對話交易員Eric：新手如何通過簡單的均线指標賺到第一個100萬？

2024-09-20 16:09:28

本期嘉賓：Eric，美股自營基金日內交易員，Twitter @CycleStudies

*所有文字僅做分享，不構成任何投資建議。

TL;DR

一、關於交易員 Eric

交易的核心是「人」，一個人的經歷、背景、性格、資金屬性決定了 TA 交易策略的養成。

Eric 的交易策略是什么？

1）資金體量和配置：千萬級別資金，大部分資金會买入現貨，同時還有交易所的穩定收益，還有一部分資金空倉

2）預期收益&可承受回撤：通過技術分析去限制和管理自己的風險，之後的收益就是不斷地去博概率

3）交易邏輯：短线+趨勢+定投

Eric 為什么會形成這樣的交易策略？

1）交易經歷

Eric 2017 年“入圈”，交易經歷主要分為兩個階段：

第一個階段， 2022 年 8 月份之前，只做短线，無視趨勢的，每天的目標就是賺夠 700-1000 刀。當時做短线主要有兩個原因：首先，加密貨幣市場波動比較劇烈，短线是 Eric 認為最快能夠讓自己感受到行情的一種方法；其次，在對於加密市場還不熟悉的情況下，Eric 認為短线能夠更有效率地幫助自己判斷交易邏輯是否正確，從而積累交易經驗。

第二個階段， 2022 年 8 月份之後，花了一年半的時間過渡，從純短线轉到波段，然後做趨勢，後面又加上了定投。开始轉向趨勢的原因也有兩個：首先是資金體量的擴大，作為短线交易員，在某種程度來說要對行情有一個非常精准的把控，但是在體量擴大的情況下，受限於時間、精力、管理，做不到精准把控，所以就需要去賺一些和時間做朋友的錢；另一個就是市場環境的變化。

總結而言，Eric 從剛入圈的只做短线，到現在“短线+波段/趨勢+定投”的組合拳，主要是伴隨着資金體量的擴大。Eric 認為，想要掌握更多的錢，就要不斷擴展自己交易的邊界，對不同的交易手法有足夠多的理解，實現的路徑就是用一部分資金去踩坑，然後學習，最後從風險管理的角度讓自己有掌控的能力。

2）專業背景

Eric 畢業於紐約大學統計系，畢業之後做了風投，看教育賽道，之後就轉到了美股自營基金做日內交易員。現在運營自己“百萬交易員”的社區，給大家提供量化的工具和交易的培訓。

Eric 的交易策略適合什么樣的人？

Eric 的交易策略，或者說交易思維，適合「愿意嘗試持續操作和復盤的人」。看到指標/信號地無腦买入沒有意義，正確的路徑應該是通過實踐和復盤，比如用什么框架分析行情、如何分配倉位、如何控制止損等等，來刻意練習、不斷進階。

二、Eric 的交易故事

以行驗證的知才是真知，對於具體交易的復盤和回顧能夠更直觀地了解和學習交易策略的應用。

如何通過技術分析賺錢？

先來說一些理論，要理解：

K 线只是單位時間內的價格的表述，雖然它和交易量是散戶交易者能夠成本最低地看到市場波動的工具，但它的作用也僅限於此，不能夠反映所謂的機構成本、對手盤、流動性等等。
主力是智慧的集合，或者可以理解成一種合力，並不對應某個人。
不同流派的技術分析在不同的時間維度都能夠對市場做出解釋，不管是什么流派，並不是學了技術分析就能夠賺錢，還是要看這么理解市場和構建策略，是基於量化還是統計等等，Eric 的每一筆單子都要有統計優勢。

再說實操，對於新手來說，均线是最容易上手的指標：

交易需要兩種框架：宏觀操作的框架和細微操作的框架。宏觀操作框架就是現在行情是處於什么樣的趨勢，你應該大概率去做什么樣的單子。而細微操作的框架就是通過多時間級別窗口的一個嵌套和一些規律、技術指標，找到更細微的切入點。
宏觀操作層面，均线可以幫助建立起一個趨勢框架，最簡單的就是，價格在某一根均线之上，應該主要做多，價格在某一根均线之下，就主要做空，這裏常用的均线就是 EMA 200/MA 200 。在這個框架之下，找到一條可以重復的學習路徑持續去迭代策略。在細微操作層面其實就是在限制了風險的前提下，找到關鍵的、值得博弈的位置，具體來說就是疊 Buff。
舉例來說：宏觀操作上，通過通道的超賣區域、支撐區域、底背離、小級別的 EMA 支撐，判斷大方向是做多，然後小的時間級別窗口，已經攢夠了足夠多的看漲的 buff，再進一步限制一下自己的風險，最後就交給概率。
再次強調，均线只是一個趨勢的框架，而想要在市場上賺錢還需要搭配策略。策略的執行要把自己想象成一個機器人，每次毫無感情地去執行相同的邏輯，在哪裏买、在哪裏賣，如果這個邏輯有變化，從量化的角度上來說會陷入過擬合，長期來看數學期望是負的。

最後要說明的是，技術分析是有上限的，不可能看出來莊家的平均成本，還有所謂的莊家买入、吸籌、派發等等。需要的是一些數學模型去理解現在盤口到底在發生什么，但是即便是知道盤口在發生什么的情況下，也是不可能每次都賺錢。

選山寨幣，為什么要選過去一年走過「酝釀、突破、爆發、衰竭」 4 個階段的幣種？

Eric 有一篇推文是關於山寨幣的選幣框架，裏面提到要選過去一年走過「酝釀、突破、爆發、衰竭」 4 個階段的幣種，針對這一個邏輯，Eric 的說明是：

行情走的越標准越能賺錢，這個標准就是走過一個完整的周期，即酝釀、突破、爆發、衰竭。
酝釀的過程反映出來，就是交易量衰減，K 线變小，價格短期基本上沒有任何的波動。然後突然出現一個突破，不管是上漲突破還是下跌突破，比如是它上漲突破，速度是會非常快，一根陽线，直接突破了前高壓力的關鍵的區域。再之後，市場上的資金量被吸引進來，價格的漲幅會從原來的合理的、看得懂的、有這種規律的漲跌變成漲漲漲，跌跌跌，這說明已經處於一個爆發或者加速的階段。最後衰竭就是爆發完了之後，價格進入極端的非理性的波動，波動越來越激烈，槓杆越來越高，一旦有人开始搶跑、賣出，就會形成一個連環效應，就是爆倉爆泡沫，之後就變成一種衰竭，衰竭了以後價格出現下跌，從爆發性的增長开始走成一種震蕩式增長。
這種類型的標的是資金去關注的，流動性也比較好，因為技術分析三大假設之一就是歷史會重復。另外兩個假設是： 1）行情總體趨勢的規律在運動 2）盤面包容一切，即所有看到的消息都是後置性的，提前拿到了消息的這個人，他們已經做相應的交易決策了，然後這個價格就被表現出來了。
新手學習交易的步驟應該是什么？

第一步，衡量自己的風險。一個人的時間、精力、金錢全部都是有限的，必須要用有限的去資源，在市場上去進行一個高難度的去博弈，所以最好在學習交易之前給自己設定一個資金和時間的限定，比如用多少錢在市場博弈多長時間，如果在限定的時間範圍內有成績，就繼續，如果沒有，就退出這個市場。

第二步，學習，找到更多不同策略、方法論的老師，看大家是怎么掙錢的。選到了一個掙錢的或者自己喜歡的交易策略，要去拆交易策略的關鍵指標。

第三步，要做 100 次交易並且復盤。

或者如果你在日常生活中，已經做成了一件事，你可以把那件事的經驗平移到交易上面，重要的其實是框架。

Stop Doing List 是什么？

時刻保持對市場的敬畏。

在整場對話中，Eric 也一直在強調要「重視風險」。不能因為賺了錢，就想着要战勝市場。Eric 在自己勝率 100% 的那段時間，不是越交易越興奮，而是越交易越害怕，害怕下一單就是大的虧損。對風險的敬畏、控制永遠放在計劃要賺多少倍收益之前。

三、Eric 的【Must Read】

優秀交易員的成長，離不开持續的外部輸入，學習其他優秀的人，涉獵有借鑑意義的內容。我們也可以通過其他人的【Must Read】列表可以不斷積累、成長。

交易員方面，Eric 推薦：

1）安東•克雷歐（Anton Kreil）， 16 歲开始入行做交易， 27 歲的時候已經退休了，履歷包括高盛、摩根士丹利、雷曼。現在主業是給大的對衝基金和大的投行培養、推送交易員。推薦大家去 YouTube 上看他對於風險管理，對於市場模式以及對於錢的認知。 https://www.youtube.com/@InstituteofTrading

2）Warrior trading，老板叫 Rose，他在疫情牛市期間靠做短线賺了 2000 多萬美金。Eric 評價，如果跟他沒有學到東西，那只能證明自己菜。 https://www.youtube.com/@DaytradeWarrior

以上這兩個人都是有足夠多免費的、優質的內容可供學習。

3）倪老師，能夠持續地高質量地輸出。他輸出的東西可以為你提供加密貨幣市場裏面各種不同的玩家的消息解讀，改變了 Eric 作為交易員對“分析師”的某種偏見。

書籍方面，Eric 推薦：

《一萬小時定律》《刻意練習》《認知天賦》

訪談記錄

我關注你其實是因為之前我們面試二級的同事，他說他有報你的課，必須得介紹我們倆認識一下，然後我對你的第一印象其實是你的頭像，我不知道你這個是在哪，我這個頭像是在格魯吉亞滑雪的時候。

Eric

我是在當時國內爬雪山的時候拍的。

明白，一看就喜歡滑雪。我也關注你推特一段時間，我覺得你是敢放實盤上來，至少你每天的收益趨勢。另外，讓我印象比較深的其實是看到你最近在裝修，你對於怎么去买音響，什么樣是好的音響，從這上能看出來，你大概對一個事情了解的路徑和學習的邏輯，所以就想邀請你聊聊交易。跟你接觸以後，我用三個關鍵詞跟大家推薦你：第一個，你的收益，通過交易獲得；第二個就是你自己有一套專業的方法論；第三個，別人用了你的方法論真的有幫助，包括 K 线這個事情或者說技術指標這個事情，其實我一直外包給別人來去幫我看的，自己沒有認真了解過，原因是 2013 年的時候我問买比特幣的朋友，我怎么做交易呢，他說我給你推薦一本書《蠟燭矩圖》，我看了大概第一章就勸退了，太難了，所以我覺得時隔多年想重新把這事撿起來，也希望你能給我做個引路人。

我們一共分 4 個部分，第一個先介紹一下你的背景，第二個就是你的交易的一些成長經歷和什么成長經歷決定了你現在的交易策略，第三個具體聊一下你的交易策略，第四個是聊聊你的成長，給大家推薦一些好的內容。我們先第一個，就是你先簡單的介紹一下自己的背景，好嗎？

Eric

大家好，我是 Eric，熟悉我的朋友都叫我王老板。我是 2013 年去美國留學的，畢業之後先做了風投，主要看的是教育賽道，之後就轉到了美股的自營基金做日內交易員。現在我有一個自己的社區叫百萬交易員，給大家提供量化的工具和交易的培訓，就像我當時去上班一樣，別人怎么培訓我的，我就怎么樣培訓我的學員，這是目前的情況。

好。所以你是哪年進這個行業的？

Eric

如果說寬一點的話，我實際上 2013 年就知道這個玩意了，那個時候剛到美國，當時天文物理的助教他是一個華裔，正好那天去了沒人，就我和他，然後我就和他聊，沒聊天文學的事兒，習慣性地聊了一下政治，然後就說到比特幣這東西了，他說自己有幾百個，這是第一次知道比特幣。再後面就是到 2017 年了，一個在真格基金做風投的朋友問我知道這東西嗎，我說知道，他說你看一眼這東西到哪了，然後我發現比特幣已經漲得非常離譜的價格，所以從嚴格意義上來說，我算是 2017 年入行的。

理解。我們就直接到你的經歷，能不能先簡單的介紹一下你現在整體的投資策略，比如多大的資金規模？什么樣的預期收益？接受什么樣的風險？它的周期是什么樣子的？

Eric

作為一個交易員，你賺的所有的錢都是來自於市場的波動，市場波動越大，你越能賺更多的錢，在市場沒有波動的情況下，不管什么樣的策略，不管怎么樣閃轉騰挪的話都會虧錢，所以說趕上行情，而且我算是學理科的，對於學習的方法論有一套自己的邏輯，就比較幸運上了 A 8 的階段。預期收益來說的話，主要是分為兩個階段：第一個階段就是在 2022 年之前，那會兒我是無視趨勢的，壓根不關心比特幣是漲是跌，那時候我的關注點就是每天的 700-1000 刀，到了我就要下班去幹別的事，這是當時做的；第二階段就是從 2022 年 8 月份开始，因為資金量上來了，同時也是明顯的能夠感覺到市場和前兩年是不一樣的，這種情況下就开始調整自己的策略，從純短线轉到波段，波段完了以後再做趨勢，聽起來很簡單一個事，但是實際上花了我一年半的時間去過渡。在开始換之前我覺得短线都能拿捏的話，轉到波段和趨勢應該是相對容易的，因為你要做短线的話，你必然是能夠關注到更多別人沒有關注到的細節。但是當你實際在做的過程當中，你會發現完全不是這么一回事。給大家舉個能聽懂的例子，價格在上漲過程當中，如果說你要做短线的話，你應該是找這種波動性，就是 momentum strategy 最強的那一段，然後上槓杆，上倉位，但是如果你要做波段的話，你會發現原來你做短线有好幾個买點，但是波段只有那么一個买點，這種情況下你就會發現，原來我覺得按照做短线的策略我能夠賺錢，但是我轉到波段以後搞不好還得虧錢，尤其是還要忍受利潤的回撤，這種細節性的問題，你不做交易或者說你只是紙上談兵的話，你感覺不出來，但是你一旦去做交易的話，你會發現這裏面的門門道道還是挺多的。

明白。你最开始做短线，然後做趨勢，現在又回來做短线是嗎？

Eric

我現在都做，因為我已經階段性完成我的目標了，我就把账戶分开，有做短线的账戶，有做趨勢的账戶，甚至這兩天准備开一個账戶去做定投。

這個比例是多少，或者說為什么要這么配置？

Eric

首先來說，如果你要想保持對市場的敏感性，毫無疑問要做短线，這個東西就相當於打遊戲一樣，我之前是打魔獸爭霸，打職業的，對於職業競技運動員來說，你幾天沒有參與這個遊戲的情況下，你的手感，還有你的敏感度肯定會下降。然後資金分配的話，我大部分的資金都會买現貨，同時還有交易所的穩定的收益，還有一部分資金我就放在這兒。我只是解決了交易的一個問題，如果說做一些更加全面的資產配置，我還需要學習。

所以我理解現在的策略，短线主要是為了盤感，然後現貨就是一個長期的配置，對嗎？

Eric

對。

定投是為啥？

Eric

我現在對於定投的理解就相當於我當時做完短线對趨勢的理解，我覺得這件事比較簡單，但是做定投以後，我現在能夠想象到的問題就是假設我拿出來 50 萬刀做定投的話，會遇到以下的一些問題，比如說這個價格它在漲，漲的多了你要不要买，你已經买了一定的倉位之後你要不要去賣，甚至說這個價格在下跌的時候，它跌得非常非常猛，比如說跌到一個盈虧比特別好的位置，你要不要多买一點，這裏面牽扯到你到底是用平均成本法买，還是金字塔买，這個就是我現在要去克服的問題。如果說你想掌握更大的資金，毫無疑問，你對不同的行情以及不同的交易手法需要有足夠多的理解，你才能夠擔當得起這么多錢，並不是像我們平時在網上說的，就是你賺多少錢以後，你後面的錢就會賺得更加順利，不是這樣，而是說你賺了很多錢，只是有更多承擔風險的能力，但是你還是需要保持持續的學習能力去賺更多的錢，否則你的資產肯定是貶值了。

我理解定投這個事情主要是平衡你短期擇時的風險是嗎？

Eric

你這個問題問得非常關鍵，我可以給大家說一下。2022 年 8 月那會兒，我开始去嘗試做波段，一般我的學習路徑就是現在假設有很多問題，我需要在短期內積累更多的經驗，踩更多的坑，這種情況下，我當時印象非常深的就是我同時會开十幾個山寨幣的合約，每個开的不是特別大，並不是為了賺錢，而是說通過實盤，你只有在持倉的時候，你對行情的判斷才是客觀的。當時开了那么多合約以後才發現無形當中解決了一個我做短线不可能解決的問題，就是你做短线的情況下，考慮到人的精力、時間，還有情緒，你會發現你不可能做到非常非常專注的去做短线，但是這個行情是一直在走的，這種情況下你會發現你是 100% 不可能抓到一些簡單的賺錢的行情，這種情況下我突然意識到，原來我希望我的短线水平再高一點進一步去賺更多的錢，然後我發現這件事情做不到，物理上限的做不到，這是在做波段以後才發現的。

理解。所以本質來說這三個策略加起來是你自己的投資組合，或者叫做你資產配置的方法，它平衡了長期、短期，波動和收益。

Eric

你說的比較專業化，更加直白一點就是你想要賺更多錢的話，你就是要不斷擴大自己的邊界，對市場的認知更加全面，那就是用一部分的資金去踩坑，然後踩完坑以後學習，這件事以後，從風險管理角度來說你能拿捏了，你就能去賺更多的錢了。

理解。我想問一下，最开始選擇做短线是源自於你過去的一些想法？還是當時你就着急掙錢？後面加入了波段，或者說叫做周期擇時，然後再加上定投，這三個先後順序是什么樣的，以及它有沒有標志性的事件？

Eric

當時做短线好像因為這個市場波動比較劇烈，我並不是說缺錢去做短线，而是說市場波動比較劇烈的情況下，短线是最快能讓我感受到行情的一種方法。然後更主要的一個問題，為什么我今天能夠在市場上活下來，能夠有機會和大家在這聊聊天，就是說我對於風險管理的重視，即便我在开始不會做交易的時候，我也知道，這個東西我不太會玩，但是這個東西可能有方法去玩，你想玩的時間長一點的話，你最好是苟且發育一下。所以說當時的情況下，如果說做趨勢的話，肯定是持倉時間更長一點，而持倉時間長一點，你不能判斷出來到底是你的判斷邏輯是對的，還是說行情正好走出了這種方向，所以說當時就選擇去做短线了。這是回答你的第一個問題。然後做趨勢的話，就是資金量上來以後，同時我覺得原來做短线的策略受限於時間、精力、管理，還有體量這種情況下，你是必然做不到的，所以就开始慢慢的往這種波段去轉。作為短线交易員，在某種程度來說你要對行情有一個非常精准的把控，但是你又不可能說你一直去把控，在這種情況下，你需要去賺到一些和時間做朋友的錢，那就是說做波段和趨勢。

懂。我們回到今天的主題，聊聊技術，包括 K 线這些。第一個問題就是 K 线它的本質到底是什么？有人說它是大數據，也有人說其實這就是主力給你畫着看的，尤其是山寨幣。你怎么理解以及為什么選擇這個當你的交易武器？

Eric

一個正經機構的工作人員是怎么樣看待 K 线的？這個可能和大家的傳統認知不一樣。首先，K 线和交易量沒有那么重要，是真的沒有那么重要。但市場上經常出現非常多的對於 K 线和交易量的衍生化的解讀，解讀分成很多流派。其實最簡單的一件事就是，K 线這個東西，它就是單位時間內，價格的开盤收盤，高點和低點就有了。實際上來說，它是和所謂的市場的流動性是沒有任何的關系的。我給大家舉一個我的經歷，在我去自營基金的時候，肯定是先去看 K 线，拿出自己的成績，別人才去招我，但是當我去的時候會發現，這個東西和我理解的比較 fancy 的，或者說比較高大上的東西完全不一樣。當時我們交易屏幕上是沒有 K 线的，就有一個折线圖，其他的全是我們從第三方买來的數據，當時說實話非常不適應，我說沒 K 线的情況下，你怎么能，按照分析師的話來說，看什么陽吞沒、陰吞沒，然後看蠟燭是不是有量增價漲。但是在後面逐步學習過程當中就會發現，K 线這個東西它只是單位時間內的價格的一個表述，你看不出來流動性，甚至說 K 线它也是一個指標，並且它有不少的噪音，K 线這東西是有着不少噪音。實際上你們就記着價格的收盤價其實最有意義的，其他東西沒有那么多意義。而交易量來它也是沒有那么神奇的，比如說我們在市場上能夠聽到一種方法，所謂的通過交易量能夠揣測這種莊家的意圖、莊家的买賣成本，（其實是無稽之談）。

我給大家說一個非常簡單的事，首先，莊家這個東西它是存在的，但是它並不是我們理解的那種，像個裁縫或者是裝修工一樣，拿個尺子拿個筆，說我需要在某某的地方拋出多少單子或者买入多少單子，我需要把一些韭菜搞死，絕對不是這樣的。莊家這個東西它實際上是一個智力的集合。舉例來說，如果說我們把孫哥定義成莊家，平時我們能看到他的一些操作（买賣了什么、买賣了多少），但實際上來說的話，孫哥是一個治理的集合，按照他的資金體量，肯定是一個團隊幫着去操盤。那就繞回來，交易量和 K 线這兩個東西是重要，因為是作為散戶交易者，individual investor 能夠成本最低地看到市場波動的一個工具，但是它僅限於此，並不能夠讓你看出來所謂的什么機構成本、對手盤、流動性，這些東西都是某種程度上衍生的概念。概念性的東西是可以人為去表達的，按照一定的話術能讓人聽懂，但是我從量化的角度來說的話，很多事情是解釋不通的。

明白。我總結一下，第一個就是你認為 K 线其實是一個價格的表達，第二個就是主力是智慧的集合，或者理解成一種合力，實際上不對應一個人。

Eric

對。就是你买一點我买一點，买着买着大家都买了就就成了。

明白。回到關鍵點，我們怎么能通過 K 线看到主力對市場底部和頂部的表達？翻譯成人話，這輪比特幣你抄底，你看了哪些技術指標？未來我們要抄底，我們應該怎么看？

Eric

在回答這個問題之前，我要先給大家做一個在我的框架下對技術分析的一個定義。技術分析並不是說你學了某種技術分析，不管是什么樣的流派的，你就能夠去賺錢，而是各種的流派在不同的時間維度，都能對市場做一個解釋，你需要通過技術分析去限制自己的風險，處理好了自己的風險，市場如果給面子你就能去賺錢，而不是說你學了某一種的技術分析，不管是傳統的技術分析，還是當下比較流行的技術分析，你就能去賺錢，這是一個非常大的前提。

不確定 100% 成功，是這個意思對嗎？

Eric

做交易這個事，即便是光畫圖的分析師，他們也都會說尊重市場。什么是尊重市場？就是（認識到）我不可能去預測市場，每一輪行情的錢我也不可能（都）賺到，一個現實的情況是，大部分的行情你都看不懂。經過過濾以後你會發現所剩的交易機會真的不多，而這個不多的裏面最終還是一個概率的問題，取決於你到底是怎么樣理解市場和構建策略，比如說你的所有的策略是基於量化的思路，或者是數據統計，我做的每一單子都要有一種統計優勢的，而且我常給我會員說的，這種情況下最後能夠讓你博弈的一點的位置，你是有可能去賺錢的，但是如果說留下來一點位置，你的策略是非常主觀的一種策略，這種情況我們會發現在長期看來，你的收益完全是負的。你不能夠理解這個市場的底層邏輯，你就會跟着行情跑，你就不再對交易掌握主動權。我剛才說的例子，可能 Crypto 裏面表現的不夠多，最多的案例實際上是發生在 A 股，各位可以發現，在 A 股有很多的老股民，他們在這個市場裏面兜兜轉了十幾年 20 年，各種道理都能講一講，邏輯從不實战的角度來說都能夠自圓其說，但就是不賺錢。

我大概理解你的前面說的，那回到技術指標。舉個你的例子，比如像這一輪比特幣，你大概是什么時候开始建倉？你每天的交易可能會常看的一些指標？或者說你覺得初學者應該先去了解什么？

Eric

我給大家說一個最簡單的，各位看均线指標就可以了。首先要接受行情的大部分都是看不懂的，不要在一個噪音裏面去交易，這種情況下，你需要一個客觀的工具，不以你主觀意志為轉移的工具，變成你交易當中思路的一個抓手，這個抓手最簡單的一件事你們就可以用，不管是 MA 還是 EMA 均线，這是最簡單的一個邏輯。比如說你拉开一個均线，不管是你的主觀覺得行情要漲了，還是要跌了，均线它就是在這，但是我們在實際使用的過程當中，市場上有些聲音，就說這個均线是延遲的，是莊家劃线的工具等等，市場裏面有大量的隨機價格波動的噪音，在噪音裏面是沒有辦法去賺錢的，你需要一個工具過濾掉一些噪音，給你一個大概的趨勢的方向，這個東西就是均线技術指標的用法。再說一遍，它只是一個過濾的工具，過濾掉行情看不懂噪音的一個工具，並不是說你用這個工具，就能夠直接去賺錢。如果說你用了某一工具就直接能去賺錢，為什么華爾街會每年花那么多錢去招收一些學物理的、學數學的那些 PHD，解釋不通的。均线這種東西就是幫助各位非常簡單的建立起來的一個趨勢框架，最簡單的就是，價格在某一根均线之上，我們應該主要做多，價格在某一根均线之下，我們就主要做空，這種情況下你的框架就出來了，框架出來以後你的思路就有抓手了，你就可以延到一條可以重復的學習路徑繼續去迭代你的策略，一旦你的思路沒有抓手，你就會想一想莊家在幹什么，哪個大哥說什么了，或者這個新聞說什么了，你就飄來飄去的，最後就會發現什么都懂，但是又不賺錢。

我提幾個問題，先提一個比較小白的，可能不是所有人都懂技術指標，比如說這個均线，如果用大家能聽得懂的表達是應該是怎么表達更好？第二個就是你說其實這是一個篩選噪音的指標，這個噪音指的是什么？第三，均线到一個什么樣狀態，我應該做多做空？能不能拿一個最近的你的一個交易來舉例。

Eric

我們先說第二個問題，就是什么是噪音。各位不管是推特上面還是群裏面分析他們一張圖給你畫個箭頭，價格的指導到哪，這種來說對於職業交易來說是非常蠢的，凡是你能夠看到這種畫箭頭對於價格的未來有指向，他們基本上連門都沒有入。這個價格所謂的噪音，就是時間單位越小，長期來說這個趨勢行情肯定是存在的。你們可以打开 bitstamp 看一下，從比特幣上市以來到今天它就是在漲，這就是趨勢，而你什么時候去切入這個東西，去做交易，以及你把時間級別窗口一旦放小的情況下，你就會發現這個價格處於一個波動震蕩的階段。就是它長期來說處於趨勢，短期來說處於震蕩，然後更小級別窗口搞不好又是趨勢，來回這么反復的情況下就會產生衝突，衝突就是噪音。如果說更加專業的一些解釋，所謂的噪音，就是短线的價格博弈就會出現噪音。

我理解一下，是不是就是說當沒有一個方向的時候就是噪音了？

Eric

你可以這么理解，或者這么說，比如說我們就用 EMA 均线來說，按照傳統技術分析的說法，行情有三種，趨勢上漲，趨勢下跌，還有橫盤。價格它圍繞着均线上下，均线是一個平行的時候，它就是震蕩，震蕩的情況下就是大概率會發現噪音了。這個是一個框架，不牽扯到一個具體的思路，如果說有下次機會的話，我可以給你講講通過一些工具去限制自己的風險的細節操作手法，然後你會發現這個市場上絕對不是說你畫箭頭就能去賺錢。

明白，所以怎么靠這個均线賺錢？

Eric

你做交易這件事，還是不能說你要去賺錢，你能夠通過簡單的均线指標去提高判斷的效率，約等於去賺錢。

提高我的判斷效率和到勝率這之間還需要做哪幾步？

Eric

各位你們現在可以打开比特幣周线，比如說你設置了 MA 200 或者 EMA 200 這種情況下，你會發現一個非常神奇的事兒，大概是 2023 年的 1 月份到 2023 年的 9 月份 10 月份，這個價格圍繞均线在震蕩，這種情況下我們就認為它是沒有趨勢的。然後大概是在 2023 年的 10 月 11 月之後，比特幣脫離均线，开始一路上漲，從這來說的話就是說價格在均线之上，均线开始有斜率，我們就應該主要是在這個區域开始做多。在這個區域做多以後，是我們判斷行情趨勢方向的一個框架，在這種情況下，我不停的在這下注博弈，我做多的勝率明顯要高於我這做空的成本，這就是你怎么樣去利用均线去賺錢。均线我們說的更加簡單一點，沒有牽扯更多細節的話，價格在 ema 200 或者 ma 200 之上，你就做多， 200 之下你就做空。

明白。這個是不是要配着整個的交易體系？比比如說當出現一個什么樣的行情時候我們要進行什么樣一個止損，這樣才能對吧？

Eric

我這么說，你要想在這個市場裏面去賺錢，交易需要兩種框架，一個宏觀的框架，還有一個是細微操作的框架。所謂的宏觀操作框架就是現在行情是處於什么樣的趨勢，你應該大概率去做什么樣的單子。而如果說你想找一個更加細節的切入點，比如說通過多時間級別窗口的一個嵌套，通過一些規律和技術指標來說，讓我找到更小的時間級別的機會，具體來說的話就是疊 buff。我需要打开小的時間級別的窗口，利用我自己的工具去進一步限制我的風險，找到關鍵的位置，值得博弈的位置，然後價格會在這大概率上漲。說的更簡單一點的話，比如說我用我通道的超賣，通道的支撐的區域加超賣的區域加底背離加小級別的 ema 的支撐，我會發現大的方向是做多了。小的時間級別窗口來說的話，我已經攢夠了足夠多的看漲的 buff，然後就是非常機械判斷邏輯，長期地做這種判斷邏輯，你就能夠進一步限制你的風險，最後交給概率，市場能不能讓你賺錢。

我想問一下，你自己有一個社區，如果一個小白進入到了你的學習體系裏面，一般前三步應該學什么？他的學習框架應該是什么？

Eric

學習的框架第一點就是讓知識進腦子，首先要認識到自己是個菜鳥，這個市場是非常復雜的，它並不是說畫個线，非常主觀的畫個壓力畫個支撐，然後價格就按照你的方向走，要尊重市場，不要覺得自己特別牛逼。我所有的會員必須要去寫作業，我應該是市場上唯一一個，你進我這個群，你還得去寫作業，這個會讓很多人非常痛苦。

是做交易筆記嗎？

Eric

不是，我已經給大家寫好了一系列的課程，你不管幹什么事，你最簡單的進步方法就是去模仿。我寫了一個稿子，做完了一個視頻我就給他們說，我這個視頻裏面說什么，你們就逐字抄下來。這些東西你不要說看一遍就覺得你會了，你好像聽懂了，你就可以了。最基礎的一件事，你要去學習基本的市場價格的運動規律，包括不僅限於 k 线、勝率、隨機分布、盈虧比，過程當中還有技術指標的底層邏輯是什么？從數學角度來說它是什么？然後你怎么樣去理解這個價格的規律？你把這些在學完以後，你大概率就會發現，原來這個市場並不是想象的那種，每天好像一打开手機就可以开個單子，开單以後就可以隨時賺錢，正常的應該反應是這個行情是怎么回事，我看不懂，但是我另外一個地方能看懂，我就在能夠看懂的地方去博弈。然後我還給大家提供了一個 100 單的實盤訓練器，讓你去跟着去买，讓你去跟着去賣，但是並不是說讓你去無腦地，這個指標（出現了）就买入，而是在給這個信號的時候，在之前學的一些課程裏面，它到底哪一些知識我能夠應用到，比如說現在價格它給了买入，給了賣出，有 5% 的止損的空間，我怎么樣能夠通過更合理地分配倉位，把止損空間進一步調小，或者說我怎么樣去在更加微觀的時間期的窗口去找一個更加合適的入場位。

我其實是給大家設計一個路徑，明白地告訴你交易市場是比較難的，你所有做的實盤的練習，還有寫作業，就是讓你被迫地去思考，這個東西原來是這樣的。就是一個非常被動的學習的過程，而不是說就是看看書，書上怎么說我就怎么樣去做。

明白。我理解就是剛才說了有 3 步。第一個其實是希望大家對於市場的理解先清零，別老認為自己能战勝市場，這是心態上的。第二步其實就是你在讓他們學習，就希望他們能夠強化基本功，學習基本知識要輸出，最後一步其實就是實踐對，你給一個過去的實盤的模擬器，讓他用那些基本功去強化正確的操作的系統和動作。

Eric

對，但是那個工具它是實盤的，比如說現在出現了一個买入，我給大家提供 Excel 表格，這個實盤的买入，你發現了有幾個？現在行情的框架是什么樣的？你去做买入的時候，你的止損應該是多少？你怎么去分配？這些都得要讓你逐筆記錄下來，而且最少得記錄 100 筆。我設置一些門檻以後，其實讓我少賺了不少這種會所謂的會員費，但是我確實是（想要）教會大家方法論。我在機構接受的培訓，它的模式是可以復制，所以我希望教大家一些東西，尤其是你怎么樣正確理解市場，你只要說先把自己的預期和身份降低，對自己的認識清楚的情況下，交易這個事它實際上沒有那么難。

最後一步有點像刻意練習，對吧？

Eric

對。交易做到最後，想要做的好，你不僅是要去做交易，你還要去看更多的書，從側面去增強你對市場的認知。繞回來，《刻意練習》確實是一本不錯的書，我還給大家推薦一本書，叫《 1 萬小時定律》，這本書在我出國之前給了我比較大的幫助，他教會你怎么樣通過一個科學的一套練習的方法，讓你在限定的目標內去變成一個大師。

理解。我覺得對我來說幫助比較大的可能叫做交易筆記。雖然我們也會加槓杆，但是我买哪個 token，為什么买，什么價格，我的預期收益，我需不需要止損，這個作為我交易筆記的一個軸，我可能大概寫了一年，最有價值是去回看的時候，因為你是對自己有美化的，你會放大當時所謂的想法，但實際上你去回溯你自己的交易筆記的時候，你會很清晰的知道，我為什么买，你為什么沒賣？賣了又是為什么？所以剛才我也聽到你讓大家去做這 100 次練習的時候，我覺得這個是對我也非常有效的。

Eric

關於你說的美化這個，就是在做直播的時候，我給大家經常說的一句話，什么是美化？就是兩個人談戀愛，一分手以後都互相覺得對方是王八蛋，這就是美化。

我發現你也是個情感博主。下一個問題，我一直也在刷你的推，正好你最近在寫 TRB 的看漲，所以能不能說為什么你還在看漲？你的判斷邏輯是什么？

Eric

現在我既可以變成一個分析師跟你們說，也可以跟你們說點實話。實際上來說的話我是做量化的，背後是有人專門去幫我寫算法和優化算法的，相當於我交易的核心就是用算法去讓我在這個市場裏面擁有別人沒有的優勢，或者說從另外一個角度去看待這個市場。比如說我是在 7 月 24 號中午 12 點的時候，我的盤口數據看到 TRB 一直有人在买入，我覺得這是一個非常好的信號，從這個價格形態來說的話，它是在前低的這個區域，但是在這個區域不是說它就必然會漲，所以說當時我發了一個推特，表達的非常委婉，就說從 24 號开始有人买，一直到 25 號，然後昨天來說的話 TRB 就漲了 20 多個點。這種情況，其實我並不是通過傳統的這種技術分析看出來它要漲，而是通過我的算法發現有人一直在买，我覺得這個東西可以去值得博弈一下，所以我去买了，這是跟大家說的實話。

FC 就是有異動了。

Eric

對，你可以理解為有異動，比如說從去年 10 月份來說，市場上這種漲得比較離譜的山寨幣，我大部分都抓住了，比如狗幣、PEPE 等等。這個裏面要給大家說的是，技術分析這個東西，它絕對是有上限的，你不可能看出來莊家的平均成本，還有所謂的莊家买入和吸籌派發等等。你需要一些數學模型去理解，現在盤口到底在發生什么，但是我說句客觀話，你即便是知道盤口在發生什么的情況下，你也是不可能每次都賺錢。所以比如說 TRB 昨天漲了，漲了以後，我的第一個動作就是止盈，我也不知道這東西會漲到哪，我只知道這個東西漲，然後我在一個相對低風險的區域买入，买入了以後它確實按照我的預期去漲了，我就第一個反應就是從保護自己的出發，止盈，然後退止損，剩下的行情你讓它隨便走。我並不會說現在有人买入，或者說所謂有人要吸籌這東西，這不是交易員幹的事兒，這是分析師幹的事。

明白。你當時买入 PEPE 是因為什么？

Eric

我們現在有算法。市場上有一個工具，它叫 Liquidition，這個東西從數學角度來說，它沒有那么神奇，你能夠看到什么所謂的 25 倍爆倉， 5 倍爆倉，這個東西我跟大家說句實話，它是一個比較好的產品，但是這個工具在描述的時候，它裏面非常有點 tricky 的地方，有點文字遊戲這種地方，完全不是大家理解起來的那個意思。我們做了一個產品，確實是能夠看到在盤口的哪些的位置去有人去掛什么樣的單子，並且從數據的統計來說的話，它確實可能影響盤口的走勢，比如說最近的一個標的，MEW，我們當時看了一個大盤口一個大戶掛單是的 0.0087 ，當時這個價格好像是在 0.78 ，這個標的也不是我主動去看的，這個是在直播過程當中，有人問了一下，然後我就看了點數據，就說這東西有人在這做，就是這么個情況，這個邏輯就超脫於技術分析，完全是數據的問題。

就是這個掛單的時候，主力，或者說市場在表達一個什么信息？

Eric

如果說我職業的道德水平低一點的話，我就直接可以包裝成一個產品，說這個東西它就是所謂的什么主力掛單，實際上不是這樣的。就是我們通過數據統計，從市場上大量的噪音過程當中摘出來這么一塊，它的訂單它會對未來的價格造成影響。比如說像 MEW，它在上漲過程當中，我們非常確信就是說它漲到這以後，基本上來說的話很難繼續漲，大概率來說，它至少有一個停留的過程，然後如果說我們想要的一個結果，如果說市場給我面子的話，它就會下跌，這個是一個客觀的從交易員看待市場的一個方法。當然如果只是為了賣一個產品，就直接說這個就是主力。

明白。我看你推特上其實有一條講叫做山寨幣的選幣框架，其中第一個就是叫做只選過去 1 年走過酝釀、突破、爆發、衰竭 4 個階段幣種，例如 YGG 和 SOL，咱們先不說下面的，就說這倆，因為這倆一個是我們一級投的，一個是我們二級买的，就是這個是什么意思，能不能解釋一下？

Eric

什么情況下你才能去賺錢，行情走越標准才能去賺錢，就是行情要走過一個完整的周期。這個所謂的周期是什么？就是有酝釀、突破、爆發和衰竭。那就所謂的酝釀的過程，在具體的價格表現邏輯，就是交易量衰減，然後就 K 线變小，價格短期基本上沒有任何的波動，然後突然出現一個突破，不管是上漲突破還是下跌突破，比如說它上漲突破，就一根陽线，這根陽线的速度是會非常快，直接突破了前高壓力的關鍵的區域，突破以後，不管它是走所謂的五浪上漲，還是震蕩向上，就會這么一直漲，漲了以後，它這個階段是有漲有跌，再之後，市場上的 attention，或者說資金量被吸引來之後，就會發現市場價格的漲幅，它從原來的合理的、看得懂的、有這種規律的漲跌變成漲漲漲，跌跌跌，然後繼續漲，就又處於一個爆發或者加速的階段。或者用大家能夠理解的語言的話，就是所謂的衝點，最後衰竭就是爆發完了之後，價格進入極端的非理性的一種波動。這種行情為什么會變得衰竭？因為這種情況下大家都是非常容易开個，幸虧交易所限制是 125 倍槓杆，如果說沒有槓杆限制的話，大家拉 1000 倍槓杆的話都愿意。就是價格的波動越來越激烈，槓杆越來越高，這種情況下一旦就說有人开始搶跑，砸起來一點，就形成一個連環的效應，就是爆倉爆泡沫，一爆倉以後就變成一種衰竭，衰竭了以後價格出現一波下跌。從爆發性的增長开始走成一種震蕩式的邏輯，這種標的來說就是資金去關注的，流動性還比較好。技術分析三大假設之一就是歷史會重復，邏輯是說，比如說雙頂會跌，上一次雙頂跌了，這次也雙頂會跌。

另外兩個假設是啥呢？

Eric

另外兩個假設，行情總體趨勢的規律在運動以及盤面包容一切。所謂盤面包容一切，就是我們所有看到的消息都是後置性的，提前拿到了消息的這個人，他們已經做相應的交易決策了，然後這個價格就被 present。

真是隔行如隔山，我看 YouTube，你介紹了很多種交易策略，我想問一下，你認為對於新手來說比較容易上手的有哪幾種交易策略？然後他們分別適合什么樣的一個階段的人，或者性格？

Eric

首先，最簡單交易策略各位用均线就可以了，這個我剛才給大家解釋過，均线能夠讓你一眼分清楚這個東西處於趨勢上還是趨勢下跌了，如果說你想看更加詳細的解釋，可以去搜索一下我推特上面關於均线的思路。如果說你有資金，且資金量過了一定體量，你實際上需要做的是一個定投，尤其是在加密貨幣裏面，做的是一個定投和一個資產配置，這是最主要的，你資金量一旦上去以後，你最主要的是要去和時間做朋友，而不是說想着怎么樣去閃轉騰挪去多賺一點，同時你資金量上來以後，必然要考慮資產配置的問題。我下面說的可能有爭議，請各位客觀理解。我給我的所有的會員都說了一件事兒，交易它並不適合於每一個人，最好是在你學習交易之前給自己設定一個資金和時間的限定的框架，所謂的限定框架就是我現在就用 3 萬美元或者說 2 萬美元，在這個市場去博弈，我給自己兩年或者三年的時間，我能折騰出來一些成績的情況下，就證明我已經基本上入門了，可以繼續去一個深造，如果說這兩三年之內發現除了會畫线以外，你什么都不會的話，那最好就退出市場，這個市場來說的話可能不一定適合你。

我平時在推特上面的發言都是非常謹慎的，基本上不會用這種所謂的引起大家情緒波動的詞兒。很多人他們在公共社交媒體上面對於一種交易的神話總是（讓人）覺得交易非常刺激的，非常利多巴胺的，好像動動手指就能賺到百萬級的收益，但實際上，當你交易的體系成熟以後，你會發現交易是比較無聊的，甚至如果你有一份穩定的工作，而且做得不錯，你壓根不需要去做交易。因為做交易這件事兒，只有一小部分人能夠去賺錢，這種情況下，你最好是籤訂一個資金和框架時間，否則來你可能花了好幾年，你什么樣的策略都懂，什么樣的行情你都體驗過，但就是不賺錢，這種事實在是太多了。

理解。你在 YouTube 上有一個播放量比較大的，是關於海龜交易法，你會覺得這個是適合初學者使用的這么一個方法嗎？

Eric

不是。海龜這個東西實際上就是突破。你們對任何一個策略，在理解它之前，不要去聽大白話，要去理解這個策略的底層邏輯，這個東西從數學上面能不能解釋通，如果解釋不通的情況下，你最好悠着點。我現在說均线還有海龜，更加適合於一個成熟的市場。所謂成熟市場，就是它會走一段持續性的趨勢，比如說突破前高也好，突破過去的平均波動也好，但是加密貨幣市場還是處於比較早期的階段，它沒有一個非常非常強的趨勢，和美股相比，這種情況下，如果說你用海龜交易法，大概率會搞成，走了一圈以後也沒賺到錢，所以說我給大家推薦最簡單的，就是用均线就可以了。

我再把均线的問透徹一點。接下來這個行情往下走，假設我的倉位在 10 萬美金，我想用均线去交易，是不是核心就是在比如當突破均线的時候我就开多，回到均线的時候我就止損，然後這個策略去重復，是一個可行的嗎？

Eric

這是一個最簡單的框架，它不是一個策略。我這一次的买入和我下一次的买入，都必須是同樣的邏輯的情況下，它才是一個策略。均线它是一個框架，而你想在市場去賺錢是要一個策略，這個策略你要想把自己想成一個機器人，就是我發生了 7 次买入， 7 次的买入邏輯必須是一樣的。我常給大家开玩笑的就是，早晨看大哥开什么，中午看消息开什么，下午看指標开什么，晚上不信邪虧了一天了，然後看心情开什么，簡簡簡單單 1 天的時間，你交易邏輯變 4 次，這種即便是你有均线你還是不能賺錢。

就是框架其實要配策略，但是這個策略其實本質是一套相對提高勝率的方式，對吧？

Eric

對，你得把自己想象成一個機器人，我每次都要一個毫無任何情感的去執行的邏輯，在哪买，在哪賣，而且這個邏輯基本上不能怎么變了。但凡你要變的話，從量化角度來說的話就是陷入過擬合。我們最簡單一個例子，比如說我們用大家常用的 MACD 买入了，嚴格意義上來說的話，MACD 的每次金叉以後你都得需要去买入，上一次买入你賺錢了，而這次你沒有去买入，這個行為一旦發生，你實際上就在破壞自己的交易邏輯，長期看來，你的數學期望是負的，就掙不了錢。

我希望大家聽了以後有些收獲。具體的我估計可能它是一套系統學習方法對吧？我們就不展开了，去老師的社區裏學一下。

Eric

這個並不是我不想給大家講，市場上常有人說一句話，就是一個交易策略會公开以後會不會失效，以及說為什么別人賺錢了要帶你。給大家舉個非常簡單的例子，你上清華北大以後，才有資格說我每天回家也沒有做什么課外練習題，然後我考上清華北。我從中國、美國上學，深刻意識到了一件事兒，就是大部分人，你即便是說你給他了一個非常明確的學習的道路，他第一件事情不是說去研究這個道路，而是說先去懷疑，懷疑以後他會嵌入到自己的主觀邏輯，覺得自己是合理的，开始去做優化，優化完了以後就變成，自以為是搞自己的那一套，然後搞了半天以後發現已經完全背離你在當時學的東西。所以說交易這個東西，我從前天晚上給你說到晚上 12 點，說各種的不同的行情交易手法的細節、倉位管理，我毫無保留來說，各位還是很難能夠一下就 get 到去賺錢，因為我說完了以後，你們如果真的想去賺錢，你們要往幾千單上萬單的去打單子，驗證我對了我錯了，我牛逼我傻逼，這么反復的循環過程之後，有一天你會達到一個平衡，絕對不是說用一個什么指標，什么一個學習方法，報什么班什么課，好像就能賺錢，就絕對不是這個。

明白你的意思了，我們說回這個學習方法，最近我學很多新的東西，其實讓我最开心的是我有一套學習方法可以通用，然後我也看到你最近在選音響，本質也是接觸一個新的領域。我相信如果你把一個事做好，你肯定有一套統一的方法能夠做好一個其他的事情，這個路徑能不能跟大家分享一下？

Eric

這個問題真問得很好。你想要做交易成功，你最好是在日常生活當中，已經有一件做成了這件事，然後你把那件事的經驗平移到交易上面。你之前那件事做成了，相當於你有一個框架，在這個框架下，你就不會說想一些有的沒的了，很多事情你要想做成，實際上框架是一樣的。我很早就做生意了，之前也是魔獸爭霸的一個職業選手，背後的整個邏輯來說，首先你要去處理問題，不能有一個躲避的心態，在處理問題之後，你要把大的問題盡可能的細化變成一個小問題，而小的問題之後，是要每一個問題都是需要有一個數據的支撐的。比如說我在前段時間买椅子，我只要錢夠的話，我可以隨便买，但是實際上在买的過程當中，包括顯示器、椅子、桌子這些東西，我是全部做過一個 Excel 的表格，我把他們的價格、優點、缺點、配送時間全部都列下來，最後列完以後我心裏面有數了，我已經相當於有了一個框架，完了以後我再去线下去實體店去試。我們現在打开淘寶买椅子，你們會發現各地人體的工學椅，從幾百的到幾千的，從肉眼來說看不出來任何的區別，但是我再去线下去試的時候才會發現，差別實際上是非常大的，這就是我一些方法。

我試着總結一下，我理解第一個肯定是要知道自己的需求，第二個你买椅子應該問了很多專業的人，裏面應該抽象了很多關鍵指標，然後做出了一個 Excel 表，然後去做 Mapping，然後再去线下體驗、實踐，我理解是這幾步是吧？

Eric

對。我現在的椅子我非常滿意。

如果我們換到交易上來，第一步你的預期收益，你到底來幹嘛的？你是來掙 100 倍 10 倍，掙 50% 的年化 20% 的年化，第二步要找到包括你在內更多不同策略的老師，看大家是怎么掙錢的；第三個可能就是你選到了一個掙錢的或者你喜歡的交易策略，要去拆交易策略的關鍵指標；第四個就像你剛才說的，你可能要去做 100 次交易並且復盤，最終你可能才可以开始交易，我理解是這樣的。

Eric

你後面說的都是對的，第一點，不是說你想去賺多少倍，而是我怎么樣在市場上活下來？不管想賺多少錢，先要去衡量自己的風險，因為你的時間、精力、金錢全部都是有限的，你必須要用你有限的去資源，在市場上去進行一個高難度的去博弈，這個是我覺得我能夠活到今天，還能有機會和大家在這瞎聊天的原因。

明白，正好接着這個問題，你怎么守底线的問題，你的 stop doing list 是什么呢？

Eric

這個問題，可能我這段時間是做的是比較順的，目前來說的話沒有碰到什么樣的問題，短期來說，沒有什么 stop doing，但是要長期來說的話，我覺得你不能因為你賺了錢了收益上去了，你就決定你要去战勝市場，你時刻要保持（對市場的敬畏），甚至在我那段時間勝率 100% 的情況下，我還是單子越做越害怕，越來越說小心點，要不然馬上就要來個大的，時刻要小心一點，千萬不能讓自己覺得我行，我可以战勝市場。我基本上從來不會說這種我就要賺多少倍的收益或者說多少錢，，這個風險比較難處理，但是我處理好這個風險了，市場給我面子我賺多少錢，這就是一個賺。

其實我覺得用喬老師那句話叫 stay foolish，別把自己當個人物。我這邊整體的問題就是這些了，最後想讓你推薦一些值得關注的交易員，或者一些書。

Eric

第一個是安東•克雷歐（Anton Kreil），這個人是一個非常牛逼的職業交易員，之前在高盛然後去過摩根士丹利，還在雷曼工作過，他 16 歲就开始入行做交易， 27 歲的時候就已經退休了。他現在做的主要的業務是培養交易員，給這些這種大的對衝基金，或者說大投行去推送他培訓出來的一些人。這個人毫無疑問是非常牛逼的，大家可以去，不管是在推特上面還是在 YouTube 上面，看一下他對於風險管理，對於市場模式以及對錢的認知。第二個是 Warrior trading，這個老板叫 rose，他也有培訓課程，我對於他的認知就是說我去跟他學，如果說我沒有學到一個東西的話，那只能證明我菜。他的策略實際上和我在自營基金的交易邏輯是非常像的，主要做這種 pre market 的 momentum strategy，這個家夥他在疫情牛市那會兒靠做短线賺了 2000 多萬美金。這兩個人都是有足夠多的免費內容，你能夠學足夠多的好東西。

其實我想推薦兩個交易員，還有一個就是說倪老師，這個地方我稍微多說一點，我們之前的基金的時候，我們老板也开玩笑，就說他能退休以後也去做一個分析師。實際上從交易員角度來說，對於很多這種分析師是有一些中性的看法，覺得為什么他們每天介紹一下行情，就能夠賺不少的這種錢、名氣，但實際上，隨着我資金量變大以及策略逐漸成熟，包括對於世界的理解變成熟以後，我會發現，倪老師他每天給大家這種持續性輸出的，是真的非常牛逼，而且他輸出的東西客觀來說，並不是讓你看了消息以後直接去賺錢了，而是你可以把它理解成一個現在的加密貨幣市場的不同的機構、不同的玩法，玩家他在發生什么事，它不是策略，它只是一個消息，但是同時對於這個消息進行解讀，我覺得倪老師這么長時間能夠每天高強度做這種解讀，肯定是兩把刷子的，我雖然現在大部分的交易還是通過我的模型去做，但是我也是在慢慢的去學習倪老師到底在說什么。

書就是《 1 萬小時定律》，《刻意練習》，還有一些這種腦科學類的書，比如說《認知天賦》。

理解，我其實之前跟倪老師也做過一期，大家也可以回聽一下。