 1.2% 。其中 USDT 市值為$ 1, 288 億美元，佔穩定幣總市值的 69.7% ；其次是 USDC 市值為$ 399 億美元，佔穩定幣總市值的 20.7% 。

• 從鏈上數據看，日成交量中，SOL 依然處於領先的位置，但較上周 44.97 億美元，本周 SOL 整體日成交量下跌 37% 。從日活躍地址上看，本周 SOL/BNB/SUI 鏈上活躍地址較上周整體都是下降的趨勢。其中 SUI 鏈上下降趨勢最明顯，整體下降近 70% 。從總鎖倉量（TVL）與流通市值看，ETH 依然是 DeFi 領域的絕對領跑者，其 DeFi TVL 達到$ 721 億美元，流通市值達到$ 4, 470 億美元，遠超其他公鏈。

• 創新項目關注： Agentstarter ：Virtuals Protocol AI Agent Launchpad； Polytrader ：由 AI 驅動的 Polymarket 伴侶，搭建在 Base 鏈和 SOL 鏈上。借助 AI，可實現社交媒體分析、數據庫分析、Polymarket 預測和搜索引擎模型等； AgentLayer ：去中心化的 AI Agent 公鏈，支持L2區塊鏈上的 Agent 經濟和 AI 資產交易。AgentLayer 即將推出一款全新的市場預測產品 Orbs ，Orbs 將以 Telegram bot 的形式开放交互，用戶可以直接在 Telegram 參加預測等。

一、市場概覽

1.加密貨幣總市值/比特幣市值佔比

全球加密貨幣總市值為 3.63 萬億美元，較上周 3.4 億美元，本周內加密貨幣總市值漲幅為 6.8% 。

數據來源：cryptorank

截至今日， 比特幣 (BTC)的市值為 1.92 萬億美元，佔比 53.03% 。與此同時，穩定幣的市值為 1, 931 億美元，佔加密貨幣總市值的 5.44% 。

數據來源：coingeck

2.恐慌指數與 ETF 流入流出數據

加密貨幣恐慌指數為 80 ，顯示為貪婪。

數據來源：coinglass

3.ETF 流入流出數據

截止至 2024.12.2 ，美國比特幣現貨 ETF 累計總淨流入約 307 億美元，美國以太坊現貨 ETF 淨流入約 5.73 億美元。其中 11 月 30 日，據 Farside Investors 數據，美國以太坊現貨 ETF 淨流入 3.32 億美元，為歷史上首次超過比特幣現貨 ETF。

數據來源：CoinW 研究院，sosovalue

4.ETH/BTC 和 ETH/USD 兌換比例

ETHUSD ：目前 3, 703 美元，歷史最高價 4, 878 美元

ETHBTC ：目前為 0.037965 ，歷史最高為 0.1238 ，跌幅約 69.3%

數據來源：ratiogang

5. Decentralized Finance (DeFi)

據 DeFiLlama 的數據，本周 DeFi 總 TVL 為 1, 262 億美元，較上周漲幅為 1.39% 。

數據來源：defillama

按公鏈進行劃分，TVL 最高的三條公鏈中，分別是 Ethereum 鏈佔比 57% ；Solana 鏈佔比 7% ；Tron 鏈佔比 6% 。

數據來源：CoinW 研究院，defillama

數據截止至 2024 年 12 月 2 日

6.鏈上數據

主要從日交易量、日活躍地址、交易費用和總鎖倉量（TVL），分析目前主要公鏈 ETH、SOL、BNB、TON、SUI 以及 APT 的相關數據。

數據來源：CoinW 研究院，defillama, Nansen

數據截止至 2024 年 12 月 2 日

• 日成交量與交易費用：日成交量和交易費用是衡量公鏈活躍度和用戶體驗的核心指標。日成交量中，SOL 依然處於領先的位置，但較上周 44.97 億美元的成交量，本周 SOL 整體日成交量下跌 37% 。這也反應了 Meme 幣較高峯 PVP 時期，熱度已經出現下降的趨勢。交易費用中，SOL 相比較 ETH 鏈，GAS 有明顯的優勢。

• 日活躍地址:日活躍地址反映了公鏈的生態參與度和用戶粘性。從日活躍地址上看，本周 SOL/BNB/SUI 鏈上活躍地址較上周整體都是下降的趨勢。其中 SUI 鏈下降趨勢最明顯，較上周 1, 579, 833 ，整體下降近 70% ，這也反應了 SUI 鏈的 Meme 玩家逐步退出，SUI 需要新的敘事來進一步拉動。

• 總鎖倉量（TVL）與流通市值：反應 DeFi 的成熟度和用戶對平臺的信任程度。從 TVL 上看，ETH 依然是 DeFi 領域的絕對領跑者，其 DeFi TVL 達到$ 721 億美元，流通市值達到$ 4, 470 億美元，遠超其他公鏈。

7. 穩定幣市值與增發情況

據 Coinglass 數據，穩定幣總市值現報 1, 931 億美元，續創歷史新高，其過去一周增幅達 1.2% 。其中 USDT 市值為$ 1, 288 億美元，佔穩定幣總市值的 69.7% ；其次是 USDC 市值為$ 399 億美元，佔穩定幣總市值的 20.7% ；DAI 市值為$ 53.6 億美元，佔穩定幣總市值的 2.8% 。

數據來源：CoinW 研究院，Coinglass

數據截止至 2024 年 12 月 2 日

本周據 Whale Alert 監測，USDC Treasury 於 11 月 28 日在以太坊上共計增發超 2.9 億枚 USDC。

數據來源： Whale Alert

二、本周熱錢動向

1.本周漲幅前五的 VC 幣和 Meme 幣

過去一周內漲幅前五的 VC 幣

數據來源：CoinW 研究院，Coingeck

數據截止至 2024 年 12 月 2 日

過去一周內漲幅前五的 Meme 幣

數據來源：CoinW 研究院，coinmarketcap

數據截止至 2024 年 12 月 2 日

2.新項目洞察

• Agentstarter ：Virtuals Protocol AI Agent Launchpad。

• Polytrader ：由 AI 驅動的 Polymarket 伴侶，搭建在 Base 鏈和 SOL 鏈上。借助 AI，可實現社交媒體分析、數據庫分析、Polymarket 預測和搜索引擎模型等。

• AgentLayer ：去中心化的 AI Agent 公鏈，支持L2區塊鏈上的 Agent 經濟和 AI 資產交易。AgentLayer 即將推出一款全新的市場預測產品 Orbs ，Orbs 將以 Telegram bot 的形式开放交互，用戶可以直接在 Telegram 參加預測，產品收入將用於回購項目代幣 $AGENT。

三、行業新動態

1.本周行業大事件

• 一體化公鏈 Supra 上线主網並啓動 TGE:一體化公鏈 Supra 宣布上线主網，TGE 的 SUPRA 代幣於 2024 年 11 月 27 日上线。Supra 是垂直集成一體化 L1 公鏈，提供 MultiVM 支持、原生預言機、鏈上隨機數、跨鏈通信及自動化功能。Supra 總共已完成 3800 萬美元融資，投資機構包括 Coinbase 和 Animoca 等。Supra 的測試網自 2024 年 8 月上线以來，已處理超過 900 萬筆交易。

• 比特幣金融公鏈 SideProtocol 於 11 月 26 日开啓空投注冊：比特幣金融公鏈 Side Protocol 开啓空投，空投注冊於 11 月 26 日开放，總計發放 1 億枚 SIDE 代幣。代幣$SIDE 將首先以 Solana 上的 SPL 標准發行，主網預計於 2025 年 1 月上线，屆時可轉換為主網代幣並參與質押和治理。

• daos.fun 核心成員表示 daos.fun x pump.fun 指數即將發布：DAO 啓動平臺 daos.fun 核心成員 baoskee 發推表示，daos.fun x pump.fun 指數即將發布。

• MetaMask 支持美國用戶使用 Venmo 購买加密貨幣：加密錢包 MetaMask 發推表示，其美國用戶（除德克薩斯州和紐約州以外）可使用 Venmo 購买加密貨幣，並由 MoonPay 提供支持。用戶可通過 MetaMask 擴展程序和移動設備啓動 Venmo。

• Base 創始人聲明沒有發幣計劃：Base 創始人 Jesse Pollak 發文強調 Base 網絡沒有推出代幣的計劃，重點是構建出人們喜愛且能解決實際問題的全球產品。同時他提到了 Hyperliquid 的例子，說明在產品推出之前不添加價格復雜性是有益的。

2.下周即將發生的大事件

• RWA 穩定幣 USDz 發行商 Anzen Finance 於 12 月 2 日在 Fjord Foundry 和 Starship 上進行 ANZ 的公开銷售，同時 Anzen 的第一季社區空投也將隨之進行。

• Solana 基金會支持的 2024 年臺北區塊鏈周（TBW 2024）黑客松已於 11 月 11 日线上开賽，該活動將持續至 12 月 4 日結束。

• Web3 遊戲分發基礎設施 MATR1X 將於 12 月 5 日發布重要消息，與 veMax 相關，或暗示开放 MAX 質押功能。

• 以太坊 L2 Taiko Season 2 持續時間為 2024 年 9 月 17 日 -12 月 16 日，將提供 600 萬枚 TAIKO 代幣獎勵，其中 500 萬枚面向參與者， 100 萬枚面向 DApp。

• 芝加哥期權交易所（Cboe）將於 12 月 2 日推出首款與現貨比特幣相關的現金結算指數期權，期權基於新的 Cboe 比特幣美國 ETF 指數。這些期權將受 SEC 監管，除了現金結算外，這些指數期權還將提供歐式行權。

3.上周重要投融資

• Schuman Financial，種子輪，融資金額 736 萬美元，投資機構包括 RockawayX、Faction、Bankless Ventures、Kraken Ventures、Gnosis VC、Daedalus、Nexo Ventures、Delta Blockchain Fund、Archblock 等。Schuman Financial 是一家穩定幣發行商，推出了 EURØP，這是一種由歐元支持的穩定幣，旨在簡化全球數字支付、鏈上外匯交易和代幣化現實世界資產。Schuman Financial 已經在法國獲得穩定幣發行商牌照，正在圍繞 EURØP 構建一個生態系統，包括 SEPA 集成、銀行渠道以及與法國興業銀行等一級全球銀行的托管合作夥伴關系。（11 月 26 日）

• Balance，融資金額$ 1000 萬美元，投資機構包括 Animoca Brands, Amber Group, Mask Network, GSR, MARBLEX, Web3Port, Nonagon Capital, MetaBlast Group 等。Balance 是由 Epal 團隊打造的面向大規模用戶採用的 Web3 體驗基礎設施，通過 AI 和區塊鏈技術的結合，致力於為 Web2 用戶提供順暢的 Web3 過渡體驗。（11 月 26 日）

• Partior，B 1 輪，融資金額 2000 萬美元，投資機構包括德意志銀行、淡馬錫、摩根大通、Jump Trading 等。Partior 是由 Ubin 項目合作發展而來的支付清算和結算區塊鏈平臺，由 J.P. Morgan、DBS 和淡馬錫在 MAS 的支持下創建，以實現多種貨幣的端到端原子結算，並取代順序方式的支付結算。（11 月 27 日）

• U 2 U Network，融資金額 1380 萬美元，投資機構包括 Kucoin Ventures、Cointelegraph、Chain Capital、IDG Blockchain、Maxx Capital、V3 V Ventures、JDI Global、IBG 等。U 2 U Network 是一個基於 DAG 且兼容 EVM 的區塊鏈，專注於提供無限的可擴展性和按需去中心化。（11 月 28 日）

• usdx.money，融資金額為 4500 萬美元，投資機構包括 NGC、BAI Capital、Generative Ventures、UOB Venture Management 等。usdx.money 的首個穩定幣產品為 USDX，新資金將用於推動穩定幣 USDX 和 sUSDX 在多個領域的應用。（11 月 29 日）

鄭重聲明：本文版權歸原作者所有，轉載文章僅為傳播信息之目的，不構成任何投資建議，如有侵權行為，請第一時間聯絡我們修改或刪除，多謝。