華爾街日報：為什么美國政府持有 50 億美元的比特幣？會怎樣處理

華爾街日報插圖

美國政府是世界上最大的比特幣持有者之一，但與其他加密貨幣巨鯨不同，它不關心這種數字貨幣的漲跌。

這是因為山姆大叔（美國政府）的大約 20 萬枚比特幣是從網絡犯罪分子和暗網市場中查獲的。這主要是存放在由司法部、國稅局或其他機構控制的稱為硬件錢包的加密、密碼保護的存儲設備中。

聯邦政府如何處理其比特幣長久以來一直是加密交易者關注的話題，因為任何出售都可能潛在地影響價格或在 1 萬億美元的數字資產市場中產生其他漣漪效應。

美國在將其比特幣換成美元方面一直出奇地慢。它既不是 HODLing（持有並永不打算出售的加密行話），也不是等待比特幣“飆升”以便以高價出售其持有的資產。相反，這一大堆比特幣更多地是一個漫長的法律過程的副產品，而不是战略計劃。

“我們不玩市場。我們基本上是按照我們的流程來設置的，”國稅局的網絡和取證服務部門主任 Jarod Koopman 說，該部門負責監督所有與網絡犯罪有關的活動。

僅三次最近的查獲就使政府的國庫多出了超過 20 萬枚比特幣，根據加密公司 21.co 的公开文件分析。分析顯示，即使在出售了大約 2 萬枚比特幣後，美國的持有量仍然價值超過 50 億美元。政府的總持有量可能要大得多。

從查獲非法比特幣到接收清算代幣為現金的最終命令，法律過程可能需要數年。在某些情況下，這對政府來說是有利的，因為加密貨幣的價值瘋狂增長。

例如，2016 年，當加密交易所 Bitfinex 被定罪的科技企業家 Ilya Lichtenstein 黑掉時，比特幣的交易價格大約是 600 美元。到Lichtenstein 和他的妻子 Heather Morgan 在 2022 年被逮捕，以及司法部宣布其有史以來最大的財務查獲約 95,000 比特幣時，代幣價格已經漲到 44,000 美元。今天，它的價格在 30,000 美元左右徘徊。

Heather Morgan 去年因涉嫌比特幣犯罪被捕來源：路透社

美國政府在去年 FTX 交易所崩盤的事件中並沒有查獲任何加密貨幣，但確實接管了數億美元的資產，這些資產主要由現金和經紀公司 Robinhood Markets 的股份組成。Robinhood 在 8 月份從美國法警服務局回購了被查封的股份。FTX 的加密資產是其破產財產的一部分；預計該公司最終將使用這些資金來彌補其 80 億美元的客戶資金缺口或重新啓動交易所。

當政府機構控制加密資產時，山姆大叔並不立即擁有該資產。只有在法院發布最終的沒收令後，政府才會獲得所有權，並將代幣轉移到美國法警服務局，這是主要負責清算被查獲資產的機構。

在案件仍在審理時，政府將比特幣作為證據或犯罪所得保管。自從 2013 年關閉在线毒品市場 Silk Road 以來，司法部一直在硬件錢包上存儲被查獲的比特幣。近年來，該機構查獲了曾屬於 Silk Road 創始人 Ross Ulbricht 的 69,000 枚比特幣， 以及一個來自喬治亞州的男子承認從絲綢之路（Silk Road）竊取的 50,676 枚比特幣 。

“政府通常非常緩慢地處置這些資產，因為他們必須進行大量的盡職調查，案件通常很復雜，並且有很多繁文縟節，”卡內基梅隆大學計算機科學教授 Nicolas Christin 說。

隨着加密行業的發展，法警服務局的清算過程也發生了變化。在加密貨幣的早期，該機構舉行拍賣，直接將加密貨幣出售給感興趣的买家，其中許多买家至少在紙面上獲得了可觀的利潤。

華爾街日報插圖

風險投資家 Tim Draper，他通過投資加密貨幣賺了一大筆財富，在 2014 年通過兩次拍賣從政府那裏購买了超過 3 萬枚比特幣。在一次拍賣中，當它們的交易價格為 $618 時，他為每個代幣支付了 $632。當比特幣下跌到大約 $180時，他在另一場拍賣中為每個代幣支付了大約 $191。同年，高頻交易公司 DRW 的加密部門 Cumberland 在一次拍賣中贏得了 27,000 枚比特幣。

2021 年 1 月，法警服務局首次決定在加密貨幣交易所上清算其查獲的數字貨幣庫存。從歷史上看，它在多批次中出售加密資產，而不是一次性全部出售，以避免大量賣單對市場產生的不利影響。在目前的做法中，該機構採取了額外的措施，以確保市場不受不利影響，包括在更長的時間窗口內清算加密貨幣。

3 月份，政府通過 Coinbase 出售了 9,861 比特幣。法警服務局確認了這次銷售。Coinbase 拒絕發表評論。

該機構的一名代表表示：“我們的目標是以公允市場價值及時處置資產。”

在許多情況下，政府的銷售收入將用於賠償受害者。Bitfinex 在 7 月表示，它從國土安全部獲得了超過 30 萬美元的現金和 6.917 枚 Bitcoin Cash（BCH），當時的價值約為 1,900美元。政府部門在調查更為復雜的犯罪時，也可能尋求資金支持來支付如加密追蹤軟件的許可費。

來自 IRS（國稅局）的 Koopman 說：“我們很難迅速適應。”“在不到 10 年的時間裏，加密貨幣所經歷的變化，金融行業在 100 年的時間裏才做到。”