Trading Bot：Dex的另一種生存業態

2024-08-13 16:08:12

引言

自 2023 年第四季度以來，加密貨幣市場呈現明顯的牛市趨勢，伴隨這一宏觀環境，Meme 代幣（模因代幣）市場經歷了顯著增長。這類代幣在短期內展現出巨大的價值增長潛力，吸引了大量投資者參與。然而，Meme 代幣市場也表現出極高的波動性和短暫的市場周期，部分代幣的活躍交易期甚至不足 10 分鐘。由於區塊鏈網絡擁堵和操作速度限制等技術因素，交易往往需要以秒為單位進行，這增加了投資者面臨的風險，尤其是在市場高點买入的可能性。針對這些挑战，Dex Trading Bot（去中心化交易所交易機器人）應運而生，旨在解決快速交易需求並降低 MEV（最大可提取價值）損失等實際問題。

幣安等主流交易所上线相關產品（如 Banana），Dex Trading Bot 領域迅速獲得市場關注。分析顯示，這類工具不僅在使用率方面表現出色，還展現出強勁的盈利能力，並已積累了大量真實用戶。

Dex Trading Bot 賽道憑借其廣泛的用戶基礎、明確的應用場景和顯著的盈利潛力，正成為加密貨幣市場中一個值得密切關注的新興領域。

什么是 Dex Trading Bot

Dex Trading Bot 是一種專為 DEX 交易者設計的自動化交易工具，主要是為了優化交易用戶的交易體驗。這些機器人可以執行多種功能，包括但不限於自動下單、管理投資組合、設置止損和止盈等。Dex Trading Bot 可以在 24 小時內不間斷地監控和交易加密貨幣市場，從而增加捕捉有利交易機會的可能性。

Dex Trading Bot 能夠通過智能合約來實現自動化交易，無需用戶具備編程技能即可使用，並且現在的 DEX Trading Bot 還支持跨鏈交易和多平臺操作。同時 Dex Trading Bot 還能夠提供多種策略選擇，如套利、復制交易和網格交易等，幫助用戶在不同市場中尋找最佳的盈利機會。

Dex Trading Bot 還可以通過自動化 API 實現更復雜的交易操作，如限價訂單、市場訂單和取消訂單等。所以，Dex Trading Bot 是一種非常強大的自動化工具，能夠顯著提高交易效率和盈利能力，特別適合那些希望在去中心化交易所上進行高效交易的用戶，尤其是適合去追逐鏈上“土狗”以及 Meme 幣交易的交易者。

Dex Trading Bot 提供的服務

Dex Trading Bot 之所以能夠被交易用戶廣泛的接受，是因為 Dex Trading Bot 為用戶提供了較 DEX 更多的服務，根據市場上幾個排名靠前的 Dex Trading Bot，總結出 Dex Trading Bot 提供的服務大概有：

自動化交易

自動化交易是指利用 Dex Trading Bot 自動執行交易，從而節省時間和精力。交易用戶無需手動監控市場和執行交易，只需設定交易策略和條件，交易機器人便會根據這些條件自動執行交易。

自動化交易方式可以幫助交易用戶更好地把握市場變化，及時抓住交易機會，同時降低人為因素對交易決策的影響。通過使用 Dex Trading Bot 進行自動化交易，交易用戶可以更高效地管理自己的投資組合，提高交易效率，並且減少因疏忽或情緒而造成的交易損失。所以，Dex Trading Bot 的自動化交易功能為用戶提供了一種更便捷、高效的交易方式，有助於幫助交易用戶來優化交易體驗和提升交易效果。

優化交易體驗

為了提升交易體驗，Dex Trading Bot 具備止損、止盈和追蹤止損等功能，可以幫助交易用戶更准確地控制風險和盈利。不論是短线交易還是長线投資，Dex Trading Bot 都能夠為交易用戶提供有效的交易決策支持。憑借智能算法和實時市場數據分析，Dex Trading Bot 可以幫助交易用戶更理性地進行交易決策，避免情緒化行為，從而提高交易成功率和收益。

狙擊功能

狙擊功能指的是 Dex Trading Bot 提供的搶購功能，例如在开盤或預售時進行搶購等活動。

Dex Trading Bot 能夠在特定時間點快速买入或賣出資產，以捕捉市場上最佳的機會。狙擊功能在交易市場中能夠幫助投資者把握最佳的交易時機，從而實現更佳的投資收益。利用狙擊功能，Dex Trading Bot 可以根據預設的條件和策略，在市場行情變化時迅速做出反應，從而實現資產的快速买賣，從而更大程度地利用市場的波動性，以獲取更多交易機會和利潤。狙擊功能對投資者來說是非常重要的工具，它能提高交易效率和准確性，幫助投資者更好地把握市場機會，實現更好的投資回報。

一鍵跟單功能

Dex Trading Bot 允許交易用戶事先選擇一個或者多個交易用戶自身認為交易勝率比較高的账戶、交易機器人等交易主體，然後在 Dex Trading Bot 內將這些交易主體添加到關注列表中，然後去自動的實時跟隨這些交易主體的交易行為。如果這些交易主體發生了交易行為，那么 Dex Trading Bot 就會立刻復制這些交易主體的交易行為，Dex Trading Bot 會自動執行交易主體的每一個交易指令。從而使得沒有足夠時間和專業知識進行市場分析的交易用戶可以提升自身的交易勝率。

限價單和 DCA

Dex Trading Bot 的限價單被設置為可以部分成交並獲得成交部分的代幣。在提出交易時，Bot 可以根據設置最優路徑選擇訂單有效期、兌換價格和兌換數量，從而可以實現交易中的利益最大化。從而使交易用戶能夠更加便捷的避免了交易時價格影響造成的成本增加和滑點問題，同時規避了 MEV 問題。

在 Dex Trading Bot 中加入了 DCA 定投產品，用戶可以通過給 Dex Trading Bot 設定在未來中定期並且定額的投資來降低自己的买入成本到自己的預期價格區間內。這種方法可以幫助投資者減少在波動較大的市場環境下的單一價格點投資風險。Dex Trading Bot 提供 DCA 定投的產品，用戶只需要設置自己的購买頻率、購买價格區間、總時間段以及希望購买的幣種即可。在定投生效以後，用戶購买的代幣就會被轉移到用戶自己與 Dex Trading Bot 關聯的的账戶內，並且根據預設價格區間和交易頻率自動執行交易。在定投結束後，代幣會被自動轉移回用戶錢包。

Dex Trading Bot 的分類

根據 Dex Trading Bot 的盈利模式可以劃分為三種：

訂閱費制

訂閱費制度即使用 Dex Trading Bot 之前必須向該項目繳納一定數額的訂閱費才能夠獲得使用權。一般來說繳納的費用是在價格在 1 個月 0.1 個 ETH， 1 年 1 個 ETH 左右。閱費制相對偏向於社群或者小圈子，最常見的使用群體就是網絡上勝率比較高的 KOL 給自己的粉絲帶單，用戶通過跟單功能去復制 KOL 的操作。

交易手續費

收取交易手續費的 Dex Trading Bot 類似於 DEX，每次使用 Dex Trading Bot 進行交易操作的時候根據次數來進行收費，一般的收費標准都是每筆交易金額的 0.5% -1.5% 左右，這些費用不包括交易用戶在 DEX 中的費用，也就是會被收取兩次費用。但是一般來說 Dex Trading Bot 都會將自己的部分收入分配給自己的代幣持有者，從而保持一種良性的循環關系。

如果沒有發幣的項目就不會去進行分發項目收入。

訂閱費制和交易手續費混合制

一些 Dex Trading Bot 是將訂閱費制和交易手續費混合起來使用。一般這種 Dex Trading Bot 都是具有一些升級業務或者一些升級的服務，比如 Maestro，Maestro 項目的主要收入是來自於向交易用戶收取交易手續費，每筆的費用是交易金額的 1% ，但是因為其沒有發幣，所以所有費用作為協議收入並不給用戶分發。但是其提供了 VIP 社群服務制度，也就是每個月向 Maestro 繳納 200 美元，在進入 VIP 社群之後可以享受一些精心挑選的 Smart Money 地址或財富密碼，類似於傳統 KOL 創建的付費群。

根據 Dex Trading Bot 的本質，我們可以看出該項目主要面向高頻交易，通過快速交易來獲取在搶 Meme 或土狗等項目中的優勢。因此，使用 Dex Trading Bot 的交易用戶基本上都是高頻交易者。此外，該項目按次收費，且收費標准大多制定在 1% 的水平。因此，Dex Trading Bot 的項目收入之高甚至不次於一些頂級的 DEX 收入水平。

Bot 與傳統 Dex 相比的優勢

Dex Trading Bot 在使用之後，其使用量在短時間內大幅上升，甚至其項目收入已經可以與頂級的 DEX 相差無幾。之所以造成這種現象，是因為 Dex Trading Bot 相比於傳統的 DEX 有幾點不可替代的優勢：

快速反應

通過使用 Dex Trading Bot 進行交易，交易用戶能夠實現快速反應，一旦目標價格被觸發，交易會立刻執行，避免了人工操作可能帶來的延遲。這種實時性的交易方式大大提高了交易效率，也降低了交易風險。並且在鏈上交易量突增的時候往往會發生鏈上擁堵的現象，而 DEX 因為受到所處鏈的性能原因常常因交易量過大而出現卡頓現象。而 Dex Trading Bot 則通過其高效的交易機制，實現了快速成交，避免了因網絡擁堵導致的交易延遲，確保用戶能夠迅速完成交易。同時因為交易用戶需要衝土狗或者 Meme 等原因對代幣的开盤購买速度要求非常高，所以 Dex Trading Bot 尤其適合在市場开盤時進行快速交易的用戶。這類用戶能夠在第一時間抓住市場機會，通過快速交易實現更高的收益。Dex Trading Bot 的即時響應能力，使得用戶可以迅速下單並完成交易。

自動化交易

在 Crypto 市場中因為是 7* 24 的交易機制，所以市場瞬息萬變，對高頻交易用戶的挑战非常大，所以對自動化交易的需求就應運而生，自動化交易不僅能夠准確的抓住市場上的各個時間段異動的時間段，而且還能夠節省交易用戶的時間和精力。傳統的人工交易需要投資者花費數小時監控市場並手動執行交易，而自動化交易則能夠完全解放投資者的雙手，讓他們從繁重的交易操作中解脫出來，把更多的精力放在市場分析和策略制定上。這樣不僅能夠提高交易效率，還能夠讓投資者更好地把握市場脈搏，做出更明智的投資決策。

降低 MEV 損失

交易用戶在鏈上傳統的 DEX 交易時面臨最大的困擾就是 MEV 攻擊，交易用戶可能因為 MEV 攻擊造成嚴重的損失，所以如何防範 MEV 進攻也是 DEX 的一個需要解決的問題，雖然不少 DEX 針對 MEV 進攻進行了改進，但是效果不盡如人意，MEV 進攻的現象仍時有發生，而且如果 MEV 進攻發生在交易者對剛开盤的代幣進行搶購時發生，那么對交易用戶造成的損失會遠大於平常受到的損失，所以交易用戶通常需要設置較高的滑點來確保交易成功。然而，Dex Trading Bot 可以通過自身的技術來有效防止 MEV 攻擊的問題。交易用戶只需支付 1% 左右的手續費，節省的滑點費用往往超過所支付的手續費，極大地減少了交易成本。

具有較高的靈活性

交易用戶可以根據自己的需求進行個性化設置，包括自定義交易策略和參數。這種靈活性使得每個用戶都可以根據自己的投資策略和風險偏好來優化交易。通過定制化設置，用戶可以更好地適應市場變化，提高交易效率，同時也能更好地控制風險。不同的投資者有不同的需求和偏好，Dex Trading Bot 的高靈活性能夠滿足這些多樣化的需求，為用戶提供更加個性化的交易體驗。在不斷變化的市場環境中，高靈活性成為了提升交易競爭力和適應性的重要因素，也為用戶提供了更多的選擇空間和發揮余地。

提升用戶體驗

Dex Trading Bot 相較於傳統的 DEX 而言，對於交易用戶來說具有更高的用戶體驗感。Dex Trading Bot 提供了便捷的加密貨幣交易、監控和分析工具，大大提升了交易用戶在交易中的便利程度。通過接入各種平臺，交易用戶可以方便進行加密貨幣交易，實時監控市場動態，並進行深入的數據分析，以幫助用戶做出明智的交易決策。Dex Trading Bot 不僅簡化了交易流程，還提供了全面的市場信息和分析報告，讓用戶能夠更清晰地了解市場走勢和風險，從而提高交易的成功率。Dex Trading Bot 還提供了多種交易工具和功能，例如自動交易、量化分析等，幫助用戶更好地把握市場機會，實現更穩定和持續的收益。

Dex Trading Bot 數據

根據對 Dune 提供的最新數據我們對 Dex Trading Bot 的數據進行以下分析：

各個鏈的交易量和用戶

交易量和用戶量（數據來源：https://dune.com/whale_hunter/dex-trading-bot-wars）

從交易量方面來看，Dex Trading Bot 的日交易了在 1.0554 億美元。主要是因為本周一的暴跌，造成了鏈上的交易量下降。從圖中我們可以看出所有的交易主要來自在三條公鏈，Solana 鏈上交易量 7478 萬美元，以太坊鏈上交易量 2015 萬美元，BSC 鏈上交易量 157 萬美元。其中 Solana 和以太坊佔據了總額的 95% 。

從用戶數量來看，Solana 每日用戶量為 16.12 萬人，以太坊用戶數量在 3.69 萬人、Base 的用戶量為 1.02 萬人。通過數據我們可以明顯看出，Solana 的平均每個用戶的交易額度比較小為 463 美元，以太坊上每個用戶的平均交易量為 546 美元，Base 的平均每個用戶的交易額度 96.42 美元。

用戶量趨勢

180 天內用戶數（數據來源：https://dune.com/whale_hunter/dex-trading-bot-wars）

根據圖表數據顯示，近 4 個月來市場持續處於寬幅震蕩的走勢，並且本周一市場還發生了暴跌。最近幾個月市場上並沒有較為突出的熱點，因此鏈上的交易人數基本保持在 58000-60000 人之間。然而，在市場處於上漲趨勢時，用戶量增長速度較快，在 3 月 18 日的時候達到了 12 萬人。因此可以得出結論，Dex Trading Bot 的使用數量受市場活躍程度影響，市場處於上漲趨勢時會有大量熱點出現，從而對 Dex Trading Bot 的使用需求量會持續增加。

交易量趨勢

180 天內交易量（數據來源：https://dune.com/whale_hunter/dex-trading-bot-wars）

從圖中可以看出，Dex Trading Bot 的交易量和用戶量存在一定的相關性。在市場行情好的時候，交易量和用戶量都會呈現增長趨勢；相反，在市場行情不佳時，交易量和用戶量則會下降。從對比數據來看，交易量在高點時達到了 7 億，而當前則在 1 億左右；而交易人數在高點時為 12 萬人，而現在則為 5 萬余人。這表明在市場行情好的時候，原有的交易用戶會增加投資金額或者交易頻次，從而拉動交易量的增長。因此，在市場行情好的時候，交易量的增長速度會遠超交易用戶數量的增長速度。

Bot 收入

現在每天 Dex Trading Bot 的總收入達到了 164.1 萬美元，其中主要收入歸為 Photon、Trojan、BonkBot、Banana Gun 和 Bullx，這五個項目的收入已經佔據了整個賽道的 96% 。從而我們可以看出 Dex Trading Bot 賽道項目的收入是非常高的，並且現階段是處於市場交易的低潮期，而在 3 月 18 日的交易量最高峯的時候也是收入的最高峯，能夠達到日收入 2903.8 萬美元，其中 BonkBot 更是能達到單日 2281 萬美元的收入，這種收入可以超過市場上任何的 DEX 以及其他任何項目的收入。所以我們可以看出 Dex Trading Bot 賽道項目的收入水平是非常高的。

Dex Trading Bot 賽道代表項目

從表中我們可以得知，位於 Dex Trading Bot 賽道前五位的項目分別為：Photon、BonkBot、Trojan、Banana Gun、Sol Trading Bot。從總交易量上來看，Banana Gun 雖然排名第四，但是與排名第三的 Trojan 累計交易量相差很小，但是與排名第五的 Sol Trading Bot 處於斷檔式差距，所以我們介紹下處於第一梯隊的四個項目：Photon、BonkBot、Trojan 和 Banana Gun。

Photon

Photon 是一個基於 Solana 鏈的 Dex Trading Bot，目前是 Dex Trading Bot 賽道中交易量排名第一的機器人，其累計交易量達到了 99.87 億美元。其主要功能包括：

Memescope：Photon 與 Pump.fun 和 Moonshot 合作，在交易用戶在購买代幣之前為其提供各個代幣所關注的信息，可以自主的創建交易用戶在決定購买哪些代幣時關心的所有指標，並且標注每個消息的來源，在為交易用戶提供更大的靈活性和便利。

DCA 定投：Photon 允許用戶根據自身的投資計劃和風險偏好，自主的創建 DCA 定投訂單，只需要輸入希望購买或者出售的金額、每個訂單之間的時間間隔、希望購买的總量、市值的目標範圍（最小值/最大值）和訂單到期時間（24/48/72 小時即可，同時還可以指定每個 DCA 訂單使用的優先級和賄賂金額。

限價單：Photon 上的限價單分為三種類型：逢低买入、止損和止盈。用戶在使用限價單的時候只需要設定 MC 下跌或者上漲多少，或者使用 Photon 提供的目標线即可，然後在時間上進行設置就可以使用。

Smart-MEV 保護：交易用戶在交易的時候有一個 Smart-MEV 選項，如果交易用戶希望盡快完成自己的交易，就需要選擇這個選項，在選擇之後會有大於和小於每次使用 0.0001 SOL 用於賄賂的選擇。在選擇大於的時候，每次操作都會使用，如果選擇小於的時候只有在 JITO 接受交易訂單時才會使用。

Photon 主要功能是幫助用戶在加密貨幣市場中快速搶購代幣，並且同時提供其他例如限價單、DCS 定投等金融服務。並且 Photon 還與 Pump.fun 和 Moonshot 合作可以為用戶提供更多更廣泛的代幣信息。其用戶可以安全地購买已在以太坊、Solana 上市的代幣。Photon 設置的用戶交易手續費為 1% 。

BonkBot

BonkBot 是由 Bonk 社區开發的 Dex Trading Bot，目前是 Dex Trading Bot 賽道中交易量最大的機器人，其累計交易量達到了 75.9 億美元。BonkBot 以其簡潔的使用界面著稱，其主要功能包括：

簡化的交易流程：用戶只需將代幣地址粘貼到 Telegram 聊天中，即可立即執行購买交易，無需連接錢包或進行滑點調整。

高性能和高效率：BonkBot 擁有極高的速度和優越的執行能力，能夠在短時間內完成买賣操作，極大減少了等待時間。

MEV 保護：BonkBot 與 Jito Labs 合作，提供先進的 MEV 保護功能，能夠默認加速交易並防御前置交易攻擊。

推薦系統：通過推薦機制，用戶可以賺取交易手續費的一部分作為獎勵，進一步激勵用戶使用該平臺。

因為 BonkBot 是建立在 Solana 鏈上，而且 Solana 在本次牛市中主要依靠 Meme 幣的發行和興盛，並且 Dex Trading Bot 主要就是因為 Meme 幣和土狗所誕生的，所以在 Solana 原生鏈上 Meme 幣文化的加持下，BonkBot 的交易量和用戶數量顯著增加。並且其生態系統得到了 BONK 的支持，從而增強了其市場影響力和用戶粘性。同時 BonkBot 與 Raydium 建立合作進一步提升了 BonkBot 的市場表現和用戶體驗。BonkBot 設置的用戶交易手續費為 1% 。

Banana Gun

Banana Gun 是一個基於 Telegram 的 Dex Trading Bot，目前是 Dex Trading Bot 賽道中交易量排名第三的機器人，其累計交易量達到了 56.9 億美元。其主要功能包括：

狙擊功能：Banana Gun 能夠幫助交易用戶在特定時間點，尤其是項目开盤時候快速买入或賣出資產，以捕捉市場上最佳的機會。在交易市場中能夠幫助投資者把握最佳的交易時機，從而實現更佳的投資收益。

MEV 保護：Banana Gun 提供先進的 MEV 保護功能，能夠默認加速交易並防御前置交易攻擊。

最高花費：Banana Gun 在其交易包中添加了滑點控制和限價訂單，並且可以自主設定最高花費用來限制用戶自身愿意花費的代幣和 gas 數量。當處理存在最大交易量的代幣時，代幣合約代碼限制一次交易中可以購买的最大數量。如果達到最大允許交易量，剩余的 ETH 都將退還給用戶。如果交易無法滿足最大允許購买量，它將自動撤銷。

Banana Gun 主要功能是幫助用戶在加密貨幣市場中快速搶購代幣，特別擅長於开盤狙擊操作。其用戶可以安全地購买已在以太坊、Solana 和 Base 鏈上市的代幣，並在新幣發布時率先購买。BananaGun 設置的用戶交易手續費為 0.5% 。

Trojan

Trojan 是一個建立在 Solana 鏈上的 Dex Trading Bot，目前是 Dex Trading Bot 賽道中交易量排名第四的機器人，其累計交易量達到了 56.2 億美元。其主要功能包括：

一鍵跟單功能：Trojan 機器人可以同時跟蹤最多 40 個錢包。在一鍵跟單的其他操作功能上與其他 Dex Trading Bot 基本相似，較其他 Bot 相比主要是其能夠跟蹤的錢包數量比較多，幫助交易用戶能夠獲得更多的交易參考。

DCA 定投：Trojan 允許用戶根據自身的投資計劃和風險偏好，定期以固定金額或數量購买加密貨幣，無論市場是漲是跌，用戶都能用相同的金額或數量定期購买資產，不僅能利於交易用戶分散投資成本，降低市場波動的影響，而且還能避免在市場高點購买資產，優化交易用戶自身的投資。並且 Trojan 的 DCA 功能可以自動執行購买操作。

Trojan 前身是 Unibot on Solana 由前 Unibot 社區營運負責人 Reethmos 帶領制作，原先是 Unibot 的旗下產品，獲得成功之後更名成 Trojan，Trojan 交易界面與 Unibot 風格類似。Trojan 設置的用戶交易手續費為 1% ，通過其他用戶推薦加入的可以降低到 0.9% 。

總結

Dex Trading Bot 是市場上的交易用戶對衝土狗和搶 Meme 幣首發的需求而產生的一個特殊的交易賽道。Dex Trading Bot 主要服務的用戶群體就是衝土狗和搶 Meme 幣的交易用戶。近半年來，通過 Dex Trading Bot 的交易量數據和用戶數據來看，Dex Trading Bot 作為一種高效便捷的交易工具，在加密貨幣市場中展現了巨大的潛力和吸引力。其一些獨特的功能吸引了大量用戶和投資者的關注。雖然現在的數據相較於熱度當頭時有相當幅度的下跌，但整體而言仍然相當健康。

從 Dex Trading Bot 賽道的項目收入上我們可以看出，Dex Trading Bot 項目的掙錢能力可謂是“印鈔機”，甚至在市場火熱的時候已經超過了市場上頂級 DEX 的收入。從項目盈利的角度來看，Dex Trading Bot 項目團隊會有充足的動力對項目一直進行創新和優化。

從未來發展的角度來看，Dex Trading Bot 項目就是以意圖為中心賽道的一個具體表現方式，而這種表現方式在交易用戶中只能是通過更加符合交易用戶操作體驗的形式表達出來。而現在市場上 AI 賽道將是未來的發展方向，所以 Dex Trading Bot 在今後會主動的將 AI 技術融合進來，使得 Dex Trading Bot 項目變的更加智能，從而更加符合交易用戶的利益。