OKX Ventures 2024年5-6月投資雙月報：多領域穩中向好，對市場前景保持樂觀

2024-07-11 00:07:41

美國經濟增長依然表現出韌性，但其高利率環境繼續對經濟產生影響，不少國家和地區則面臨經濟停滯或輕度衰退的跡象。盡管通脹按照美聯儲的計劃顯示出降溫跡象，但不明朗的宏觀經濟環境，仍進一步促進了加密貨幣市場波動加劇。

然而，以太坊現貨 ETF、鏈上數據、各大公鏈生態的原生應用創新以及 TON 生態的創新等因素，均為行業提供持續的增長動力，OKX Ventures 對市場前景保持樂觀。

多領域持續發力

據 OKX Ventures 觀察以及調研發展，當前加密行業多領域正展現出「穩中向好」的發展態勢。

政策層面，行業終於迎來以太坊 ETF 的重大進展，美國證券交易委員會（SEC）在 5 月 23 日批准所有 19 b-4 文件。如果以太坊現貨 ETF 於 2024 年 7 月开始交易，考慮到比特幣 ETF 的資產管理規模已達到 500 億美元，按照市值類比 ETH 現貨 ETF 的規模和买入量將會是百億美金量級。

鏈上數據層面，穩定中略有下跌，Meme 成為鏈上熱點。五六月以太坊和比特幣鏈上交易額分別為 3900 億美元和 3380 億美元，相比三月和四月仍然處在下降通道。穩定幣供給提升到 1426 億美金，以太坊在五六月銷毀 26.7 k 和 26.3 k 枚，以太坊 Gas 費用最低觸及 1 gwei。Meme 類型資產在五六月保持較高熱度，總市值一度超過 600 億美金，尤其在 Solana 鏈上，Meme 交易量佔到總交易量 50% 以上。鏈上數據顯示行業已經階段性觸底，我們對於下半年的鏈上創新仍然保持樂觀。

行業基礎設施完善，生態項目更加豐富。比特幣生態 Layer 2 數量和 TVL 總量增長，推動了比特幣生態的模塊化發展，如 Nubit 繼承比特幣安全性的 DA，Solv 承接流動性收益聚合。OKX Ventures 認為豐富的原生基礎設施將會是未來一段時間市場的重要關注點，如各種 AI、GameFi 和社交等生態應用。

TON 生態持續增長，應用和數據爆發。背靠 Telegram 9 億活躍用戶，TON 快速發展 TVL 突破 7 億美金，有多個用戶超過千萬的用戶應用。由此，我們看到了行業進一步 Mass Adoption 的一個新入口，OKX Ventures 會持續支持有創新的 TON 應用。

安全領域長期值得關注， 2024 年Q2鏈上安全事件損失金額達到 6.88 億美元，相比Q1 損失金額增加了 37% 。DeFi 和公鏈是黑客攻擊的主要目標，鏈上安全在 C 端用戶側仍然有很多工作需要做，以 GoPlus 為代表的安全工具仍然有很長的路要走。

OKX Ventures 最新投資動態

作為行業長期價值投資者，OKX Ventures 持續尋找並投資多個賽道創新性項目，為其從資金、技術、生態等多方面注入更多活力。

Bedrock

根據項目官網，Bedrock 是首個支持多資產流動性再抵押的協議，與長期從事區塊鏈基礎設施建設的 RockX 合作，提供非托管解決方案，確保用戶資產的安全。Bedrock 支持多種資產的質押和再質押，如 uniBTC、uniETH 和 uniIOTX，分別與 Babylon、EigenLayer 和 IoTeX 區塊鏈合作，利用這些合作增強被質押資產的安全和收益。

其中，uniBTC 是通過 Babylon 鏈支持的再質押協議，接受包裝的 BTC 代幣（如 wBTC），使 BTC 代幣持有者在享受以太網網絡的安全性的同時，還能獲得質押 BTC 代幣的收益。uniETH 是設計用於本地再質押並獲取 EigenLayer 額外獎勵的 Liquid Restaking Token（LRT），結合了機構級的安全性和增加的收益。uniIOTX 是在 IoTeX 區塊鏈上的流動性質押解決方案，解決了現有的委托權益證明（DPoS）存在的問題。Bedrock 致力於通過其通用（uni）標准釋放 PoS 代幣的流動性和價值，提供安全的流動性質押令牌和增強的收益機會。

在技術創新與安全性方面，Bedrock 採用了 end-to-end 合約與節點管理集成，提供了無 Oracle 的技術架構，避免了中心化和安全風險。Bedrock 的非托管智能合約確保了用戶資產的最高級別保護，允許用戶隨時進行質押和提現操作，資金沒有任何限制。

在多資產支持與收益策略方面，Bedrock 通過 iniToken 如 uniETH 和 uniBTC 提供高質押收益，同時用戶還可以期待獲得多種空投獎勵。如 uniETH 用戶可期待 ETH 質押收益、EIGEN 獎勵、AVS 空投和$ARB 等，而 uniBTC 用戶則可獲得基於 Babylon 的 BTC 質押收益及其他 BTC L2獎勵。

在跨鏈部署與兼容性方面，Bedrock 的 uni 系資產已部署在多個生態系統，包括 Arbitrum、Linea、Scroll、zklink、manta 等，進一步拓寬了其兼容性和市場覆蓋範圍。這為用戶提供了在多個區塊鏈平臺上進行質押和再質押的靈活性。

Codatta

根據項目官網，Codatta 是首個為开發者、協議和人工智能構建基礎設施的去中心化數據協議，其特色在於採用科學方法生成數據的置信度。該平臺通過提供區塊鏈地址的元數據標注功能，增強了加密生態系統中的數據透明度和完整性。Codatta 利用先進的人工智能技術和經濟激勵機制，集成社區力量的參與，確保數據的准確性和信賴度，從而為开發者和各類應用提供穩固可靠的數據服務基礎。

在靈活的擴展性方面，Codatta 通過集成和管理來自各種來源的數據，確保通過協作和自動化機制達到高質量和高信賴度。協議的基礎設施具有高度靈活性，可以適應新的數據類別。

在數據可靠與安全方面，Codatta 採用去中心化的方法對元數據進行注釋，依賴社區貢獻來驗證和確認元數據標籤。它利用人工智能、算法和經濟機制來確保數據的高置信度和精確性，並通過區塊鏈技術保證數據的不變性和完整性，從而提高平臺的安全性。

在公开可訪問和隱私保護方面，Codatta 是一個無需許可的平臺，允許开發者、個人和協議自由訪問數據。同時，為防止惡意使用，對某些風險數據集設置了最低條件的訪問限制，保護用戶信息和防止未經授權的訪問。

GoPlus

根據項目官網，GoPlus 是一個开放的、無需許可且由用戶驅動的 Web3 模塊化用戶安全層。它設計用於與任何區塊鏈平臺無縫集成，通過提供全面的保護，覆蓋用戶交易生命周期的每一個階段，從而大大增強用戶的安全性。GoPlus 通過利用去中心化的用戶安全網絡和最先端的 AI 驅動安全解決方案，進行徹底的風險分析，並為用戶提供智能、高效的安全服務。GoPlus 的目標是通過填補現有區塊鏈架構中的用戶安全層空白，為用戶提供更有效、體驗更佳的鏈上安全保護，從而創造一個更安全、更用戶友好的 Web3 鏈上交互環境。

在綜合安全生命周期保護方面，GoPlus 提供從交易初始到最終結算的全方位保護，為用戶在區塊鏈環境中的每一步交互和交易提供安全保護。

在多鏈安全中心方面，面對當前安全服務的碎片化，GoPlus 創建了一個統一的安全中心，提供跨鏈的安全策略管理，使用戶可以在一個平臺上管理和監控多個區塊鏈的安全。目前交互錢包量高達 1100 萬，付費用戶數超過 60 k，日活高達 200 萬。

在無縫鏈上防火牆方面，GoPlus 引入了創新的鏈上防火牆，該防火牆直接集成到區塊鏈中，能實時阻止風險交易，確保用戶的交易安全無間斷。

在去中心化安全服務方面，GoPlus 提供的安全服務完全去中心化，確保服務的开放性、無需許可性和由用戶驅動的特性，與 Web3 的核心價值觀一致。

Nubit

根據項目官網，Nubit 是一個基於安全和可拓展的比特幣數據可用性層，旨在擴展比特幣的數據容量，從而支持諸如序數、第二層方案和價格預言機等應用，增強比特幣生態系統的範圍和效率。Nubit 有望解決比特幣生態系統中因數據通量限制而產生的瓶頸問題。Nubit 的四個核心組件：驗證節點、全存儲節點、輕客戶端和節點間的共識機制。Nubit 實現了一個既安全又高效的數據驗證和存儲機制，使得參與者無需下載完整數據即可驗證數據的真實性和可用性。

在繼承比特幣的安全性方面，Nubit 的安全性直接繼承自比特幣，其共識機制並通過比特幣本身的擔保方法來加強經濟安全、抗篡改和抗審查能力。

在數據可用性採樣（DAS）方面，Nubit 通過數據可用性採樣技術（DAS）來確保數據的完整性和可用性。這種技術允許節點通過對數據塊的隨機抽樣來驗證數據的存在，從而無需下載整個數據塊。

在效率的提升方面，與傳統的 Merkle 證明相比，利用 KZG 承諾和 Reed-Solomon 糾錯編碼的結合，大幅提高了數據檢索的速度，特別是在復雜或數據量大的場景中，檢索速度最高可提升 100 倍。

在測試網絡和社區參與方面，Nubit 已經啓動了 Alpha 測試網，並鼓勵社區成員參與和測試不同的功能，以此來推動技術的完善和優化。

在適應比特幣的原生環境和擴展性方面，Nubit 項目和構建在 Cosmos SDK 上的 Nubit DA 鏈條特別針對比特幣生態進行了優化，支持比特幣的原生質押，增強了經濟安全性，並有潛力推廣至更廣泛的比特幣應用和服務。

市場前景依然樂觀

基於技術創新、機構投資增加、宏觀經濟環境影響、用戶和採用率增長以及監管環境的改善，這些因素正在共同推動加密行業持續向好。當前，越來越多的企業和機構开始採用區塊鏈技術，开發去中心化應用（DApps）、智能合約、去中心化金融（DeFi）等，這些技術不僅提升了效率和透明度，還提供了新的商業模式和機會。例如，以太坊的升級和擴展計劃（如“Dencun”升級）大幅減少了數據費用，提升了網絡性能，吸引了更多开發者和用戶。

尤其是，區塊鏈的去中心化、安全性和透明性特性使其成為解決傳統金融系統中存在的問題的有力工具，例如信任問題、高額交易費用和慢速交易處理。此外，還有助於提高金融包容性，使得全球範圍內的人們能夠更輕松地訪問金融服務，尤其是那些無法訪問傳統銀行系統的人群，從而推動社會、經濟系統的創新和改革。

總的來看，加密行業的不斷壯大既得益於技術創新和金融包容性的推動，也受到投資機會和去中心化潛力的驅動。隨着技術和市場的進一步發展，加密行業可能會繼續扮演重要的角色，影響着全球經濟和金融體系的演變。穿越多輪牛熊，OKX Ventures 更加堅定地的支持創新、投資創新、以及扶持創新，並看好加密市場未來廣闊的發展空間。

“我們對加密市場前景保持樂觀。”

風險提示及免責聲明

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