香港加密貨幣新政一周年：一年來的重大飛躍與關鍵節點回顧

2023-10-28 16:10:14

文章作者： Meta Era 特邀作者「0x ShinChan 」

作為全球的金融樞紐，香港正在吸引來自世界各地的投資者。在此背景下，通過香港平臺發布和交易虛擬資產意味着可以與國際市場盡進行更緊密的接觸，從而獲得更加市場導向的資產定價。

自香港財經事務及庫務局發表《有關虛擬資產在港發展的政策宣言》已過去一年，這一年中，香港在虛擬資產政策方面的演進顯得尤為扎實且極具战略性。 這一年見證了許多關鍵政策和事件的誕生，這些進程都彰顯了香港在促進 Web 3.0 產業發展，以及在監管、投資者保護與創新之間找到平衡的決心。 基於此，本文將梳理這一年的重要事件，共同回顧香港如何引領亞洲 Web 3.0 機構和項目走向世界的。

香港明確虛擬資產政策立場

2022 年 10 月，香港財經事務及庫務局發表《有關虛擬資產在港發展的政策宣言》，清晰闡述了其對於虛擬資產行業及其相關技術和生態的發展視角與策略。香港通過創新導向的政策、綜合的監管結構和以風險為導向的策略，旨在為該行業構建一個穩定的發展環境，目前已啓動多個試點項目以促進相關技術的應用。

盡管過去政府多次表示支持金融科技和虛擬資產的進步，但本地及國際領域仍有聲音指出香港在虛擬資產行業的態度尚缺乏明確性。實際上，香港一直對全球的虛擬資產業務創新者持开放和包容的策略。此次聲明無疑為虛擬資產行業注入了新的活力，提供了一個完善且透明的監管架構，旨在建立市場的信任，並為其未來的持續發展指明了方向。

《宣言》披露，金管局已經啓動「數碼港元」的前期工作，並正在與內地相關部門合作，拓展「數字人民幣」作為跨境支付工具在香港的試驗範圍。這進一步證明了香港對於全球虛擬資產業務創新者採取的开放和融合策略。

香港財政司司長陳茂波在 2022 年 11 月的文章中強調證監會對於創新科技的开放態度，同時也堅決維護投資者的利益。他指出，證監會在觀察虛擬資產的技術進展和應用轉變時，始終沒有放松對其的監管。根據“相同業務、相同風險、相同規則”的原則。

香港率先成為亞洲虛擬貨幣期貨 ETF 的領跑者

此後，香港 Web 3.0 生態开始迅猛發展。去年 12 月 16 日，香港交易及結算所有限公司（簡稱：香港交易所）成功引入了亞洲首家加密資產 ETF，進一步豐富其產品組合，滿足香港和國際投資者的多樣化需求。

此次上线的兩個 ETF 產品，都由南方東英資產管理有限公司負責發行，它們主要跟蹤芝加哥商品交易所（CME）的比特幣和以太坊期貨價格。這一步驟不僅使香港成為全球首個推出以太坊期貨 ETF 的市場，還確立了其在亞洲率先提供比特幣期貨 ETF 的領導地位。

數碼港元探索：金管局啓動策略性先導試驗

時間來到今年 5 月 18 日，香港金管局公布了“數碼港元”的策略性探索計劃。這項計劃匯集了 16 家在金融、支付和科技領域的領先企業，旨在年內進行先行試驗，重點研究“數碼港元”在全渠道支付、智能交易、離线支付、資產代幣化、Web 3.0 交易結算及代幣化資產清算等六大領域的潛在應用。

圖示金管局總裁余偉文在活動致开幕辭，啓動「數碼港元」先導計劃。

金管局採用三軌道策略，積極研究「數碼港元」作為零售級央行數字貨幣的可能性。在此背景下，金管局尋求與各關鍵參與者深化合作，進行多輪試驗，目的是明確“數碼港元”的具體應用與操作流程。這種反饋驅動的試驗方式允許金管局細化並完善其數字貨幣實施策略。

數碼港元的推進不僅涉及技術與應用的挑战，更與公衆的接受度和隱私考量緊密相關。而從監管和稅務的角度，數碼港元已借鑑了數字人民幣的經驗，其應用場景將更加豐富多元，有望成為法定貨幣與虛擬資產之間的橋梁，特別是在資產代幣化和國際跨境支付領域，為用戶節省手續費和中間成本。

香港金融監管創新：HashKey 與 OSL 成為首批面向零售用戶的持牌虛擬資產交易平臺

2023 年 6 月 1 日开始，香港金融管理局开始實施新的虛擬資產服務提供者發牌制度（VASP）。相較於早前的第 1 類（證券交易）及第 7 類（提供自動化交易服務）受規管活動的牌照，新制度在敞开散戶交易的同時，增設了嚴格的准入要求，如在港設立實體辦公室、高級管理人員的資質要求、以及先前的交易量和用戶數標准。幣安、 Bybit 及 OKX 等交易所將獲香港監管 1 年寬限期直至 2024 年 5 月 31 日。

8 月 3 日，HashKey 和 OSL 兩大交易平臺宣布已成功從「 1 號和 7 號牌照」升級至新的 VASP 制度，它們正式成為面向香港零售用戶的持牌交易平臺。HashKey 平臺還進一步與渣打銀行、ZA BANK 等合作，為用戶提供法幣存取款服務。

這一舉措被行業內部視為對虛擬資產市場的積極信號，尤其是考慮到傳統金融機構對此市場長期持保守態度。香港的金融監管部門正越來越信任並將虛擬資產交易納入其監管範圍內，對於整個行業的未來發展至關重要。HashKey 和 OSL 作為首先在香港合規化的加密資產交易平臺，對於整個行業來說都能起到示範作用。

JPEX 加密幣風波：香港大型網絡金融詐騙案

2023 年 9 月 13 日，證監會警告 JPEX 及其推廣者存在可疑經營。JPEX 隨後提高了提幣手續費，並限制提款額度，導致用戶實際提取金額被大幅抵消。隨後，香港金融管理局及證監會對此表態，並表示 JPEX 可能涉及詐騙。此後，香港警察拘捕了多位與此相關的嫌疑人並進行相關搜查，行政長官李家超也表示此事涉嫌欺詐。

在此期間，證監會發出多次警告，但 JPEX 均未進行正面回應；警方也表示 JPEX 的虛擬貨幣 JPC 實際上沒有價值。與此同時，香港立法會內部關於證監會在此事件中的監管力度存在爭議，證監會回應說之前的監管機制限制了其行動空間。

9 月 29 日，香港警方召开記者會交代 JPEX 案件詳情，並表明警方會通過國際警務協作機制，務求將已離港的涉案者繩之以法。

香港證監會也在 9 月 29 日公布了一份針對可疑虛擬資產交易平臺的專門名單，目前名單上有 6 個平臺，以協助投資者更容易辨識在香港經營業務的可疑虛擬資產交易平臺，並提高相關意識。