已清算30萬BNB，黑客账戶還會造成多大拋壓？

2023-08-24 08:08:07

原創 | Odaily星球日報

作者 | 秦曉峯

這幾天，隨着 BNB 跨鏈橋黑客 Venus 账戶頭寸开始清算，外網加密 KOL 們开始集中討論 BNB 未來走勢。悲觀者認為，BNB 可能重蹈覆轍，與 FTT 一樣走向崩盤，甚至還有模有樣的比較了二者的歷史走勢，引起社區恐慌。如下所示：

（KOL 將 BNB 與 FTT 價格比較）

問題來了，BNB 最近的清算，對市場究竟會造成多大的拋壓？先說結論， 沒有大的影響，Venus 上 BNB 頭寸清算全部由 BNB Chain 團隊接管，也不會拋向市場，更不會發生大規模連環清算。

事情起因要從去年 10 月說起，一名黑客利用 BNB 跨鏈橋「BSC Token Hub」的漏洞竊取了約 200 萬枚 BNB——當時 BNB 價格為 280 美元，總價值約為 5.6 億美元。而後，黑客將其中 924, 821 個 BNB 存入借貸協議 Venus，借出約 1.52 億美元穩定幣（包括 1.16 億 USDT 和 3600 萬 USDC）並轉移至其他鏈上。

事故發生後， BNB Chain 第一時間發布了新版本 BSC v1.1.15 ，該版本可以阻止黑客账戶相關活動，同時 BNB Chain 節點程序通過黑名單與暫停功能的方式阻止被盜資金流動與潛在的攻擊。簡單來說，黑客錢包地址資產（錢包中剩余的 102 萬 BNB 以及其他穩定幣資產）被限制轉移——從某種程度上講，錢包資產已經永久凍結，黑客真正盜取的只有 90 多萬個的 BNB。

（黑客錢包地址資產）

此時，對各方來說，唯一頭疼的問題是，已經在 Venus 作為抵押物的 BNB 資產應該如何處理？直接零成本收回銷毀，意味着 Venus 將出現 1.5 億美元的巨額虧空，Venus 的儲戶顯然也不答應；如果任由 Venus 協議自行運轉，達到清算價格自動拋向市場，巨量 BNB 又會導致連環清算發生，進一步打壓 BNB 的價格，同樣不符合 Binance 切身利益。

（BNB Chain 社區提案）

最終，Binance 決定承擔損失，在 Venus 社區提出一項名為 VIP-79 提案並獲得通過，具體內容為：由 BNB Chain 核心團隊控制的白名單地址作為頭寸唯一清算者，以安全控制這一超大規模的 BNB 供應量，避免連環清算直接發生。並且，Binance 方面承諾，清算的 BNB 不會拋向市場，而是在收回後進行銷毀。

當時 Venus 黑客地址 BNB 頭寸清算價格約為 220 USDT，而 BNB 現貨價格一度逼近這一點位，BNB Chain 於是向白名單地址中轉入 3000 萬 USDT 作為備用清算資金，防止短线價格暴跌影響。有意思的是，後續幾周 BNB 價格开始上漲，一度觸及 400 USDT，距離清算門檻也越來越遠，關於 BNB 清算拋壓的討論也漸漸減少。

直到今年 6 月 12 日，BNB 價格繼續下行，再次逼近 220 美元的清算线，引起加密社區的關注，BNB Chain 也在第一時間再次補充 3000 萬美元穩定幣應對挑战。這次，BNB 價格依然在 220 美元附近堅挺並开始反彈，再次避免清算。

直到 8 月 18 日，隨着 BTC 價格大幅回調，BNB 價格最終擊穿 220 美元，Venus 黑客地址中 BNB 頭寸才开始清算（健康系數低於 1）。鏈上數據顯示， 8 月 18 日，累計 674.31 萬枚 vBNB（Venus BNB）被清算，BNB Chain 地址共計支付 3000 多萬美元收回約 14 萬個 BNB。此時，BNB 清算價格降低至 211 美元附近，黑客地址中剩余 784, 615 枚 BNB。如下所示：

8 月 21 日晚，BNB 價格跌破 211 美元，再次引發清算，共計約 688 萬美元 vBNB 被清算，BNB Chain 地址再次支付 3000 多美元收回約 15.62 萬個 BNB。如下所示：

截至目前，黑客账戶頭寸剩余 628, 337 枚 BNB，Venus 账戶健康系數回到 1.07 ；按照估算，下一輪清算價格約為 199 美元——目前 BNB 價格為 213 美元，需要下跌 6.5% 。該账戶借款額約為 9421 萬美元，債務與抵押品的盈虧平衡點約為 150 美元；換句話說，只要 BNB 維持在這一價格之上，Venus 就不會出現財務虧損。

（Venus 黑客账戶）

從整體來看，過去幾天，BNB Chain 累計支付 6000 萬美元收回了 29.64 萬個 BNB，而對市場的影響較小，BNB 價格從 220 美元最低跌至 203 美元，最大跌幅 7.7% ；目前 BNB 價格較 18 日 220 美元僅下跌 3.1% ，同期 BTC 價格 2.3% 。

不過，在有心人的攪動下，BNB 似乎已經成了末日黃昏，甚至是第二個 FTT。實際上，Binance 此次面對的局面與 FTX 完全不是一個量級：FTX 是挪用資產造成上百億美元缺口，Binance 只是清算 1.5 億美元的黑客債務，並且過程全程透明公开。

“我不明白為什么人們會擔心這小小的 1.8 億美元清算。BNB 不是一些流動性為 0 的隨機垃圾，幣安可以輕松處理這個問題，他們過去處理過更大的事情。我可以理解 Venus 面臨的風險，但我認為 Binance 可以輕松處理近 2 億美元的清算，甚至銷毀這些代幣。”加密貨幣投資平臺 Zignaly 聯合創始人 Abdul Rafay 評論說。