SignalPlus宏觀研報(20230830):灰度訴訟獲勝,加密市場強勁反彈

2023-08-30 16:08:24

昨天,固定收益市場被迫面對現實,美國經濟數據遭遇阻礙,JOLTS 就業數據和消費者信心均遠低於市場預期 , 7 月份職位空缺數為 882.7 萬,與預期的 950 萬有約 4 個標准差的差距,甚至比已經下修的 6 月份數據 916.5 萬更低,職位空缺的下降主要集中在專業服務領域;另外,辭職率從 2.4% 降至 2.3% ,為 1 月份以來的最低水平,與疫情前的水平一致,其中住宿和餐飲服務業的降幅最大,從 5.1% 降至 3.9% ;Powell 偏好的職位空缺與失業人口比率從 1.6 下降至 1.5 ,為 2021 年 9 月以來的最低水平,但仍遠高於代表就業市場較為健康的 1.2 水平,不過其他數據已經加劇了市場對於本周五非農就業數據將走軟的預期。

咨商會消費者信心指數也走弱 ,來到 106.1 ,低於預期的 116 ,比上個月修正後的數字下降 8 點,其中現況指數和預期指數均較疲弱,此外,就業市場差值指數也從 32.4 降至 26.2 ,為 2021 年 4 月以來的最低水平,與 JOLTS 數據的疲軟相吻合。

經濟數據突然走軟,且與亞特蘭大聯儲 GDPNow 模型所預測的 5.8% GDP 增長相互矛盾, 利率市場進行了一番調整, 2 年期收益率下降了 16 個基點,而 2/10 s 收益率曲线則牛陡了 7 個基點 ,市場預期 11 月加息的可能性從 47% 的高點下降至 30% ,市場出現大量空頭回補的交易量, 7 年期債券拍賣出現大幅擠壓,此次拍賣的收益率為 4.212% ,比預期還低 2 個基點,投標總額為 959 億美元,投標倍數高達 2.66 倍,是 1 月份以來的最高水平。

隨着市場努力應對實際收益率的上升, 0 天到期 ( 0 DTE) 看漲與看跌期權比率在 8 月觸及今年低點 ,軋空的時機已經成熟,美國主要股指上漲 1.5-2% ,而“最被做空”的股票漲幅則為雙倍;此外,日間交易和短期策略仍為主流, 0 DTE 期權交易量佔過去一個月總交易量的 50% ,創下歷史新高,預計市場將繼續在 NFP、CPI 和 9 月 FOMC 期間看到更大的日內波動,這是當前“依賴數據”敘事的標志。

加密貨幣方面出現了一些比較正面的消息,上訴法院做出了對 Grayscale 有利的裁決,裁定 SEC 必須重新考慮 Grayscale 的 Bitcoin 現貨 ETF 申請 ,Circit 法官 Neomi Rao 表示, "拒絕 Grayscale 的提案是武斷且反復無常的,委員會未能解釋其對類似產品的不同處理" ,同時 SEC 已經批准了 Bitcoin 期貨 ETF;這起訴訟始於去年 6 月,當時 SEC 拒絕了 Grayscale 將其 Bitcoin 基金轉為 ETF 的請求,理由是現貨 BTC 產品存在操縱市場的隱憂。

這一決定性的勝利引發了整個加密貨幣市場的強勁反彈,GBTC 淨值折價從 -25% 收窄至 -18% , Coinbase 上漲 15% ,BTC/ETH 在過去 12 小時內上漲 5% ,有趣的是, BTC 與 SPX 和金價的相關性已從 7 月份的 0 悄然回升至接近今年高點 ,隨著主流群體的參與興趣在經過一年的沈寂後回歸,看看近期正面的監管消息是否能將相關性保持在當前水平。

鄭重聲明:本文版權歸原作者所有,轉載文章僅為傳播信息之目的,不構成任何投資建議,如有侵權行為,請第一時間聯絡我們修改或刪除,多謝。

推薦文章

Virtuals Protocol 生態狂飆》基礎設施幣 G.A.M.E 一週跳漲157%,官方解釋其重要性

過 去 24 小時,加密貨幣市場呈現出不同尋常的走勢:比特幣獨自下跌,而其他山寨幣普遍上漲,似乎預...

DaFi Weaver
3 5小時前

MEXC 官方網站新增 17 種支持語言:深耕新興市場,加速全球化佈局

全 球領先的加密貨幣交易平臺 MEXC 今(24)日宣布官方網站新增 17 種支持語言,包括荷蘭語...

廣編頻道
2 5小時前

日本 DMM Bitcoin 被盜真相:北韓駭客社交攻擊竊取 4502 枚比特幣手法揭祕

日 本持牌加密貨幣交易所 DMM Bitcoin 在今年 5 月 遭到 駭客攻擊,導致 4,502...

James
2 5小時前

本週五「史上最大規模」140億美元比特幣期權到期,小心市場劇烈波動

從 歷史高點到近一月低谷,比特幣在過去一週經歷了過山車行情。 就在不到一週前,比特幣價格衝破 10...

Bitpush
5 5小時前

加密律師:香港穩定幣最新法案是創新催化劑還是監管枷鎖?

今 (2024)年 12 月 6 日,香港通過公佈開創性的《穩定幣法案》,在數位資產行業邁出了重要...

PANews
2 5小時前

解讀 Messari 加密行業 2025 年展望:比特幣明年會更好,Meme 火熱仍將延續

撰文:Messari 翻譯:深潮 TechFlow 導讀 又是一年末,到了總結與展望的時候。 作為...

深潮TechFlow
2 5小時前