2024年加密行業重大事件展望

2024-01-01 10:01:06

一、BTC 現貨 ETF 有望在 2024 年推出

2024 年 1 月份，加密貨幣市場將迎來美國證券交易委員會（SEC）對多個 BTC 現貨 ETF 申請的重要決定。衆所周知，BTC 現貨 ETF 可以使投資者在無需涉及直接所有權復雜性的情況下對 BTC 進行投資，這對機構投資者有很大的吸引力。BTC 現貨 ETF 得到批准的預期可能會擴大 BTC 的投資者基礎，從而提高其採用率和價格穩定性。投資管理公司 Vaneck 估計，潛在的機構投資量將超過 24 億美元，這將推動比特幣的價格上漲。

多位業內分析師和加密高管預測，在 BTC 現貨 ETF 通過後，BTC 將達到甚至超過 10 萬美元。例如， Bitwise 預測 2024 年 BTC 將在現貨 ETF 的推動下達到 8 萬美元， Matrixport 和 Standard Chartered 認為 BTC 將突破 10 萬美元關口。但也有機構對此不太樂觀，例如 JP Morgan 認為 ETF 的利好已經部分兌現在目前的價格上，後續上漲動力將不會很充足。

二、降息推動加密市場復興

2024 年的宏觀經濟環境將更有利於加密貨幣行業的發展，全球央行放棄進一步加息的預期，這可能會提高加密貨幣等投機資產的價格。根據目前的普遍預測，大多數主要央行將在通貨膨脹率下降的驅動下降低政策利率，這種轉變旨在將政策利率從限制轉到中立水平。據美國銀行全球研究，美聯儲和歐洲央行都預計將在 2024 年中期开始降低利率。較低的利率通常會降低傳統避險資產的吸引力，使加密貨幣等高風險高回報的資產對投資者更具吸引力。同時，借貸成本降低，也可以促進對加密貨幣行業的更多投資，從而推高加密貨幣的價格。

三、BTC 產量減半成為牛市催化劑

除了 BTC 現貨 ETF 和積極的宏觀經濟環境外，即將到來的 BTC 產量減半可能成為牛市的催化劑。BTC 預期在 2024 年 4 月或 5 月份之間迎來產量減半，使礦工的區塊獎勵從 6.25 BTC 減少到 3.125 BTC。從歷史上看，這將影響 BTC 的供應和需求動態，對 BTC 網絡意義重大。

產量減半可以降低新產出的 BTC 流入市場的速度，從而降低 BTC 的流動性供應。過去的減半周期導致了 BTC 價格的上漲，早期的作用尤為明顯。例如，在 2012 年首次減半之後，BTC 的價格在 1 年內從 12 美元上漲至 964 美元。2016 年和 2020 年的產量減半也都導致了 BTC 價格的大幅上漲。盡管 2024 年產量減半的影響很難預測，但歷史趨勢表明，它對 BTC 的價格將產生正面影響，再加上現貨 ETF 炒作和宏觀經濟因素，可能再次催生出趨勢性的牛市行情。

四、加密市場或將迎來山寨季

前面提到，BTC 現貨 ETF 通過的預期以及對全球央行降息預期可能會為加密貨幣市場創造有利環境。在 BTC 和 ETH 的牛市行情進行到一定程度之後，投資者的注意力將轉移到 altcoin 上。這可能導致山寨季，使目前市值較小的項目出現較大的漲幅。據加密貨幣交易員 Crypto Feras 預測，隨着投資者尋求多樣化其投資組合並利用更廣泛的加密貨幣市場的新興機會，下一次主要的山寨季可能會在 2024 年 5 月之前發生。

五、隨着新法規推出， FTX 、 Celsius 事件得到解決

FTX 和 Celsius 破產事件曾在 2022 年和 2023 年初重創加密行業，並促成了全球主要監管加密訴訟，而這些事件預計將在 2024 年得到妥善解決，各國政府正在全球範圍內認真解決加密貨幣法規問題。根據 FTX 破產管理者的擬議計劃，FTX 正在考慮在 2024 年重新啓動。該計劃主要針對離岸客戶重新啓動 FTX.com，而不包括美國的客戶。該提案包括將債權人組織成不同的類別，特定的類別可以選擇與第三方投資者合作，以建立“離岸交易公司”或重新啓動平臺。該重新啓動計劃需要在各種利益相關者之間達成協議，並需要法院的批准。

加密貸款平臺 Celsius 於 2022 年 7 月申請破產，此前該公司曾濫用客戶資金。現在，Celsius 已被美國破產法院批准進行重組計劃以擺脫破產，該計劃涉及將加密貨幣歸還給客戶，並創建由 Fahrenheit LLC 管理的新公司。重新組織的業務將專注於 BTC 挖礦和賺取質押費用。該計劃預計將在 2024 年初开始實施。

六、美國加密法案推出

2023 年，美國國會委員會提出了一項兩黨法案，以建立加密貨幣的監管框架，標志着加密資產行業向監管邁出了重要一步。該法案旨在澄清加密貨幣何時應該被判定為證券或商品，解決當前法規的關鍵歧義。該法案建議擴大美國商品期貨交易委員會（CFTC）對加密貨幣的監督，同時還定義了美國證券交易委員會（SEC）的管轄權。

當前，SEC 和 CFTC 對加密貨幣的監管範圍存在一些爭議，二者都想在加密市場的不同方面主張自己的監管權威。這些爭議反映了加密市場現有的混亂和缺乏明確的監管界限。目前尚不清楚該法案是否可以被參議院通過。該法案在獲得行業利益相關者和一些政治家的支持得同時，也面臨着一些反對的聲音（擔心這可能會削弱對消費者的保護）。

七、歐洲 MiCA 重新定義加密法規

盡管美國正在努力建立一個統一的加密貨幣監管框架，但歐洲已經解決了這個問題。將於 2024 年生效的加密資產市場法規（MiCA）將為加密貨幣建立全面的框架。這項綜合法規是主要司法管轄區的首條此類法律，要求對加密錢包的提供商和歐盟內的交易平臺進行注冊，並要求穩定幣發行方保持足夠的儲備。另外，資金轉移法規將配合 MiCA，通過要求加密貨幣運營商確定其客戶身份來增強反洗錢措施。

八、去中心化的區塊鏈設施將迅速增長

FTX、Celsius 等事件已經削弱了市場參與者對加密貨幣中心化平臺的信任。正因如此，DEX 和 DeFi 在 2023 年獲得了很好的發展機會。而且，由於它們與加密貨幣的原始價值相符，更大的去中心化趨勢將在 2024 年繼續進行。去中心化技術和加密行業將在 2024 年繼續進行變革性的變化。DeFi 部門正在引領這一變化，擴大其產品範疇，包括更復雜的金融服務，包括貸款、借貸和保險等，從而提高了 DeFi 解決方案的範圍和可訪問性。

與風險重重的中心化平臺相比，DEX 為市場參與者提供了更安全和透明的替代方案，並正在迅速發展。DEX 的增長受到各個領域進步的刺激：首先，主要的改進包括增強的流動性方案，該方案解決了 DEX 長期存在的流動性有限的問題，這也一直是中心化平臺的重要優勢；其次，DEX 簡化了界面，以更好的用戶體驗吸引更廣泛、缺乏技術的受衆；第三，DEX 正在實施 2 層解決方案，以提高可擴展性和交易速度，同時降低成本；最後，引入復雜的交易功能（例如衍生品交易）正在使 DEX 有能力提供曾經只能在 CEX 才能得到的服務。

NFT 已經對藝術、音樂和遊戲等領域產生了重大影響，到 2024 年，NFT 和其他領域的整合有望進一步加深。NFT 的潛在應用是廣泛的，從數字資產所有權到物理項目的身份驗證。這種趨勢將重新定義數字時代的所有權和真實性，並為創作者提供更多機會。

2024 年，預計區塊鏈網絡的互操作性有望獲得動力，我們可能會看到優先考慮跨鏈兼容性的區塊鏈項目大幅增加。這種互操作性將使各種區塊鏈生態系統之間進行更大的協作。另外，隨着全球對環境問題的認識，可持續性正成為區塊鏈發展的關鍵重點。預計許多區塊鏈項目將採用更節能的共識機制，努力減少區塊鏈技術的環境影響。

小結

2024 年，加密貨幣行業將會發生一些值得關注的重大發展，並伴隨着潛在的牛市。FTX 和 Celsius 等關鍵案例的解決方案以及法規清晰度將有助於建立主流社會對加密貨幣行業的信任。此外，DeFi 和去中心化技術的發展將使加密貨幣進入更加去中心化的路徑。因此， 2024 年可能是加密貨幣得到主流採用的轉折點。