Variant 2024意向投資領域：鏈上基礎設施仍是重點

2024-01-10 18:01:10

原文作者： Variant Fund

原文編譯：深潮 TechFlow

新年伊始，Variant Fund 談論了它們期待在 2024 年將會投資的項目。以下是它們對初創公司的期待要求，涵蓋了消費者支付用戶體驗、DeFi 工具、遊戲、博彩和預測市場等多個方面。

加密支付基礎設施

就目前而言，通過利用加密貨幣技術改善全球支付的機會很大。然而，對於用戶和开發人員來說，使用加密貨幣進行支付以及在加密貨幣和傳統支付軌道之間轉移仍然具有挑战性。在加密支付價值鏈內，有很多機會可以消除开發者、用戶和商家之間的摩擦。

機構級 DeFi

從中期來看，隨着加密貨幣和傳統金融的大部分領域的融合，它們之間的區別將消失。我們仍有機會建立高性能的金融應用程序和基礎設施，充分利用加密貨幣的功能，為現有加密貨幣用戶提供服務，同時逐步增加新用戶，包括機構用戶。

以消費者為中心的交易

Variant 的投資合夥人 Geoff Hamilton 認為，圍繞購买和銷售加密貨幣的應用程序有很大的設計空間，可以為用戶提供極具吸引力的體驗。為當前和未來的用戶提供更多與加密貨幣互動的選擇，將使他們受益匪淺。

信息市場

關於信息市場，投資合夥人 Alana Levin 和數據科學家 Jack Gorman 認為，區塊鏈使兩種類型的信息市場更容易創建：獲取現有信息的市場和創建新信息的市場。前者是關於定價訪問和消除信息不對稱；一個例子可能是支付關於特定消費者行為或人口統計的證明。後者則側重於通過獨特的現有數據聚合或促進新的交換率機制，使以前無法觀察到的信息變得可以觀察。這一類別中的例子可能看起來像定價風險的新結構、參與鏈上模擬或具有真實流動性的預測市場。信息的金融化已經在 Friend.tech 的 keyholder rooms、 Polymarket 和 Arkham 的 Intel Exchange 等系統中得到體現，這是為以前難以發現的信息賦予價值的新方式。

支付應用程序

未來以產品為導向的支付應用程序，特別是小額支付或許會有很大機會。這些應用程序利用加密軌道創造了進入新市場或擴大市場的機會：通常會被貨幣兌換費拒之門外的全球受衆，付費意愿低於傳統用戶的用戶等等。

新的命名空間

投資合夥人 Alana Levin 認為，感覺子域（Subdomains）被低估了，這些是具有可驗證所有權的數字資源。從受信任方（例如父組織）頒發子域可以幫助證明實體的合法性。慈善機構就是一個典型的例子：據美國聯邦貿易委員會估計，每年因慈善欺詐造成的損失高達數億美元。向注冊慈善機構授予可驗證子域的可信發行方可以創建一個有用的日志，記錄哪些組織是真正合法的。

隱私基礎設施

隱私基礎設施正處於極其早期的階段。這個類別從其龐大的規模來看是令人興奮的。我們堅信，從長遠來看，大多數鏈上狀態將是私有的，因為它為市場效率、安全性和消費者偏好帶來了優勢。利用 FHE、ZK、MPC 和 TEE 的解決方案都帶有不同的權衡，使每種解決方案都適用於不同的應用程序。在基礎設施層的設計空間是廣闊的，機會是巨大的。

Uniswap V4 Hook 市場

投資合夥人 Derek Walkush 表示，DeFi 中最令人興奮的新設計之一已經出現：Uniswap V4 hooks，它是用於設計具有獨特特性和功能的池的插件，例如新的拍賣機制、費用設計等等。隨着基於意圖的交易協議（例如 UniswapX）的發布，鏈上和鏈下流動性變得越來越模糊。因此，Hook 正在成為 DeFi 機制設計的新前沿；它們是為了使鏈上流動性比 CEX 流動性更具競爭力，DEX 交易者現在可以利用這種流動性。

博彩應用

像 Mr. Beast 這樣的頂級創作者創作的視頻觀看量可以與 NFL 比賽的觀衆人數相媲美。圍繞體育投注應用已經存在了，但現在社交媒體和“偉大在线遊戲”的玩家（例如創作者）足夠大，可以擁有自己的投注和預測體驗。將其視為社交媒體上的加密貨幣體育博彩。

現實世界 MMORPG

Stepn 展示了加密貨幣生活方式遊戲的潛力，這些遊戲利用了移動優先的 Web2 類體驗、遊戲化的 IRL 活動（如跑步）和基於訂閱的資產（如可降解運動鞋 NFT）。然而，Stepn 也有缺陷：遊戲大多是單人遊戲，使用復雜的代幣經濟，而且過於金融化。圍繞社交習慣，結合激勵機制和可驗證的鏈外行動，新型現實世界的遊戲大有可為。

鏈上人工智能代理市場

投資合夥人 Mason Nystrom 認為，隨着加密人工智能代理變得越來越復雜，开發人員將設計執行特定任務的代理。與其構建一個必須知道如何做所有事情的代理，不如讓通用代理從其他特定代理那裏購买服務。加密 AI 代理的市場將允許人們購买針對性的代理服務，或者在平臺或遊戲中交易訓練有素的消費者應用代理（例如 Parallel Colony NPC、ASM 大腦、Frenrug 等）。

鏈上的信譽系統

數據科學家 Jack Gorman 表示，雖然區塊鏈設計上是不需要信任的系統，但要信任區塊鏈上的各種參與者仍然非常困難。我認為構建一個利用區塊鏈數據的信譽系統是一個很大的機會，這個系統可以幫助我們信任我們互動的合約和參與者。一個信譽系統不僅可以輕松防止詐騙者或空投女巫攻擊者等不良行為者，還可以獎勵區塊鏈上的良好行為，這可以在無抵押貸款或自由職業者市場等領域中發揮作用。