什么是sBTC？非托管原生比特幣DeFi指南

聽說過「比特幣寫入問題」嗎？不用太專業，歸根結底是因為比特幣的可編程性有限。這就是為什么我們在比特幣上沒有看到其他鏈上那種類型的 DeFi 應用。然而，要使去中心化經濟正常運轉，用戶需要能夠進行互換、借貸並從其持有的資產中賺取收益。

這種有限的可編程性導致了以太坊等區塊鏈的出現，它們提供了更多的 web3 功能和托管的「包裝比特幣」代幣，以反映比特幣的價值。然而，對安全性的妥協和對中心化實體的依賴導致了無數黑客攻擊、破產和數十億美元的損失。

需要一個解決方案來超越基礎層來利用比特幣。在本文中，我們將解釋 Web3 為何需要比特幣，並介紹 sBTC：一種非托管的掛鉤比特幣機制，將成為去中心化金融的支柱。

為什么選擇比特幣 Web3？

比特幣區塊鏈在 15 年的使用中從未遭遇過任何漏洞或黑客攻擊，並且保持着超過 1.2 萬億美元的網絡價值，是以太坊的四倍。Web3 需要只有比特幣才能提供的去中心化、安全性和耐用性。

去中心化

比特幣的治理權掌握在其持有者、礦工、節點運行者和其他網絡參與者手中，其規則編碼在其協議中。當比特幣社區抵制對協議進行修改時，這種去中心化就得到了體現。

相比之下，以太坊的治理結構更為中心化，擁有一位魅力十足的聯合創始人和有影響力的實體，他們可以對以太坊區塊鏈和貨幣政策進行更改。這包括回滾已經結算的交易。這種靈活性允許進行實驗，但也破壞了區塊鏈的安全性和耐用性，而區塊鏈的安全性和耐用性對於在公共經濟體系中建立信任是必不可少的。

安全

以太坊已經從工作量證明 (PoW) 共識機制過渡到權益證明 (PoS) 機制，以提高可擴展性。然而，PoS 存在幾個危及安全性的基本問題。

例如，持有代幣的人也是驗證鏈的人。這導致決策權和財務回報集中在最富有的貨幣持有者手中，並且依賴於由系統內部而不是外部決定的財富衡量標准。由於最大的持有者將做出對自己有利的決策，這可能會導致進一步的集中化——這種情況的長期影響尚不清楚。

相比之下，比特幣的工作量證明機制依賴外部資源來驗證區塊並獎勵誠實驗證的用戶，它提供了一個安全、防篡改和分散的結算層，對一系列應用都很有價值。

耐用性

比特幣歷史悠久，且不易改變，因此穩定可靠。以太坊的實驗精神和頻繁的規則變化使其可靠性較低。以太坊結算和智能合約功能的相互關聯性對確保系統安全性構成了挑战。相比之下，比特幣最小且純粹的結算層被視為神聖不可侵犯，有助於確保系統的穩定性。

比特幣的設計初衷是成為高價值結算的基礎層。現在是時候通過增加層來引入 DeFi 應用所需的更強大、更具表現力的智能合約了。

Stacks 比特幣層

「層」可以提供可擴展的 web3 解決方案。

我們已經看到以太坊層帶來了整個去中心化應用生態，並吸引了更多的資本和市場價值。為比特幣引入層也將帶來創新和持續的增長。

目前，比特幣 Web3 的頭號項目是 2021 年 1 月推出的 Stacks 比特幣層。Stacks 擴展了比特幣的功能，利用比特幣的安全性作為錨定基礎層，而不對比特幣本身進行任何更改，以提供智能合約功能，從而支持去中心化金融 (DeFi) 和其他由比特幣驅動的 Web3 應用程序的开發。

轉移證明（PoX）

使用一種稱為轉移證明 (PoX) 的獨特共識機制，Stacks 可以讀取比特幣鏈狀態並將自己的區塊錨定到比特幣的工作量證明 (PoW)。當比特幣分叉時，Stacks 層也會分叉，並且具有內置的 BTC 價格預言機：Stacks 礦工花費 BTC 來开採 STX，此花費率是 BTC 到 STX 價格的絕佳鏈上代理。

現在，利用比特幣的安全性、資本和網絡功能所需的高級智能合約已經成為可能，而無需對比特幣本身進行任何更改。

清晰的語言

Stacks 使用 Clarity 智能合約語言，該語言可判定且易於人類閱讀。與以太坊的圖靈完備語言不同，Clarity 為开發人員提供了一種在比特幣上構建復雜智能合約的安全方法。以太坊的圖靈完備語言無法進行正式驗證，並且可能導致更多未被發現的漏洞。

速度

一旦 Nakamoto 升級完成，Stacks 將獲得速度升級（最多 5 秒的區塊確認時間），以幫助擴容比特幣。一個潛在的解鎖是受益於比特幣最終性的 Stacks 層上的閃電般快速支付。在其上構建的稱為「子網」的附加層可以進一步提高速度和可擴展性，從而實現具有比特幣最終性的閃電般快速支付。

sBTC：比特幣的 Web3 聖杯

盡管 Stacks 取得了重大進展，但仍然無法以完全無需信任的方式將 BTC 轉入和轉出智能合約。近十年來，這一直是比特幣難以攻克的「聖杯」問題。

sBTC 是一種非托管形式的掛鉤比特幣，具有 100% 比特幣最終性。sBTC 將很快出現在 Stacks 比特幣層上，從而實現比特幣上的智能合約。為完全在比特幣上運行的 DeFi、NFT 和 DAO 做好准備，使用 Stacks 作為隱形智能合約層。

sBTC 如何工作？

sBTC 通過在 Stacks 上使用合成資產模型來發揮作用。要獲得 sBTC，用戶必須通過 Stacks 網絡上的智能合約將其 BTC 兌換為 sBTC，而無需依賴中心化實體。

這是通過使用連接到比特幣並促進 sBTC 新穎的無信任掛鉤設計的 PoX 共識機制實現的。此外，由於 sBTC 是 1: 1 比特幣支持的資產，sBTC 持有者可以在 Stacks 網絡上將其 BTC 持有量表示為 sBTC。

該合成表示允許用戶參與 DeFi 活動，例如借貸或交易，同時仍保留其基礎比特幣的所有權和收益。此外，除了比特幣交易費外，用戶在 BTC 和 sBTC 之間轉換時無需支付任何費用。

如果您需要完全可編程性，sBTC 是最接近原生 BTC 的貨幣。它具有 Wrapped Bitcoin (wBTC) 的所有優點，而沒有 wBTC 的任何缺點。您不再需要像使用 wBTC 那樣信任托管人以 1: 1 的比例支持包裝代幣和真實比特幣。

以下是掛鉤機制設計的快速分解，其根源在於安全性、去中心化和可用性：

轉入掛鉤

首先，用戶通過將 BTC 發送到原生比特幣錢包，將原生 BTC 轉換為 Stacks 上的 sBTC 1: 1 。這個錢包由一個去中心化的开放會員團體控制，該團體稱為「stackers」（棧押者），他們將 STX 代幣鎖定在 Stacks 的 PoX 共識機制中。通過 BTC 獎勵，棧押者受到經濟激勵，以通過他們在棧押中鎖定的資本和他們獲得的獎勵來處理掛鉤/轉出。

這些獎勵為他們提供了強大的經濟激勵，讓他們參與掛鉤/退出，而無需引入額外的掛鉤費用。然後在 Stacks 層上鑄造 sBTC，同時仍然由比特幣保護（因為 Stacks 遵循比特幣的最終性）。

來源：sBTC 白皮書

轉出掛鉤

為了掛鉤和兌換原生 BTC，用戶需要向棧押者發送請求，其處理方式與 BTC 交易相同。

然後，超過 70% 的棧押者必須集體籤名以銷毀 sBTC，並以編程方式將相應的原生 BTC 發送回用戶的 BTC 地址。此過程最多可能需要 24 小時。

來源：sBTC 白皮書

sBTC 秉承比特幣的精神

比特幣的精神一直是倡導自我托管。

「比特幣是一種純粹的點對點電子現金，它允許在线支付直接從一方發送到另一方，而無需通過金融機構。」——中本聰， 2008 年。

sBTC 白皮書由 sBTC 工作組編寫，該工作組向公衆开放，普林斯頓大學的計算機科學家、Stacks 層的开發人員以及匿名貢獻者都參與了貢獻。

2022 年，FTX、Genesis 和 Voyager 等中心化實體的失敗給用戶造成了超過 2 萬億美元的損失。這些失敗證明了重申比特幣精神的重要性：創建一個真正去中心化和透明的系統。

sBTC 以這些基礎原則為基礎，解決了「比特幣寫入問題」，开啓了比特幣應用的新時代，可以快速加速比特幣經濟。

sBTC 的設計目標是既去中心化又安全，尤其是當將 BTC 轉移到支持智能合約和去中心化應用程序 (dApps) 的另一個層時。

該數字資產使比特幣持有者能夠保持對其 BTC 持有量的所有權並從比特幣的安全性中受益，同時還可以訪問不斷發展的比特幣 DeFi 生態系統。

棧押器會出現錯誤行為嗎？

sBTC 是信任最小化且激勵兼容的：這些屬性與比特幣本身的安全性相同。棧押者組將獲得 BTC 獎勵以處理 sBTC 交易。

此外，閾值錢包基於 70% 的閾值。這意味着超過 70% 的棧押者必須以經濟上不合理的方式串通在一起才能嘗試攻擊。如果至少 30% 的棧押者是誠實的，那么就不會發生惡意的掛鉤。

此外，還有一種恢復模式，其中 BTC 獎勵將用於滿足掛鉤請求。因此，原生 BTC 不會「卡住」。此外，該過程完全透明，因此任何人都可以在鏈上看到錢包中有多少 BTC，以及鑄造了多少 sBTC。

為了確保系統保持激勵兼容性，流通 sBTC 的最大「活躍」比率為鎖定的總 STX 的 50% 。如果達到最大比率，則在比率恢復之前不會提供掛鉤服務。這意味着即使 STX 的價格相對於 BTC 大幅下跌，激勵兼容性仍將得到保留。

什么是 Stacks Nakamoto（中本聰）升級？

Stacks 中本聰升級是 Stacks 比特幣層的硬分叉，旨在通過提高區塊創建速度、最大可提取值 (MEV) 漏洞和 Stacks 的交易最終性來釋放比特幣的全部潛力。

- 更快的區塊時間： Nakamoto 升級將 Stacks 區塊生產與比特幣區塊到達時間分離，允許 Stacks 區塊現在每 5 秒生產一次。

- 最終性：Stacks 網絡將其鏈歷史錨定到比特幣鏈歷史，以確保交易不可逆轉。此外，棧押者會監視網絡上的礦工行為，並最終決定是否將區塊納入鏈中。

- MEV 保護：升級可確保獎勵公平分配，並避免最大可提取值 (MEV) 操縱。MEV 是指通過重新排列尚未確認的交易順序而獲得的利潤。

通過更新，Stacks 將成為比特幣上 DeFi 和 Web3 的更高效、更具可擴展性的層。

中本聰升級如何為 sBTC 鋪平道路

中本聰升級為 Stacks 引入了一些功能，通過由一組去中心化參與者 sBTC 籤名者管理的掛鉤/掛鉤機制，允許 BTC 從比特幣到 Stacks 上的 sBTC 進行無信任轉移，為 sBTC 的推出掃清了道路。

sBTC 籤名者是棧押者，他們將用戶發送給他們的 BTC 鎖定在多重籤名錢包中，然後在 Stacks 上鑄造 sBTC 並將其發送給用戶。

Nakamoto 升級還提高了 Stacks 網絡上的交易速度，將結算時間從幾分鐘縮短到幾秒鐘。這使得 sBTC 在 Stacks 上的 DeFi 協議中部署得更快、更高效。

此外，此次升級引入了一種改進的 PoX 共識模型，將 Stack 的歷史與比特幣的歷史聯系起來，這樣在每一個新的比特幣區塊中，Stack 網絡的狀態也會被記錄下來，這樣就不可能在不改變比特幣歷史的情況下改變網絡的歷史。

此外，stackers 還可以監督礦工的行為並決定是否將區塊添加到鏈中，從而增強 Stacks 網絡的安全性。

通過提供快速且更加通用的基礎設施，Nakamoto 升級為 sBTC 提供了所需的一切 Stacks，從而為流行的比特幣層上的 DeFi 和 Web3 提供支持。

sBTC 的下一步是什么？

sBTC 的引入將強調比特幣不僅僅是一種價值儲存手段。sBTC 被構建為一種去中心化且安全的數字資產，它將擴展 BTC 的功能。

除了在 Stacks 上推出之外，sBTC 還將登陸 Aptos Network 和 Solana，以進一步增強比特幣在不斷發展的跨鏈 DeFi 生態系統中的作用。

借助 sBTC，建設者可以充分發揮比特幣作為完全可編程資產的潛力，為創建比特幣支持的 DeFi、非同質化代幣 (NFT) 等鋪平道路。

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