TrendX研究院：比特幣8.5暴跌後，目前該看漲還是看跌？

2024-08-10 16:08:18

2024 年 8 月 5 日，比特幣市場再次經歷了一次顯著的價格波動。在一天之內，比特幣價格暴跌，引發了廣泛的市場關注和討論。此次暴跌不僅讓投資者措手不及，也讓市場分析師开始深入探討其中的原因及未來可能的發展趨勢。在這篇文章中，我們將解讀此次比特幣暴跌背後的三大看跌預警信號，同時也探討三大看漲信號，以期為投資者提供更為全面的視角。

三大看跌預警信號

市場情緒轉變

市場情緒在加密貨幣投資中起着至關重要的作用。在比特幣暴跌之前，市場上彌漫着一種過度樂觀的情緒。許多投資者和分析師都在預期比特幣會繼續突破歷史高點。然而，市場情緒的快速轉變往往會引發價格的大幅波動。社交媒體上的負面消息、主流媒體的悲觀報道，以及一些知名投資人的警告，都可能會迅速改變市場情緒，導致恐慌性拋售。

在 8 月初，社交媒體平臺 Twitter（現 X）上一些影響力巨大的加密貨幣評論員，如@CryptoWhale 和@TheMoon，在連續發布了幾篇關於比特幣市場可能出現泡沫的分析文章後，引起了大量轉發和討論。與此同時，《華爾街日報》和《金融時報》也發表了幾篇質疑比特幣高估值的文章。這些言論和報道迅速傳播，引發了投資者的恐慌情緒，導致市場出現了大規模的拋售行為。

技術指標發出警告

技術分析是加密貨幣市場中常用的一種方法，通過分析價格圖表和各種技術指標來預測市場走勢。在比特幣暴跌之前，一些關鍵的技術指標已經發出了警告信號。例如，相對強弱指數（RSI）顯示比特幣進入了超买區域，表明市場可能會出現回調。此外，移動平均线的交叉也預示着價格可能會走低。

在 8 月初，比特幣的日线圖上形成了“死亡交叉”—— 50 日移動平均线下穿 200 日移動平均线，這是一個典型的看跌信號。此外，相對強弱指數（RSI）在暴跌前一周已經超過了 70 ，進入了超买區域。這些技術指標表明市場已經過熱，價格可能會出現回調。在 8 月 5 日當天，這些技術信號被市場驗證，比特幣價格迅速下跌。

宏觀經濟環境的變化

宏觀經濟環境的變化也對比特幣市場產生了重大影響。近期，全球經濟形勢的不確定性增加，美聯儲的貨幣政策走向更為緊縮，這些因素都對比特幣等高風險資產造成了壓力。特別是美聯儲的加息政策，導致資金從高風險資產流向更安全的投資標的，進而引發比特幣的拋售潮。

在 7 月底，美聯儲宣布再次加息 25 個基點，並表示未來可能還會繼續加息。這一消息引發了市場對高風險資產的擔憂，導致包括比特幣在內的加密貨幣市場出現了拋售潮。同時，歐洲央行也表示將保持緊縮的貨幣政策，以應對通脹壓力。這些宏觀經濟環境的變化進一步加劇了市場的不確定性，導致投資者紛紛撤出高風險資產，轉向更為安全的避險資產如黃金和美國國債。

六大看漲信號

長期需求的增加

盡管比特幣短期內經歷了劇烈波動，但從長期來看，市場對比特幣的需求依然強勁。特別是在一些經濟不穩定的地區，比特幣作為價值儲存手段的需求在不斷增加。此外，越來越多的機構投資者开始將比特幣納入他們的資產配置，這也為比特幣的長期增長提供了支持。

在拉丁美洲的一些國家，如阿根廷和委內瑞拉，由於本國貨幣的極度不穩定，通貨膨脹率居高不下，居民對比特幣的需求顯著增加。數據顯示，阿根廷的比特幣交易量在過去一年中增長了近 200% 。此外，全球知名的投資機構，如富達投資（Fidelity Investments）和黑石集團（BlackRock），也开始將比特幣納入其資產組合，進一步推動了比特幣的市場需求。

技術發展的推進

比特幣及其底層技術區塊鏈的不斷發展也是看漲的重要信號。比特幣網絡的技術升級，如閃電網絡（Lightning Network）的普及，極大地提高了比特幣交易的速度和效率。此外，其他創新如去中心化金融（DeFi）和智能合約的發展，也為比特幣及整個加密貨幣市場帶來了新的應用場景和增長機會。

政策環境的改善

政策環境的改善也是比特幣未來看漲的一個重要信號。盡管目前全球各國對加密貨幣的監管態度不一，但整體趨勢是朝着更加明確和友好的方向發展。越來越多的國家开始承認比特幣的合法地位，並出臺相應的監管框架，以促進其健康發展。 2024 年初，美國證券交易委員會（SEC）批准了一只比特幣 ETF（交易所交易基金），這是比特幣市場發展的一個重要裏程碑。比特幣 ETF 的推出將為更多傳統投資者提供進入比特幣市場的途徑，增加市場的流動性和穩定性。

此外，德國也在最近通過了一項法案，允許機構投資者持有高達 20% 的加密貨幣資產。日本則進一步規範了加密貨幣交易所的運營，確保市場的透明度和安全性。這些政策環境的改善有助於增強市場對比特幣的信心，推動其價格的長期上漲。對加密貨幣的積極監管採納正在不斷增長。關鍵證據是支持加密貨幣的美國政權的可能性日益增加。幾個顯著的發展包括：美國企業持有的比特幣數量增加、支持加密貨幣的民主黨和共和黨派以及比特幣公允會計規則將在 2025 年生效。盡管短期內可能會遇到一些障礙，但整體趨勢依然積極且強勁。

黃金市場的影響

黃金市場的波動往往對比特幣市場產生重要影響。黃金作為避險資產，在風險規避市場中往往表現優於其他風險資產。目前，由於地緣政治衝突、不確定的美國選舉和日元套利交易，宏觀不確定性較高。雖然比特幣可能會跟隨黃金，但高風險的山寨幣可能不會。在 2019 年，當黃金重新突破時，比特幣也觸及了高點。這一模式在 2024 年 3 月重現，顯示了黃金和比特幣之間的相關性。盡管市場短期內可能會冷卻，但長期來看，黃金的上漲趨勢對比特幣構成了支撐。

穩定幣流入

盡管加密貨幣價格暴跌，穩定幣供應量正在逼近歷史新高（ATH）。今年，穩定幣供應量增長超過 25% 。隨着資本不斷流入加密市場，長期看跌的前景難以支撐。穩定幣供應量的增加表明更多流動性正在流入加密市場。

穩定幣是可投資於加密資產的資本。歷史上，供應量的上升通常預示着加密貨幣價格的上漲。盡管降息可能在短期內對高風險資產造成負面影響，但從長期來看，對穩定幣是看漲的。隨着傳統資產收益率的下降，鏈上收益變得更加吸引人。這可能會促進未來幾個月穩定幣的擴張。

全球債務創紀錄

全球債務在今年早些時候達到了 315 萬億美元的歷史新高。隨着 2024 年超過 50 個國家舉行選舉，政府可能傾向於減稅和現金刺激政策。根據四年流動性周期來看“債務問題”，自 2008 年以來，這一周期基於政府再融資債務。我們目前處於“宏觀夏季”，預計收益將逐漸上升。這一階段通常會導致“冒險”的宏觀秋季。

結論

比特幣的 8 月 5 日暴跌反映了市場的高度波動性和復雜性。在解讀這一事件時，我們既要看到導致暴跌的看跌預警信號，也要關注支撐比特幣長期發展的看漲信號。市場情緒的轉變、技術指標的警告和宏觀經濟環境的變化是此次暴跌的主要原因，而長期需求的增加、技術發展的推進和政策環境的改善則為比特幣未來的發展提供了有力支持。

對於投資者來說，在面對比特幣市場的波動時，需要保持冷靜和理性。短期內的價格波動雖然劇烈，但從長期來看，比特幣依然具備巨大的潛力和發展空間。通過深入分析市場動態，把握看跌和看漲信號，投資者可以更好地制定投資策略，實現資產的穩健增值。

綜上所述，比特幣的市場前景依然充滿變數，但只要我們能夠准確識別和應對各種信號，就有可能在這充滿挑战和機遇的市場中立於不敗之地。