加密友好總統誕生，在本輪牛市下如何使用結構化產品博取收益？

2024-11-08 16:11:05

首個加密友好“特朗普”入駐白宮，市場情緒高漲。BTC 價格從在 $ 68, 000 左右波動，快速突破 $ 70, 000 阻力位並突破新高。加密市場波動較大，投資者們該如何把握牛市時機，獲取長期穩健甚至增強收益的同時有效保護本金？ Matrixport 深挖用戶需求，推出了適用於各種市場行情、不同投資人群、多種投資需求的結構化理財產品。本文將一一盤點 Matrixport 的結構化理財產品，助力投資者快速定位適合自身的理財產品！

一、鯊魚鰭：預測標的資產價格區間獲得超額收益，短期震蕩行情優選

“鯊魚鰭”是一種成本保護、收益穩健的的結構化理財產品，旨在提高投資者在市場波動期間的收益率。購买該產品的投資者在享受基礎年化的同時，有機會博取年化 100.75% （ 2024-11-07 實時數據，僅供參考）的高額收益。適合低風險偏好，想獲得增強收益的投資者。

目前，Matrixport 鯊魚鰭支持 USDT、BTC、ETH 投資；支持 7 天、 14 天、 30 天和 90 天投資周期。

適用場景

鯊魚鰭適合想要獲得超過市場平均收益的低風險偏好用戶。當市場出現短期波動時，想要提高波動期間的收益率投資者可選擇鯊魚鰭判斷幣價區間，博取增強收益。若鯊魚鰭產品到期時，標的資產的價格在標的價格區間內，用戶即可獲得增益收益；若超過價格區間，用戶獲得保底收益。適合風險承受力低，想在波動期間獲得增強收益的投資者。

示例

假設 A 認為 BTC 的價格會在未來幾天內大概率在 $ 77, 500 – $ 100, 100 之間震蕩上漲，但最終價格會在該區間之內的某個價格穩定。A 持 10, 000 USDT 購买了 USDT -BTC 看漲鯊魚鰭產品。

產品 7 天後到期、年化率為 1% – 99.43% ，掛鉤價為 $ 77, 500 – $ 100, 100 。

當該產品到期後，用戶 A 可能會面臨如下情況：

若到期時結算價格為 $ 100, 000, 最終獲得收益 = 189.92 USDT ( 10, 000* 99.03% * 7 / 365) 。當 $ 77, 500 < 結算價格 < $ 100, 100 ，投資者將獲得 1% – 99.43% 的 APY，在此價格區間內結算價格越接近 $ 100, 100 ，（不等於 $ 100, 100 ）獲得的收益越高。
若到期時結算價格 ≤ $ 77, 500 或 ≥ $ 100, 100 ，用戶 A 將獲得 1 % 的基礎 APY，最終獲得的收益 = 1.91 USDT ( 10, 000* 1% * 7 / 365)

二、趨勢智盈：預測市場漲跌趨勢獲取增強收益，單邊行情獲利更大

趨勢智盈是成本保護型結構化理財。用戶無需准確預測行情，猜對方向即可獲得高額收益，猜錯方向也可獲得保底收益。目前，Matrixport 趨勢智盈支持 USDT、BTC、ETH 投資；支持 7 天、 14 天、 30 天和 90 天投資周期。

適用場景

趨勢智盈在單邊市場上更具優勢，因取消了單邊敲出機制，即使市場價格單邊持續上漲或下跌動，收益也不會因敲出而減少。這種設計使得趨勢智盈在強勢單邊市場環境中表現更出色，能夠靈活捕捉單邊市場趨勢，尤其適合對未來走勢有明確預期的投資者。

示例

假設 A 認為 BTC 的價格在未來幾天會持續上漲，並認為上漲區間會在 $ 75, 500 – $ 92, 500 內之間。A 使用 10, 000 USDT 申購 BTC 看漲趨勢智盈產品，產品為 7 天後到期、年化率為 0.8% – 63.3% 的產品，價格區間為 $ 75, 500 – $ 92, 500 。

當該產品到期後，用戶 A 可能會面臨如下情況：

若到期後結算價格為 $ 100, 000 ，超過 $ 92, 500 ，無論實際價格如何，申購者都將享受最高的 APY，即 63.3% , 最終收益 = 121.37 USDT ( 10, 000* 63.3% * 7 / 365) ；
若到期後結算價格為 $ 80, 000 ，位於 $ 75, 500 – $ 92, 500 ，A 按照 BTC 結算價與 75, 500 美元間差額的比例享增強 APY，最終收益 = 33.25 USDT ( 10, 000* 17.34% * 7 / 365)
若到期後結算價格為 $ 70, 000 ，跌破 $ 75, 500 ，A 可享有保底的 7 天 0.8% APY 收益，最終收益 = 1.53 USDT ( 10, 000* 0.8% * 7 / 365) ；

三、雪球：長期震蕩行情，可持續放大增強收益

作為經典的結構化產品，“雪球”在震蕩行情下可捕獲更多收益。雪球有“敲入價格”和“敲出價格”，顧名思義，當投資者購买的雪球產品在這兩個價格之間波動向前時，收益就會像在雪地裏滾動的雪球一樣，越滾越多。

Matrixport 的“雪球”產品目前提供 USDT 看漲雪球，BTC 看漲雪球，BTC 看跌雪球，ETH 看漲雪球，ETH 看跌雪球；投資支持 7 天、 14 天、 30 天、 90 天和 180 天投資周期。

適用場景

雪球適合有一定風險能力，並對市場趨勢有明確預期的投資者。當市場持續震蕩時，雪球可以捕獲更多收益。值得注意的是，雪球在標的資產突破保護價格時會發生幣種轉換，投資者可根據實際情況靈活結算，避免資產損失。

示例

假設 A 認為 BTC 的價格會在未來一段時間震蕩波動，有一定概率在震蕩中上漲。A 使用 10, 000 USDT 申購 BTC 看漲雪球產品，產品 7 天後到期、年化率為 92.59% 、BTC 當前價格為 $ 75, 000、止盈價格為 $ 76, 500 ，保護價格為 $ 71, 250 。

當該產品到期後，用戶 A 可能會面臨如下情況：

若到期時 BTC 結算價格為 $ 70, 000 ，$ 71, 250 < 結算價格 < $ 76, 500 ，沒有發生敲入和敲出事件，產品順利到期並以 USDT 進行結算，A 可獲得收益 = 177.56 USDT ( 10, 000* 92.59% * 7 / 365 )

若產品運行中，第 3 天時 BTC 觀察價格為 $ 77, 000 ，觀察價格 ≥ $ 76, 500 ，觸發敲出事件，提前止盈，產品將以幣本位提前結算，A 可獲得收益 = 76.1 USDT ( 10, 000* 92.59% * 3 / 365 ）

若產品運行中，若第 3 天時 BTC 觀察價格為 $ 70, 000 ，觀察價格 ≤ $ 71, 250 ，觸發敲入事件。投資者的結算資產將發生幣種轉化，並以 $ 70, 000 的價格結算為 BTC，最終 A 獲得回款 = 0.104 BTC [ ( 10, 000*（1 + 92.59% * 3/ 365 ) ] / 70, 000 ]

四、雙幣：低买高賣，短期震蕩行情利器

“雙幣投資”會涉及到兩個幣種，投資方向分為“高賣”以及“低买”。常規來說，選擇“高賣”方向需要使用對應幣種購买，選擇“低买”則需要使用 USDT/USDC 購买。不過也有例外，例如 Matrixport 的“ETH/BTC”產品，選擇“高賣”需要投入 ETH，選擇“低买”則投入 BTC。

合理使用雙幣的話可以滿足用戶止盈、抄底、囤幣等多種需求。“雙幣投資”屬於“非保本但收益率固定”的理財產品，產品的收益率在購买時是明確且固定的，但結算幣種是不確定的。當產品到期時，結算幣種取決於到期時結算價與掛鉤價的對比結果。

Matrixport 的“雙幣投資”產品支持 BTC、ETH、ARB、BCH、BNB、ORDI、OP 等 12 種資產；投資期限廣，支持 0.1-287 天大範圍投資周期。

適用場景

選擇高賣相當於賣出看漲期權，選擇低买是賣出看跌期權。雙幣投資適合對於當前市場趨勢有明確預期的投資者賺取幣本位的額外收益，且達到掛鉤價即可买入或者賣出，無需任何交易費用。

例如，如果投資者認為後市走勢為震蕩行情，選擇合適周期的雙幣產品且價格在上下闕值之間波動，那投資者可以獲得較高收益；如果投資者認為未來為且會進入短期下降後續回升的階段，選擇合適周期的“低买”產品不僅可以已較低的價格抄底，還可以獲得 APY 收益；如果用戶認為後市走勢為上漲回調，選擇“高賣”產品有機會實現高點止盈。

示例

假設用戶 A 認為在短期內 BTC 價格可能小幅上漲，希望利用雙幣投資賺取額外的幣本位收益的同時在高點賣出 BTC，但 A 不愿意支付任何交易費用。A 可以使用 1 BTC 申購 BTC 雙幣產品，產品 15 天後到期、年化率為 96% ，掛鉤價格為 $ 73, 000 。

當該產品到期後，用戶 A 可能會面臨如下情況：

若到期時結算價格為 $ 100, 000 ，結算價格 ≥ $ 73, 000 ，雙幣將以 $ 73, 000 的價格賣出投入的 BTC 本金和持倉的 BTC 收益，並以 USDT 結算收益，A 最終收益 = 2, 880 USDT（ 1* 73, 000* 96% * 15 / 365 ）
若到期時結算價格為 $ 70, 000 ，結算價格 < $ 73, 000 ，雙幣將以幣本位的形式結算收益，A 最終獲得 = 1.039 BTC [ 1*（1+ 96% * 15 / 365 ) ]

五、海鷗：不明朗行情下，也可獲得收益

和傳統金融的海鷗期權原理類似，海鷗由三個到期日相同的普通期權策略組合而成。通俗來講，海鷗是一款“特殊結構”的雙幣產品，與雙幣有相似的風險結構，但在收益結構上，海鷗解決了傳統雙幣產品容易在單邊行情下的錯失收益的痛點，可以在單邊行情中放大收益。

Matrixport 的“海鷗”產品支持 BTC、ETH、USDT；周期跨度能夠滿足不同客戶需求。

適用場景

海鷗的使用場景相對廣泛，不管是市場震蕩行情、橫盤行情還是單邊上漲。當用戶不確定未來價格走勢方向時，都可以嘗試海鷗鎖定到期收益，只要在到期時價格不觸及轉換價格，也不會發生資產轉換。若未來持續單邊行情，用戶可獲得高額增強收益。

示例

假設 A 認為未來一段時間內 BTC 價格大概率會波動上漲，希望賺取額外的幣本位收益。A 使用 10, 000 USDT 申購 BTC 看漲海鷗產品。產品為 15 天後到期、年化收益率 43.98% ~ 100.24% ，轉換價格 $ 73, 000 ，基准價格 $ 74, 000 ，最高價格 $ 76, 000 。

當該產品到期後，用戶 A 可能會面臨如下情況：

若到期時結算價格為 $ 100, 000 ，結算價格 ≥ $ 76, 000 ，將獲得最高 100.24% APY，A 最終收益 = 411.94 USDT ( 10, 000* 100.24% * 15 / 365)
若到期時結算價格為 $ 75, 000 ，當 $ 74, 000 < 結算價格 < $ 76, 000 ，將獲得基礎 43.98% APY 與最高 100.24% APY 的之間收益，A 最終獲得收益 = 296.25 USDT
若到期時結算價格為 $ 73, 500 ，當 $ 73, 000 < 結算價格 ≤ $ 74, 000 ，將獲得基礎 43.98% APY，A 最終收益 = 180.73 USDT ( 10, 000* 43.98% * 15 / 365)
若到期時結算價格為 $ 70, 000 ，結算價格 ≤ $ 73, 000 ，用戶將收到 43.98% 的年化收益，並以 $ 73, 000 的價格买入 BTC，最終 A 將獲得 = 0.1394 BTC [ 10, 000 *( 1 + 43.98% * 15 / 365) ] / 73, 000

六、分期購：先买後付，分期付款鎖定加密資產

“分期購”為傳統金融產品“分期付款權證”的加密衍生品，為 Matrixport 業內獨家首發。投資者可使用分期付款的方式提前鎖定加密資產潛在收益，提高資金利用率。目前，分期購支持最高十倍槓杆，且無需追加保證金即可避免爆倉。

Matrixport 的“分期購”產品支持 BTC、ETH、USDT，支持 0 - 365 天大範圍投資周期。

適用場景

分期購適合希望長期維持 BTC 等加密貨幣敞口的投資者。投資者僅需通過較低的首付款，即可通過分期支付的方式購买 BTC 等加密貨幣，並提前享受持有標的資產的潛在上漲收益，還能保持長期的市場敞口。在到期時，投資者可選擇支付尾款並實物交割，獲得 BTC 等加密貨幣；也可選擇不支付尾款，使用現金結算或自動續投。

收益機制

假設用戶 A 想要購买 BTC ，但擔心持有現貨後價格波動大造成資金虧損。用戶可以使用分期購，通過支付一定比例的首付款鎖定一定額度 BTC 的未來收益。

若 BTC 實時價格為 $ 75, 961 ，A 購买了投資期限為 84 天，首付金額為 $ 14, 941 ，尾款金額為 $ 68, 000 ，到期日期為 2025 年 1 月 31 日。

產品到期日後，用戶 A 可以選擇下列方式進行結算。產品到期日時，可以選擇以下“支付”或者“不支付”的方式：

支付 $ 68, 000 的尾款並獲得 1 個 BTC。因首付款和尾款金額固定，投資者將可獲得持有期間 BTC 價格差異帶來的收益；
不支付 $ 68, 000 的尾款並自動續投。如果投資者不想立即支付尾款，可以選擇將以當期到期結算的價格作為下一期分期購產品的首付款，進行自動續投保持市場敞口。
不支付 $ 68, 000 的尾款並通過到期的 1 個 BTC 的現金價值結算分期購產品。