SignalPlus波動率專欄(20240219)：ETH突破2900，本周五2200-P被大量买入

2024-02-19 19:02:11

上周五美國 PPI 同比上漲 0.9% ，環比上漲 0.3% ，均超出預期，削弱了美聯儲的降息前景，互換市場將五月降息的概率下調至 34.9% ，美債收益率在過去兩天逐步走高回到上周中 CPI 指數公布後的高點，當前兩年期/十年期收益率分別為 4.644% /4.305% 。美國三大股指小幅下行，道指/標普/納指分別收跌 0.37% /0.49% /0.82% 。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: Binance & TradingView， ETH 價格自年初以來的漲幅反超 BTC

數字貨幣方面，BTC 在達到 52000 附近後已經連續 4 天停滯不前，ETH 則在加密行業預計其 ETF 將在五月獲批的利好傳聞中再度上行突破 2900 點，自此 ETH 今年的漲幅已經超過 BTC 約 3.8% 左右，期權方面的差別更為明顯，ETH 整體隱含波動率水平達到 60% 以上，曲面較平，中前端高出 BTC 4-9% Vol；從 Vol Smile 的斜率上看，ETH 前端的 Call 仍保持着較高的 Vol Premium，三月往後的 Skew 和 BTC 一同維持在近三個月的歷史高點。

交易方面，BTC 成交相對乏善可陳，ETH 上觀察到交易員其在衝破 2900 以後於周五下單开倉了整整 15000 張本周五到期的 2200-P，總花費 27 ETH（18 bp per contract），此處正好是本輪上漲的起始點，同樣也是過去三個月以來一道重要的支撐位。

Source: Deribit （截至 19 FEB 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus

Data Source: Deribit，ETH 2200-P 單筆开倉买入 15000 張，總 OI 上漲接近 20000 張

Data Source: Deribit，BTC 三月底呈現出類似 Long Ratio Call Spread 的 Flow

Source: Deribit Block Trade

您可在 ChatGPT 4.0 的 Plugin Store 搜索 SignalPlus ，獲取實時加密資訊。如果想即時收到我們的更新，歡迎關注我們的推特账號@SignalPlus_Web3 ，或者加入我們的微信群（添加小助手微信：SignalPlus 123）、Telegram 群以及 Discord 社群，和更多朋友一起交流互動。