尋找牛市催化劑：接棒Meme，這些消費級應用值得關注

原文作者： IGNAS | DEFI RESEARCH

原文編譯：深潮 TechFlow

我厭倦了看到另一個以 50 億美元全面稀釋估值（FDV）推出的L2項目。對新L2上的又一個 Uniswap、Aave 或 Liquity 分叉更是感到無聊。

买入另一個高估值、對代幣無增值的基礎設施協議（如數據可用性、預言機、區塊鏈即服務等）也讓我提不起興趣。我渴望創新！創新在哪兒？

尋找牛市的內部催化劑

在我上一篇博客中，我提到了市場無聊的狀態，分享了可能推動市場上漲的外部催化劑。ETH ETF 和美國政府對加密貨幣態度的改變可以起到作用，但更多的外部催化劑如降息將在稍後推動牛市。

我非常喜歡 2020-21 年牛市的定位。由於疫情，政府不得不印鈔（外部催化劑），而人們在家無聊，开始投機 NFT、參與 1000% 的 DeFi 收益農場、探索元宇宙和在 Axie Infinity 或其他P2E遊戲中“打工”。我們在加密領域的多種創新讓我們保持了興趣。

但到目前為止，這輪牛市顯得有些乏味。

我認為，要讓這輪牛市變成一個超級周期，我們需要強大的內部創新（除了宏觀環境外），以吸引散戶，並在讓大家看到账面收益增長的同時，持續保持他們的興趣和參與。

如果我們不能活躍加密貨幣市場，即使是加密市場的忠實用戶也會選擇簡單地持有 BTC、ETH、SOL，因為在 PvP 市場上交易的風險/回報比進行不劃算。

目前，我們只是賺取積分或投機 Meme。Meme 確實很有趣，而且有跡象表明一些新的散戶已經加入市場。但如果你沒有特殊的優勢，在 Meme 上賺錢的機會就不大。那些有影響力的人、做市商和拉高出貨的團體都會在天真的交易者身上大賺一筆。

積分是一種逐漸消退的空投趨勢，富人更富，因為獎勵通常取決於 1）存入的資金和 2）交易量。你至少可以通過創建多個錢包並執行手動交易來賺取更多的空投。但大多數空投現在都是线性的，而 LayerZero 的反 Sybill 努力可能正在改變遊戲。

那么，這個周期的哪些創新可以帶回散戶熱情？

你知道，我看好重新質押這個敘事，因為它是印刷新代幣的樂園，再質押會提高收益率並增加 ETH 的需求。但再質押對於散戶來說不是一個吸引人的故事。很少有人會真正理解或關心閱讀什么是“通用主觀工作代幣”。

再質押是大戶的遊戲。雖然創新的 AVS（主動驗證服務）可能更吸引技術嫺熟的散戶。

（重塑再質押：Eigenlayer 主動驗證服務指南）

BTCFi 與 Ordinals 和 Runes 是我在這個周期中第二喜歡的創新/敘事。在我之前的文章中解釋了為什么：

（引領符文協議發布： 超越最初的炒作）

但由於技術復雜性和缺乏明確的價值主張，即使是技術嫺熟的以太坊和 Solana 玩家也不太感興趣。 盡管有一些中國奶奶交易 BRC 20 的搞笑視頻。

我們需要一些能夠重燃我們投資熱情的東西，既能吸引大量新的散戶用戶，又能真正為他們帶來收益（與大多數 Meme 不同）。

很難預測當前周期中的 NFT 或 P2E 會是什么，但我傾向於相信新一代的消費者應用程序。目前已經有跡象表明這種趨勢正在發生。

頂級消費者應用

5 月 7 日，四個新的社交應用短暫進入了按費用生成的前 15 個協議。

• Fantasy Top

• Friend Tech

• Pumpdotfun

• YOLO Games

“用戶數量仍然很少（沒有一個擁有超過約 20, 000 的 DAU），但從貨幣化角度來看，它們的成功代表了加密本地商業模式向構建專有分發的轉變。” - 來自 Our Network 通訊的消費者生態系統報告。

老實說，我對 Blast L2（由 Paradigm 支持）非常懷疑，因為它只是另一個讓你耕種積分的L2。並且不打算存入任何 ETH 來耕種積分。

但 Fantasy Top 讓我加入了 Blast。結果發現，我並不太在乎另一個L2。我在乎的是那個L2上的應用。

Fantasy Top 允許投機 Twitter 影響者的參與度。你可以賺取 Blast Gold + FAN 積分，或者交易你的英雄卡。

這是一個將投機與 Crypto Twitter 結合的小衆協議。但就像 Facebook 最初是一個讓哈佛學生聯系的平臺，後來擴展到其他常春藤聯盟大學，Fantasy Top 有可能擴大其覆蓋範圍，涵蓋著名的 Twitter 或 Instagram 影響者。

Elon Musk 的卡會很受歡迎。

這種超出加密圈子的增長是我對這個周期的希望。哪個應用最有可能實現這一點？

Friend tech 短暫地做到了：吸引了 Only Fan 的女生，但她們沒有久留。Friend Tech 目前正處於通過另一個本地L2的積分計劃重塑自我的十字路口。

Pumpdotfun 是個很好的平臺。是的，我不喜歡投機 Meme，但 Pumpdotfun 作為一個平臺在當前市場階段找到了一個很好的市場契合。

YOLO 遊戲也主要基於投機，但有一個消費者應用比其他應用更好地融合了投機和社交元素：Polymarket。

Polymarket 預測市場

Polymarket 是一個預測市場，允許交易以事件為驅動的二元期權，這些期權將在到期時以$ 1 或$ 0 結算。

你可以選擇在到期前退出倉位。

例如，你可以賭誰將贏得美國總統選舉，或者 ETH 是否會在 2025 年之前超越 BTC。

我喜歡它，因為它利用了群衆的集體智慧進行實時情緒分析。它有助於更清楚地理解世界事件。

Vitalik 在多個場合贊揚了 Polymarket：

在 ETH ETF 批准的投機狂潮期間，Polymarket 有大約 2000 名日活用戶。仍然太少，但增長潛力很大。

Polymarket 剛剛從 Vitalik Buterin 和 Founders Fund（Peter Thiel 的風險投資公司）籌集了 7000 萬美元。我不會感到驚訝，如果他們很快推出空投。

還有一個消費者應用我更看好：Farcaster

Farcaster - 去中心化 Twitter

Farcaster 以據稱 10 億美元的估值籌集了 1.5 億美元 ！

相比 2024 年的其他籌資，Eigenlayer 籌集了 1 億美元，Optimism 籌集了 8900 萬美元，Berachain 籌集了 6900 萬美元。

Farcaster 是這個周期的 0 到 1 創新，結合了社交媒體（Twitter）和加密的最佳特性。它可能成為超級加密應用，社交互動與支付、交易等金融交易相結合。

它已經足夠好，所以如果 X 突然消失，所有 Crypto Twitter 用戶都可以在短時間內轉移到 Farcaster。

Farcaster 在 2 月用戶大幅增加，當時$DEGEN 社區代幣空投給早期用戶。令人驚訝的是，日活用戶繼續增長，達到 59, 000 。

Lens 協議是另一個去中心化社交媒體的層，有 19, 000 名日活用戶。

盡管 Lens 用戶較少，但 Lens 實際上是唯一一個在鏈上存儲用戶內容和身份的網絡。Farcaster 的帖子和互動是鏈下的（而用戶資料是鏈上的）。

在一個意外舉動中， Lens 宣布從 Polygon PoS 遷移到 zkSync 的一個 ZK Stack 超級鏈。對 zkSync 是一個重大勝利，對 Polygon 則是一個損失。

你看好哪些消費者應用？我在 X 上問了這個問題，收到了很多有趣的評論。

（ 詳見推文 ）

賺錢的新模式

我看好消費者應用，因為它們在用戶獎勵機制和代幣經濟學上進行了創新，提供了一種擺脫當前低流通量、高全面稀釋估值問題的途徑。

問題是：流行的消費者應用還太少！

此外，投機 Farcaster 或 Lens 的增長目前可能看起來很復雜，但我對加密貨幣的一件事很清楚，它總能找到獎勵早期用戶的獨特方法。

我作為早期 Farcaster 用戶獲得了幾千美元的 DEGEN 空投。事實上，Farcaster 還有 47 個你從未聽說過的“場景幣” - 社交 Meme。

Lens 有自己的 Meme，但我很有信心 Lens 會在未來某個時候推出$LENS 空投。我對 Farcaster 就沒那么確定了。

你的空投將取決於你的參與度，因此發一兩次帖子不會讓你獲得太多，然而，這些平臺提供了一種擺脫當前“富者愈富”的積分元模式的方法，你的空投取決於你的口袋深度。

即使在 Fantasy Top 或 Polymarket 上，獎勵也更加基於能力：如果你足夠聰明，就能獲得巨大的收益。

這些消費者應用可能有不同的代幣經濟學，並可能逃脫低流通量、高 FDV 的陷阱。Friend tech 100% 空投給社區。我希望其他消費者應用能跟隨 FT 的腳步。

一個公平和慷慨的 Polymarket 將震動市場，可能吸引更多的 VC 資金和用戶關注從基礎設施產品轉向消費者應用。

說真的，這個周期我們真的需要更多成功的消費者應用！為了我們的行業。我喜歡 Picolas 的觀點，他認為我們需要一些東西來將加密貨幣從當前的墮落中提升出來。

還有其他有潛力吸引大量新用戶的領域。Telegram 與 Ton 的集成和新的加密遊戲。

你可以閱讀我對 Ton 生態系統和 dApps 的看漲論點 。

還有一個領域是 Gamefi。

在最新的頂級 GameFi 遊戲中，以及它們的創新代幣經濟學和激勵機制，我與我們的 Pink Brains 研究員 Skipper 合作。

GameFi：早期參與者“最值得”玩的 3 款頂級 Web3 遊戲

讓我們面對現實。大多數以前的 GameFi 項目都缺少“玩”這一要素。

此外，“賺”的元素通常是用實用代幣支付用戶，這些代幣由於這些不可玩的遊戲缺乏吸引力而不會產生任何價值。

這種情況在 2024 年發生了變化。我們第一次看到以玩家為中心的Web3遊戲，它們能夠吸引主流關注。

以下是 3 個值得早期採用者投入時間的頂級Web3遊戲：

• Nyan Heroes

Nyan Heroes 很像《守望先鋒》，如果你加上了駕駛巨大機甲战鬥的貓。這款基於 Solana 的 FPS 遊戲通過結合牆壁攀爬等動態移動，吸引了玩家。

Nyan Heroes 在 Epic Games Store 上的愿望清單中排名前 5 - 僅在預發布季的兩個賽季之後。

這款 F 2 P 遊戲剛剛在 5 月 21 日推出了$NYAN 代幣，目前市值為 2500 萬美元，但已經在 Bybit、Gate.io、HTX、MEXC 和 Backpack Exchange 上市 - 只要團隊繼續交付，這對於未來的價格走勢是一個好兆頭。

該遊戲背後的工作室 9 Lives Interactive 在 3 月初的一輪融資中籌集了 300 萬美元。

Nyan Heroes 的看漲催化劑：

• 在 Epic Games Store 上排名前 30 的遊戲之一。

• 預發布兩周內下載量超過 20 萬。

• 集成 NFT 的完整版遊戲將於 2025 年初發布。

作為早期玩家獲得獎勵的方法：

• 等待下一個預發布季的公告。

• 玩遊戲的第三個賽季。

• 通過提高你的 MMR 排名來賺取 CATNIP 積分。

• Metalcore

Metalcore 就像《战地》與《星球大战》的結合體，全部由具有潛在賺取元素的Web3开放經濟驅動。

Metalcore 是少數幾款在圖形和整體美學上能夠真正與主流遊戲競爭的Web3遊戲之一，這要歸功於虛幻引擎 5 - 而遊戲仍處於封閉測試階段。

這款第一人稱/第三人稱的領土战爭射擊遊戲結合了 PvP 和 PvE 元素。

Metalcore 的看漲催化劑：

• 得益於 UE 5 的Web3遊戲中最高質量的圖形。

• 在全球區塊鏈獎上獲得 2024 年最佳區塊鏈遊戲獎。

• Metalcore 總共籌集了 2000 萬美元，由 Delphi Digital、Arrington 和 Spartan Group 支持。

作為早期玩家獲得獎勵的方法：

• 在开放訪問時开始玩 Metalcore。

• 專注於高質量的合作遊戲，而不僅僅是分數。

• 玩家將通過策略性遊戲和战術決策賺取$MCG 代幣。

• Shrapnel

Shrapnel 是一款帶有賺取元素的第一人稱提取射擊遊戲，基於虛幻引擎 5 構建。

這款基於 Avalanche 的 FPS 仍處於早期开發階段，但價值超過 10 萬美元的“玩即空投”活動在Web3創作者中引起了大量興趣，並开始吸引Web2的注意。

Shrapnel 的看漲催化劑：

• “玩即空投”活動，獎池為 10 萬美元。

• 來自《光環》、《使命召喚》和《西部世界》等作品的艾美獎獲獎團隊成員。

• Shrapnel 擁有Web3遊戲中最大的創作者社區之一。

作為早期玩家獲得獎勵的方法：

• 購买 Shrapnel 提取包 NFT 才能玩遊戲。

• 參加下一個“玩即空投”活動（待宣布）。

• 在排行榜上排名前 1000 的玩家可分享獎池。

不要被過度看漲所吸引

消費者應用程序需要吸引加密社區以外的主流用戶。

但 Brave 給我們上了一課：一個協議的成功並不一定意味着代幣的表現會好。

盡管 Brave 是最成功的消費者應用程序之一，但其 BAT 代幣仍然在以 2017 年的價格交易。

（ 詳見推文 ）

從長遠來看，本博客中提到的任何 dApp 都很難超越 BAT 的表現。

因此，請務必研究何時獲利退場。

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