技術詳解 | Solana資金漩渦：Rug Puller為何在努力虧錢？

2024年5月13日晚間，CertiK團隊監測到Solana鏈上一可疑地址：9ZmcRsXnoqE47NfGxBrWKSXtpy8zzKR847BWz6EswEaU（後文統稱“小九”）

小九從5月12日到13日，一共在鏈上發起了約64筆rug pull（退出騙局），每幾分鐘就有一個。在這短短不到24小時裏，小九共計損失金額272個SOL，價值約4.59萬美元。

01高投入低回報：揭祕小九的操作手法

那么小九究竟是怎么操作的呢？我們以小九部署的最後一個meme TWS為例。UTC時間5月13日4點05分，小九鑄造了99,999,999個TWS。13點18分，小九在Raydium上部署了一個TWS/SOL的流動性池，注入98,999,999.99個TWS和1個SOL；隨後，又立即用4個SOL拉盤。

13點22分，也就是4分鐘以後，小九將80,160,319.64個TWS換回0.018個SOL後離場。這樣的交易每隔幾分鐘就會發生一次，而小九一直“高投入低回報”，每個池子投入5到10個SOL，最後收回遠小於成本的SOL，近半數交易的虧損率都在90%以上。

而從交易記錄中，我們不難看出，小九是有意而為之，因為其每次操作，甚至操作的代幣數量都一模一樣。

02資金謎題：誰在從中獲利？

如果小九在虧錢，那誰在賺錢？ 追蹤小九的“交易流水”

為了找到答案，首先，我們對小九所有的transfer進行了統計和分析，得到了一份“交易流水”。在這份流水中，找到了小九資金主要流向的地址：

6kt6xT6nZGGmPzJPrQtKPqNrdj5CoiVCuD2xuGQvxJ5Q（小六）

A1bQt2v8NUi3DghZRu8cC6LcpdXHPURDKkrV6v9mCtVC（A1） 操作账戶：小六

小六是小九資金的主要流向地址，累計從小九處獲得了約272個SOL。然而，小六是小九的子账戶（SOL Token Account）。小九通過小六來為meme池加流動性，炒交易量。

下圖是一筆小六和小九的關聯交易，小九發起交易（為池子添加流動性），通過小六付款，將LP token mint給了另一個地址（5eHgh9QnFTnRQYnCHoc3fzfW6rztkq5GjsuLYpDvDBSa）。而這個5eHgh，根據鏈上分析，也是由小九創建的，只用於臨時持有LP token。在對應的meme被rug pull之後，5eHgh也被銷毀。

繼任者：A1

A1是資金流入第二大的地址，也比較特殊。A1是小九的繼任者，小九在鏈上的最後一筆交易是發給A1的。而A1不僅繼承了小九的6.4個SOL，也繼承了小九的事業。在5月13日至15日期間，A1不斷在鏈上制造rug pull（共計83起）。

同樣地，通過反復的流水分析，我們找到了A1的子账戶，和它的下一任繼任者，和它的下下...一任繼任者。

03接力遊戲：都是一夥的‍

根據CertiK的追蹤，rug puller們的接力順序如下：

通過對上述地址的交易對手和資金流水進行橫向對比，我們發現了更多有趣的事情。有70個地址同時與多個rug puller地址都有資金往來。其中，我們鎖定了兩大主要地址：

EZBbaxg7YqWo3XMAsTThZJEmTC9Dv78F5aB9srvsCtJg（E）

D3s8Zf1zh8R98JBU9Fw4K8fViv1DDzCmoPbNTmJwXKbD（D3） 幕後贏家：E

E是交易量第二大的地址，與上述rug puller間有110.88SOL的資金往來。根據鏈上數據分析，E大量地參與了rug puller們的meme騙局，並從交易中獲利。E最近參與的一個meme是Pepe Trump，獲利48美元（來源：dexscreener）。類似地，E在近期進行了約5萬次meme交易。據其交易量估算，E從中獲利約1萬美元。

E是怎么確保收益的？每次rug puller部署了新幣，都會mint一部分初始token給E，再由E分發出去。通過頻繁交易，這些收到錢的地址和E一起在短時間內刷高meme的交易量，最後再集體砸盤。

而E賺了錢之後，又把錢還給了rug puller。據統計，截至文章撰寫時，E前後轉給上述rug puller地址共計41SOL（約$7000）。

而像E這樣的交易地址，至少還有70個。他們直到今天、直到剛剛，還在不斷地交易新發起的meme騙局，為其造勢。 資金歸集：D3

另外，與rug puller之間交易最多的是D3地址，它與上面提到的 rug puller地址之間的轉账金額超過了140 SOL。而根據鏈上數據分析，我們發現D3正是rug puller們的資金歸集地址。

D3收到錢後，分批把錢轉入了下面這三個地址：

GGMcDYzUKFDsXGba6K6S2NoKdD8S4a6QDoEY47DSx65X（OKX）

HCR8ZrgDCVFQhoaFXR7PKpn9tPABa4rKscpMwoJTF9be（Bybit）

J97QXy94SfwzgWfi8Y625wkAANVqSwxyD7dzw9bd8X5Z（質押+投資）

其中，G和H都是交易所地址，而轉入J的錢則被用於鏈上的質押和投資。

原來他們都是一夥的，所以小九一行地址不斷地創建流動性，拉盤，然後賣出。最後只是把錢從左邊口袋放進了右邊口袋（都被自己人賺走了）。最後，大家通過歸集地址把錢拿走了。具體的資金流向見下圖：

受害者：打新者（Meme Hunter）

不知道大家有沒有注意到，在我們之前提到的幾個地址中，有一個地址在持續地賺錢，就是E。賺誰的錢呢？賺的是打新者（特別是打新機器人）的錢。以上文提到的Pepe Trump為例：Pepe Trump的第三大（DaKf...9A9R）和第四大持有者（6Md4...AKnW），分別在5月29日的10點50分購买了1.3個SOL和0.5個SOL的代幣，但是還沒來得及賣出就被rug了。當然，受害者肯定不止這兩個，只是他們虧得比較明顯。

就在他們买入後的大約10秒，rug puller控制的地址开始大量拋售，價格幾乎歸零：

通過對鏈上數據的分析，我們發現這兩個受害者均高頻地參與Solana鏈上的meme“打新”交易，即在meme池創建的早期購入meme，隨後高價賣出。其中，Da在過去的三個月裏已通過打新獲利約86 SOL，Pepe Trump是其為數不多被圈住的陷阱。鑑於本文中小九一行地址的rug pull發生得非常迅速，通常不超過5分鐘，我們合理懷疑這是為打新機器人專門定制的騙局。

04結語

隨着對小九等地址鏈上行為和資金流向的分析，我們發現了一個精心策劃且非常具有針對性的rug puller體系。不得不說rug puller也緊跟潮流，瞄准了Solana生態上日益蓬勃的機器人交易。從小九的頻繁虧損，到關聯地址的復雜操作，再到資金歸集和轉出，這些地址通過相互的資金轉移，不斷制造市場的假象，吸引更多的投資者入局。

時至今日，小九們仍然活躍着。根據CertiK的持續追蹤，我們不斷地發現與小九關聯的新地址出現。截至2024年5月31日，該團夥已通過D3地址共轉移了約863個SOL，約14.6萬美元。

為了更全面地揭露這類rug puller的運作手法，並幫助用戶遠離風險，CertiK對Solana鏈上10,000+個meme rug pull進行了深入地分析。如果你想了解更多關於如何識別rug pull及其他類似騙局的知識，想知道更多實用的防範技巧，記得保持關注，我們下期見！