比特幣儲備爭奪战打響：美國基金巨頭和上市公司持幣多少？

2024-03-11 18:03:39

本文來自： Cointelgraph & Decrypt ，原文作者：Ana Paula Pereira & Sander Lutz

Odaily 星球日報譯者 | Moni

在現貨比特幣 ETF 上市 40 個交易日之後，在納斯達克上市的貝萊德 IBIT 迎來了一項具有重要意義的裏程碑，其持有的比特幣數量已經超過 Michael Saylor 旗下上市公司 MicroStrategy 的比特幣持倉數量。

數據顯示，截至 3 月 8 日，IBIT 總計持有約 195, 985 BTC（如下圖），市值超過 135.79 億美元，而 MicroStrategy 的比特幣持倉約為 193, 000 BTC，而就在同一天，比特幣歷史性地首次突破 7 萬美元。

不僅如此，現貨比特幣 ETF 在推出不到兩個月的時間裏累計交易額也“輕松”超過了 1000 億美元。Yahoo Finance 於 3 月 10 日更新的數據顯示，截至 3 月 8 日現貨比特幣累計交易額已觸及 1065.9 億美元。

實際上，不知不覺中，美國上市公司之間已經拉开了一場比特幣儲備爭奪战。

美股上市公司/基金比特幣儲備變成“三頭鼎力”？

隨着比特幣價格創下歷史新高，美股上市公司/基金也在加速囤積比特幣，他們“吞噬”比特幣的速度甚至超過了比特幣被开採的速度。按照當前市場趨勢，美股上市公司已經形成了“三頭鼎力”的態勢，而這“三頭”分別是：現貨比特幣 ETF、MicroStrategy、以及特斯拉（以及 SpaceX）。

首先，讓我們來看看在美股上市的現貨比特幣 ETF ，根據 BitMEX Research 整理的數據顯示，除了灰度的 GBTC 之外，其余九家現貨比特幣 ETF 自 1 月 11 日獲得美國證券交易委員會批准上市以來就一直在增加比特幣儲備。

現貨比特幣 ETF 發行方之所以不斷積累 BTC，有一點不容忽視，那就是監管要求，因為在此前現貨比特幣 ETF 的獲批條件中，美國證券交易委員會要求創造所謂的現金而不是所謂的實物，這意味着基金發行人在創造股票時必須使用現金購买比特幣，或者在有多余股票時出售比特幣以換取現金。

當然，有一點不可否認，ETF 作為類似股票產品，不僅提供了更具資本效率的交易選擇，而且還為提高槓杆率打开了大門，在大量零售用戶湧入市場的同時預計機構將逐步進入加密貨幣市場，加大持倉量也會給機構和零售投資者帶來更多信心。

而另一家美股上市公司 MicroStrategy，如今已經可以算是比特幣市場裏的“老炮兒”了 ，而且每次加碼比特幣總能踩准時機。

就在 3 月 8 日比特幣首次突破 7 萬美元的三天前，MicroStrategy“突然”發布公告宣布計劃根據市場條件和其他因素，通過私募方式向合格機構买家發售本金總額為 6 億美元的 2030 年到期的可轉換優先票據，一天後，他們又宣布擬將可轉換優先票據發行規模擴大至 7 億美元。

而在二月底時，MicroStrategy 及其子公司又以約 1.554 億美元現金購入約 3, 000 枚比特幣，根據 Coinglass 最新數據顯示，當前 MicroStrategy 的比特幣持倉約為 129, 698 枚 BTC，如果按照超過 7 萬美元的價格計算，MicroStrategy 的比特幣持倉已浮盈約 70 億美元。

MicroStrategy 爭奪比特幣儲備的原因很可能是有“一箭雙雕”之意，因為除了持倉本身增值之外，其股價也开始加速反彈。據美股數據顯示，受益於比特幣價格突破 70000 美元，MicroStrategy 股價上周收盤時成功突破 1400 美元升至 1425.59 美元，過去一年漲幅達到 538.82% ，過去五年漲幅更是達到驚人的 861.09% 。

至少從目前來看，MicroStrategy 的投資策略似乎是成功的，自 2020 年 8 月以來，MicroStrategy 持有的比特幣價值已增長了數倍，為公司股東帶來了豐厚的回報，據悉 MicroStrategy 董事長 Michael Saylor 在其公司股票和比特幣價格連續上漲後，個人財富增加了約 7 億美元，Michael Saylor 是 MicroStrategy 最大的投資者，擁有該公司約 12% 的股份。他還透露 2020 年個人擁有 17, 732 枚比特幣，因此持股和持倉從本周初的 22.7 億美元攀升至 29.6 億美元。

最後，相比於“高調”的現貨比特幣 ETF 和 MicroStrategy，Elon Musk 的 Tesla 和 SpaceX 似乎低調許多，雖然在最近的財報中沒有披露相關數據（注：Tesla 和 SpaceX 暫未公布 2024 年一季度財報），但根據鏈上數據分析平臺 Arkham 監測，Tesla 目前在 68 個地址中持有約 11510 枚 BTC（價值約合 7.8 億美元），SpaceX 在 28 個地址中持有約 8290 枚 BTC（價值約 5.6 億美元），這意味着 Tesla 當前持有的比特幣儲備比上次財報報告的 9, 720 枚 BTC 余額多出約 1789 枚 BTC。

加密社區猜測 Tesla 已經开始回購比特幣，或者最近的數字變化是否是由於會計錯誤造成的，一些用戶表示，該公司可能在上次財報電話會議後开始購买比特幣，並可能在下一次財務電話會議中報告新購买信息。

我們為什么需要關注上市公司/基金的比特幣儲備？

上市公司/基金是市場經濟的重要參與者，其投資行為往往具有風向標意義。上市公司持有比特幣，表明他們看好比特幣的未來價值，這可能會吸引更多投資者關注比特幣，進而推動比特幣價格上漲。

不僅如此，上市公司/基金持有比特幣，也可以增加比特幣的市場流通量，使其更容易交易，這有利於比特幣市場的發展，甚至可以展示其對新技術的开放態度，提升公司形象。

市場分析認為，在上市公司/基金加大比特幣儲備的帶動下，可能會“刺激”更多加密巨鯨入場，比如就在 MicroStrategy 宣布會持續購入比特幣之後不久，HOD L1 5 Capital 就注意到了一名神祕巨鯨的买入動作，該地址近期頻繁加倉後合計已持有約 51064 枚 BTC，價值約 35 億美元。

從這個角度來看，上市公司/基金的投資策略也表明了其對比特幣長期價值的信心，這可能會鼓勵其他加密巨鯨繼續持有或增持比特幣，加上現貨比特幣 ETF、MicroStrategy、以及 Tesla 的成功投資，可能會吸引其他加密巨鯨進行跟風投資，也可能會導致比特幣價格進一步上漲。

當然，比特幣仍然是一個新興資產類別，監管環境尚不完善，投資者需要關注監管政策變化對上市公司比特幣儲備的影響。總體而言，關注上市公司/基金的比特幣儲備可以幫助我們了解市場趨勢、投資風險、公司財務狀況和監管環境等重要信息，繼而讓普通投資者可以做出更明智的投資決策。