揭祕：8家頭部VC持倉資產及近期操作

2024-10-15 16:10:06

@wenser 2010

編者按：比特幣漲至 7 月底以來高點，頂級風投機構也再一次迎來账面浮盈。加密 KOL DeFi Edgy 近期對 8 大頭部加密風投機構相關鏈上資產進行了追蹤調查，借此，我們可以一窺這些“身處食物鏈頂端”的行業角色目前的資產配置以及投資偏好。以下為全文內容，供讀者參考。

8 大頂級風投錢包背後的真相：只是“廣撒網、早盈利”？

這是迄今為止最奇怪的周期——沒人知道接下來會發生什么。

在這種時候，了解其他人在做什么會很有幫助。所以，我花了整個周末深入研究風投大佬們最近在做什么。現在，我知道你們有些人會想：“他們只是撒網式投資，從早期介入中獲利。”

聽着，我不認為他們是加密貨幣這一行業裏最聰明的人，尤其是在經歷了上個周期之後。但我們仍然應該關注他們： 他們確實有信息優勢，資金充足，而且比我們更接近項目方。

我在思考：

• 他們是否在進行一些有趣的操作？

• 他們是否像我們一樣也在玩山寨幣？

• 還是他們仍然持有一些過去的老牌價值幣？

所以，讓我們看看這些穿着西裝的“投機分子”在搞什么鬼。

注意：

不要照搬風投的交易操作。 他們能接觸到比我們更好的交易機會，而且他們玩的是不同的遊戲，這只是為了讓我們更了解這個領域的其他參與者。
我們並沒有他們全部的錢包信息。 我們盡最大努力使用衆包標籤和自己的鏈上分析，但你不可能抓住所有的地址來做分析。
我們選擇了幾家頭部基金，並按規模大小進行了排序。 我們會介紹每個基金的資產總額、主要資產、小額資產以及任何有趣的近期操作。

8 家頂級加密風投公司及其主要資產持倉

1. a16z（4.823 億美元）

主要資產：

- UNI： 4.36 億美元

- OP： 3100 萬美元

- COMP： 1400 萬美元

小額資產：ETH（1.4 萬美元），COLLE（6000 美元）

A16z是市場上最大的 UNI 代幣持有者之一，這意味着他們有足夠的能力影響該社區的提案，因為 4% 的 UNI 供應量就能達到法定投票人數，而且他們已經持有 UNI 代幣很多年了。 a16z 的錢包最近變化是他們仍在持有的 OP 代幣的初始解鎖部分。

查詢鏈接： https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/a16z

a16z 資產余額面板

2. Galaxy Digital（3.645 億美元）

主要資產：

- BTC： 1.94 億美元

- ETH： 1.15 億美元

- USDC： 4000 萬美元

- USDT： 500 萬美元

- AVAX： 400 萬美元

- USDC： 130 萬美元

- AAVE： 114 萬美元

值得一提的小額資產（10 萬-50 萬美元）：MKR、OXT、UNI、TOKE；

他們持有的代幣都經過了巨額交易量的洗禮，主要是穩定幣和 BTC，推測可能是在分發代幣和進行一些套利策略。

最近，他們從幣安提取了價值 330 萬美元的 AVAX。

查詢鏈接： https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/galaxy-digital

近日，或受市場行情回暖影響，Galaxy Digital 曾多次轉出 BTC、ETH、USDT、USDC 等各類代幣，目前其余額減少至 3.54 億美元。

Galaxy Digital 提取 AVAX 記錄

3. Jump Trading（2.864 億美元）

主要資產：

- USDC： 7800 萬美元

- USDT： 7038 萬美元

- stETH： 7038 萬美元

- ETH： 5490 萬美元

- T： 215 萬美元

- WETH： 124 萬美元

- SHIB： 120 萬美元

- SNX： 116 萬美元

小額持倉包括（20 萬-70 萬美元）：MKR、LDO、GRT、DAI、UNI、KNC、HMT、BNB、CVX、COMP、INJ、MNT。

Jump 的投資組合非常典型，主要是 ETH 和穩定幣。有趣的是，他們還持有 Threshold Network、SHIB 和 SNX 等非主流代幣。盡管此前有人聲稱 Jump 已經離开了加密領域，但他們現在仍在進行大量操作。

此外，Jump 近期還开始將 ETH 存入 LMAX（一個機構加密交易所）。

查詢鏈接： https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/jump-trading

近日，或受市場行情回暖影響，Jump Trading 的資產總額上漲至 3.5 億美元。

Jump 轉出操作記錄

4. Wintermute（1.598 億美元）

主要資產：

- USDC： 1660 萬美元

- WBTC： 1115 萬美元

- PEPECOIN： 1052 萬美元

- ETH： 1039 萬美元

- USDT： 911 萬美元

- TKO： 467 萬美元

- CBBTC： 463 萬美元

- MATIC： 441 萬美元

- BMC： 436 萬美元

- NEIRO： 348 萬美元

小額資產（20 萬-300 萬美元）包括 BASEDAI、TON、ZK、MOG、stETH、ARB、ENA、ARKM、APE、LDO、ONDO 等。

Wintermute 在迷因代幣上下重注。除了他們最大的持倉（PEPECOIN - 這不是 PEPE，是另一個迷因幣），他們在 MOG、NEIRO、COQ、APU、SHIB、BENJI 等上也有相當規模。

他們以作為 Meme 幣項目的做市商而聞名。

Wintermute 最近在他們的錢包中積累了一定量的 cbBTC（Coinbase BTC）和 BTC；此外，他們還向幣安發送了超過 600 萬美元的 SHIB。

查詢鏈接： https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/wintermute

近日，或受市場行情回暖影響，Wintermute 的資產總額上漲至 2.29 億美元。

Wintermute 操作記錄

5. Pantera Capital（1.6115 億美元）

主要資產：

- ONDO： 1.52 億美元

- ETHX： 440 萬美元

- SD： 111 萬美元

- ECOX： 941.6 萬美元

- LDO： 38.8 萬美元

- PERC： 37.5 萬美元

- NOTE： 27.4 萬美元

最近，Pantera 將近 300 萬美元的 MATIC 轉移到了 Coinbase 交易所；最近其還將 100 萬美元的 LDO 轉移到 Anchorage（一個面向機構的加密質押平臺）。有趣的是，他們大部分的 ETH 都被轉移到了中心化交易所。

除此之外，我們還可以看到他們在 ONDO 上的投資資金價值縮水了 56% 。值得注意的是，Pantera 是 ONDO 的早期私募投資者之一。

查詢鏈接： https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/pantera-capital

近日，或受市場行情回暖影響，Pantera 的資產總額上漲至 1.789 億美元。

Pantera 賣出 LDO 操作記錄

6. Blockchain Capital（6710 萬美元）

主要資產：

- AAVE： 3280 萬美元

- UNI： 1835 萬美元

- ETH： 416 萬美元

- UMA： 212 萬美元

- SAFE： 189 萬美元

- 1INCH： 188 萬美元

- COW： 162 萬美元

- FORT： 131 萬美元

- USDC： 100 萬美元

小額資產（10 萬-60 萬美元）：SUSHI、BAL、PSP、USDC、PERP

佔據其最大持倉的 AAVE 代幣很有意思，Blockchain 已經持有 AAVE 很多年了，由於最近其價格持續上漲，可能值得仔細關注。此外，和 Pantera 一樣，Blockchain 此前曾將價值超過 500 萬美元的 ETH 轉移到了 Anchorage 交易所。

查詢鏈接： https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/blockchain-capital

近日，或受市場行情回暖影響，Blockchain 的資產總額上漲至 7573 萬美元。

Blockchain 轉移 ETH 操作記錄

7. Spartan Group（3538 萬美元）

主要資產：

- PENDLE： 1693 萬美元

- GAL： 265 萬美元

- MNT： 249 萬美元

- OP： 140 萬美元

- IMX： 118 萬美元

- WILD： 109 萬美元

- GRT： 104 萬美元

- AEVO： 98.2 萬美元

- USDC： 84.1 萬美元

- PTU： 80 萬美元

- RBN： 77.8 萬美元

- 1INCH： 70 萬美元

小額資產（10 萬-50 萬美元）包括：MAV、CHESS、MPL、G、DYDX、ALI、BETA、PSTAKE、ETH。

可以看到的是，Spartan Group 重倉了 Pendle。除此之外，我們沒有看到太多重大交易。他們主要在進行 USDC 的套利策略交易。

有趣的是，他們已經將所有的 BEAM 資產轉移到了 Sophon，這是一個即將推出的鏈，你現在就可以开始存入資產來參與空投交互。

查詢鏈接： https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/spartan-group

近日，或受市場行情回暖影響，Spartan Group 的資產總額上漲至 3803 萬美元。

Spartan 也“擼空投”？

8. DeFiance Capital（3360 萬美元）

主要資產：

- PYUSD： 2000 萬美元

- LDO： 608 萬美元

- BEAM： 394 萬美元

- USDC： 110 萬美元

- TBILL： 104 萬美元

小額資產（5 萬-30 萬美元）包括 VIRTUAL、AVAX、BAL、MCB、USDT、INSUR。

DeFiance 在遊戲代幣上下注頗多，他們最近的交易涉及到了幾筆來自 Shrapnel（一個Web3射擊遊戲）的轉账。

此外，他們最近還從 Morpho 收到了了大量 ETH。

查詢鏈接： https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/defiance-capital

近日，或受市場行情回暖影響，DeFiance 的資產總額上漲至 3480 萬美元。

Morpho 與 DeFiance 存在“內幕交易”？

透視風投持倉整體趨勢：

根據以上信息，我們可以看到——

共同持倉： a16z、Jump、Wintermute 和 Blockchain Capital 偏好 頭部 DeFi 代幣（UNI、AAVE）、ETH 和穩定幣 。可能是由於在熊市時，以上機構更為關注流動性和 DeFi 協議。
長期持有： a16z和 Blockchain Capital 屬於“行業鑽石手”——他們分別持有 UNI 和 AAVE 等資產多年。
穩定幣套利： 許多機構都在進行這一操作，這從他們高額的穩定幣交易量可以看出。
比特幣二層網絡： 該賽道繼續收到了大量投資。BTC L2公司和項目此前共籌集了 9460 萬美元，環比增長 174% 。
早期投資仍然佔主導地位： 近 80% 的投資資本和種子前輪交易佔所有投資操作的 13% 。
熱門投資領域轉向： 盡管 2021 年 NFT 和 GameFi 賽道大熱，但這兩大領域在 2024 年已經極速降溫；現在風投更傾向於 AI、基礎設施甚至 Meme 幣等熱點趨勢賽道 。

我們最近研究了 Galaxy 關於“ 2024 年風投趨勢”的一份報告，以下是值得分享的一些亮點：

與 2021-2022 年同期相比，風投投資金額大幅下降。 盡管如此，風投在 2024 年第二季度仍投出了 31.9 億美元（環比上漲 28% ）。

風投投資金額及投資案例數量統計

有趣的是，投資規模並不完全跟隨 BTC 價格漲跌而增加或減少。 過去這種相關性更准確，但現在看來風投資金更加緊張，流動性較為緊缺。

風投投資規模與 BTC 價格相關性圖表

大多數投資仍集中在 NFT/遊戲/DAO 等賽道，其次是基礎設施。據報告數據，“ 2024 年第二季度，‘Web3/NFT/DAO/元宇宙/遊戲’類別的公司和項目籌集了最大份額的加密風投資金（佔比為 24% ），總計 7.58 億美元。該類別中最大的兩筆交易是 Farcaster 和 Zentry，分別籌集了 1.5 億美元和 1.4 億美元。”