詳解加密頭號風投 Paradigm 最新十大關注領域

注：本文僅作信息分享，不為所述項目背書，與所述項目無任何利益相關。

近日，Paradigm 發布英雄帖，希望與加密領域的優秀團隊和人才合作，去解決重要的業務和研究問題。Paradigm 於 2018 年成年，在 2021 年 11 月籌集了 25 億美元的風險基金。作為一家以研究為導向的技術投資公司，Paradigm 為整個行業輸送了許多優秀的項目，其投資的 Uniswap、Lido、Blur 等成為了其各自賽道的中流砥柱。

在最新的英雄貼中，Paradgim 表示其探索的重要領域包括：以“意圖”為中心的協議和基礎設施、構建在 Uniswap v4 上的 Hooks（尤其是專注於 LP 盈利能力和損失與再平衡）、面向以 Rollup 為中心的多鏈世界基礎設施、共享排序器、全鏈遊戲、加密原生社交應用、預測市場（創造具有真實的流動性市場）、穩定幣支付/金融科技、鏈上國債和 ZKP apps。

本文將從項目進展、融資、鏈上數據、社交關注度等多個維度去盤點 Paradigm 所關注重點領域的項目。

以“意圖”為中心的協議和基礎設施

過去开發者設計和开發出符合一定規範或標准的協議，這些協議在功能、性能和安全性等方面會有明確的規定，但往往會忽視最終用戶的實際需求與使用意圖。以意圖為中心，是從用戶的角度出發，以用戶的目標或意圖為指導，設計出具有更好的用戶體驗和匹配用戶需求的協議和基礎設施。

Anoma

Anoma 可能是有史以來首個明確以“意圖”概念並作為核心架構去設計的協議。Anoma 以意圖核心性，引入了新的基元（構成系統或程序的基礎部件或操作），使得現有的 Web 2.5 dAPPs 可以實現完全的去中心化，如 Optimism 和 ZK rollups、DEXs、NFT Marketplace 或 Gitcoin 等公共物品平臺。另外，Anoma 的架構從一开始便是為涉及無限用戶、發出的無限數量意圖的應用而設計的，這會讓在現有的協議架構上可能棘手、受限或無法構建的新的應用變得簡單。這些新的應用包括實時 Rollups、多方和多元互換、第二價格密封拍賣、隱私保護 DAO、遊戲 B 經濟系統，如復數貨幣、協作金融和異托邦。

Anoma Foundation 在今年 5 月份完成了由 CMCC Global 領頭的第三輪融資，參投方包括 Delphi Digital 和 Electric Capital 等。AnomaFoundation 分別於2020年和2021年完成了兩輪均由 Polychain Capital 領投的融資，參投方還包括 Coinbase Ventures。目前 Anoma 三輪融資共籌集 2,500萬美元。

Conduit

Conduit 是一個旨在增強和加速加密开發者能力的基礎設施平臺，其首個產品允許初創團隊在短時間啓動基於 OP Stack 構建的產品級 Rollup。Condiut 上專注於特定 APP 的 Rollups 均由基礎設施架構專家進行啓動、維護和擴展，以方便初創團隊可以專注於打造用戶喜愛的產品。在 Condiut 部署自帶區塊瀏覽器、自動擴展 RPC、址標和 Paradigm 研究員 samsczuns 开發的事務跟蹤器，即部署將運行與 Optimism 主網相同的技術，並受 Ethereum 保護。

Conduit 在今年 3 月份完成了由 Paradigm 領投的 700萬美元種子輪融資，參投方還包括 MEV 研發組織 Flashbots 產品負責人 Robert Miller、前 OpenAI 原創設計師 Ludwig Pettersson 等。

構建在Uniswapv4上的Hooks

Hooks 特性是 Uniswap v4 的重要更新之一，可以實現可定制化的流動性池。

Panoptic

Panoptic 是一個建立在 Ethereum 鏈上永久的、無需預言機的期權協議，通過在 Uniswap v3 流動性池之上構建期權。向 Uniswap v3 pool 提供流動性類似於做空期權，逆轉流動性頭寸創造了理論上的多頭期權收益，然而由於每個 Uniswap 頭寸都是唯一且不可替代的，實施從 LP 頭寸貸款的結構無法實現。Panoptic 利用生態系統參與者之間的移動流動性，同時收取促進交易的傭金，從而創建類似期權的收益，即代幣擁有 Uniswap v3 pool，Panoptic 便可以用該種方法在該代幣對上創建期權市場。由於Panoptic的期權是建立在LP代幣之上的，定價是路徑依賴的，不需要依賴於預言機的 Black-Scholes 模型，因此 Panoptic 完全避免了對預言機的需求。在 Uniswap v4 公布後，Panoptic 也強調了 Uniswap v4 將是其路线圖的重要部分。

Panoptic 在 2022 年 12 月宣布了由 Gumi Cryptos Capital 領投的 450萬美元融資，參投方包括 Uniswap Labs Ventures、Coinbase Ventures 等。

ArrakisFinance

Arrakis Finance 是構建在 Uniswap v3 上可運行發雜算法策略的無需信任的做市基礎設施協議。LP 可以使用 Arrakis 具有智能合約保險庫 Trustless Vaults、專業做市商運營保險庫 Managed Vaults 和自我管理保險庫 Self Manged Vaults 來管理流動性；專業做市商可以提供管理其他 LP 的流動性，以換取傭金收入份額。目前 Arrakis Finance TVL 近 1.9 億美元。在 7 月 21 日，Arrakis 與 Uniswap Foundation 舉辦了一場關於構建和思考 v4 hook 的頭腦風暴馬拉松活動。

Arrakis Finance 在 2022 年 12 月通過 SAFT（未來令牌簡單協議）的形式獲得 450萬美元種子輪融資，參投方包括 Uniswap Labs Ventures、Polygon Ventures 等。

面向以Rollup為中心的多鏈世界基礎設施

支持Rollup擴容技術和多鏈交互的區塊鏈基礎設施。

ConnextNetwork

Connext Network 是一個模塊化協議，用於在鏈之間安全地傳遞資金和數據。开發者可以使用 Connext 構建可以與多個域（區塊鏈/Rollups）跨鏈的應用程序（xAPP）。Connext 考慮了三個核心設計原則：模塊化、安全保障和簡單化。Connext Network 核心貢獻者 Arjun 曾表示，減少黑客攻擊的最好方法是盡可能地利用現有的、經過战鬥測試的基礎設施以及推動以 Rollups 為中心的未來，Connext 利用現有的 Rollup Bridges 作為消息驗證的軌道以實現這一點。

Connext 在今年 6 月以 2.5 億美元估值完成了 750萬美元融資，歷史累積融資金額達 2,350萬美元，參投方包括 Coinbase Ventures、IOSG、Polygon Ventures 和 Fenbushi Capital 等。

AltLayer

AltLayer 是一個去中心化且彈性的 Rollup-as-a-Service（RaaS）協議。AltLayer 在整個堆棧採用模塊化設計，終端用戶可以根據自己的需求進行 Rollups 選擇：首選的運行時，如 EVM、WASM 等，數據可用性層，如底層 L1、Celestia 等，結算層，如 Ethereum、Arbitrum One 等。除了模塊化外，AltLayer 核心功能還包括可隨應用程序擴展的彈性、多虛擬機支持、欺詐證明、去中心化的排序器、分層終結和無代碼 Rollup 啓動。

AltLayer 在 2022 年 7 月通過 SAFT 完成了由Polychain Capital、Jump Crypto 和 Breyer Capital 共同領投的 720萬美元種子輪融資，參投方包括 Ethereum 聯合創始人兼波卡創始人 Gavin Wood 和 Circle 聯合創始人 Sean Neville 等。

共享排序器

排序器對於一些 Rollups 擴容解決方案十分重要。排序器的職責是收集用戶的交易，然後以一種可預測的方式對它們進行排序。排序的順序將決定交易在鏈上的處理順序，從而影響到交易的執行和驗證。

Radius

Radius 是旨在消除有害的 MEV 和審查，同時為 Rollup 創造經濟價值的無需信任的共享排序器。基於 ZK 的加密方案，Radius 實現了由實用的可驗證延遲加密（PVDE）所創建的加密內存池。通過 PVDE，可以確保交易的去信任化排序，防止中心化排序器領先、夾層或者審查用戶交易。

Radius 在今年 6 月完成了由 Hashed 領頭的 170萬美元種子前輪融資，參投方包括 Crypto com 等。

Astria

Astria 的共享排序器是一個中間件區塊鏈，具有自己的去中心化排序器集，可接受來自多個 Rollups 的交易。這些交易會被排序到單個塊中，並在不執行的情況下寫入進基礎層。Rollups 可以在區塊創建後立即從 Astria 中檢索。

Astria 在今年 4 月完成了由 Maven 11 領投的 550萬美元種子輪融資，參投方包括 1kx、Delphi Ventures 和 Figment Capital。

全鏈遊戲

完全在區塊鏈上運行的遊戲。

Realms:Eternum

Ethernum 是一款在 StarkNet 運行、狀態變化記錄在 Ethereum 上的全鏈开源战略遊戲。這是一款管理和徵服的遊戲，玩家需要建立和捍衛他們的領域才能茁壯成長。遊戲由一組規則管理，這些規則將由智能合約執行，但也可以通過社區投票更改這些規則。

Realms 在今年 2 月以超募 6.35 倍完成了 62.5 萬美元的社區私募。

Parallel：Colony

Parallel Colony 是一款 AI 驅動的模擬策略類遊戲，所有模擬項目都在鏈上運行。虛擬化身將被投放在採礦殖民地中探索。遊戲中的每個虛擬化身都是一個 ERC-6551 錢包，這意味着虛擬化身將可以擁有自己的數字資產（ERC-20和 ERC-1155），可以與其他 AI 虛擬化身進行交易。另外，不僅用戶可以對化身下達命令，該遊戲還允許 AI 虛擬化身根據自己的決策或其他 AI 的請求做出行動。

Parallel 在 2021 年 10月以 5 億美元估值完成了 5,000萬美元融資，參投方包括 Paradigm、YouTube 聯合創始人 Chad Hurley 等。

加密原生社交應用

在設計和實現時，完全考慮到區塊鏈和加密貨幣特性的社交應用。

Jambo

Jambo 正面向非洲社區來構建 Web3 應用來推行加密貨幣教育、銀行和娛樂，致力於成為加密貨幣的一站式商店，並擁有 Axie Infinity 在內的遊戲。目前已通過和當地合作夥伴與社區領袖合作面向非洲用戶推出了 JamboAcademy，以進行加密教育。JamboAcademy 是一個為期 10周的學習計劃，有收入和獎勵。

Jambo 在 2022 年 5月完成了由 Paradigm 領投的 3,000萬美元 A 輪融資，參投方包括 ParaFi Capital、Pantera Capital 和 Delphi Ventures 等。種子輪投資者還包括 Tiger Global 和 Coinbase Ventures 等。Jambo 是 Paradgim 首個非洲項目的投資。

LensProtocol

Lens 是構建在 Polygon 鏈上的 Web3 社區圖譜，也是加密原生最知名的社交協議之一。Lens 旨在使創作者能夠擁有自己與社區的聯系，形成一個完全可組合的、由用戶自己享有的社區網絡。Lens 協議內容由 NFT 提供支持，在保證用戶擁有的內容和社交關系不變的同時進行貨幣化。

Lens Protocol 在今年 6 月完成了由 IDEO CoLab Ventures 領投的 1,500萬美元融資，參投方包括 Blockchain Capital、Uniswap CEO Hayden Adams 等。

預測市場

預測市場是一種匯集公衆預測的市場，小到天氣狀況，大到選舉結果等各種事情。值得注意的是，該賽道在此前關注不多，項目發展也較為受限，可謂是 Paradigm 關注中最冷門的領域。

Polymarket

Polymarket 自稱是最大的去中心化加密預測市場，預測領域涵蓋政治、體育、加密、文化、經濟等。名為 Severe-Watch 的用戶：0x64...6f1f 通過預測取得超過 91 萬美元的收入，是目前 Polymarket 市場盈利最高的用戶；名為 Slava-Ukraini 的用戶：0x9d...1344 則為該平臺貢獻了目前最高的交易量超過 1 百萬美元，獲利約 1.9 萬美元。@richardchen39 數據面板顯示，Polymarket 月活約在 1 千人左右。

Polymarket 在 2020年 10月完成了由 Polychain Capital 領投的 400萬美元融資，參投方包括 ParaFi 和 1confirmation 等。

Zeitgeist

Zeitgeist 是構建在波卡上的預測市場，由 Web3 Foundation 和 ConsenSys alumni 提供支持。與 Polymarket 類似，提供涵蓋政治、加密、科技、科學、新聞、體育、電競等領域的預測，但與之不同的是，Zeitgeist 還提供一些關於波卡生態內的趣味預測，比如與 Dotsama 和平臺自己 Zeitgeist 的預測。另外，Zeitgeist 用於預測的標的會更加多元化一些，並支持 DOT 下注。

Zeitgeist 在 2021 年 11 月完成了 1400萬美元融資，參投方包括 Longhash Capital 和 Icon Plus Capital 等。

穩定幣支付/金融科技

FDUSD

FDUSD 是由香港公司 FD121 Limited（First Digital Labs）發行的可編程的美元穩定幣，FDUSD 審計機構為 Prescient Assurance，合約審計為派盾，但未披露合作銀行；FDUSD 儲備账戶的關聯方⽅為⼀家在⾹港注冊的公衆信托公司並為托管人，該托管⼈已將代表公司持有的美元存⼊不同機構的不同账⼾中，包括⼀家瑞⼠⾦融機構和⼀家附屬⾹港信托公司。FDUSD 在近期上线了 Binance。

First Digital 在 2022 年 5 月完成了 2,000萬美元融資，參投方包括 Nogle 和 Kenetic Capital。目前 First Digital 已累計完了 3 輪共計 2,515 萬美元融資。

Lightspark

Lightspark 是由前 Facebook 加密主管 David Marcus 創建的基於比特幣閃電網絡、構建企業級基礎設施的支付公司。比特幣托管銀行Xapo Bank 和中東和北非地區最大的加密資產平臺 Rain 等平臺已通過 Lightspark Wallet SDK 集成進入 Lightspark 生態。在今年 4 月，Lightspark 宣布推出閃電網絡的第一個企業級入口平臺。

Lightspark 在 2022 年 5 月完成了由 a16z 和 Paradigm 共同領投的未公开融資，參投方包括 Matrix Partners 和 Thrive Capital 等。The Block 知情人士稱，該輪融資以 10億美元估值籌集了 1.73 億美元。

鏈上國債

將以美國國債為首的現實資產帶上鏈。RWA 是今年最熱門的 Crypto 領域之一，MakeDAO 成為其中的最大受益者。與一些 DeFi 協議相比，代幣化的國債提供了更高的收益率和更低的風險。

OndoFinance

Ondo Finance 擁有僅次於富蘭克林鄧普頓基金（Franklin Templeton）的代幣化市場份額。目前 Ondo Finance 共有 4 中 RWA 產品，為投資者提供一系列現金管理產品和債券基金，包括短期美國國債（OUSG）和即將推出的代幣化貨幣市場基金（OMMF），其中 OUSG TVL 達 1.6 億美元，提供 5.13% APY。

Ondo Finance 在 2022 年 4 月完成了由 Founders Fund 和 Pantera Capital 領投的 2,000萬美元 A 輪融資，參投方包括 Coinbase Ventures、Wintermute 和 Tiger Global 等，並在同年 7 月通過 Coinlist 公开銷售籌集了 1,000萬美元。

MapleFinance

Maple Finance 原本是 Ethereum 鏈上的無抵押貸款協議，後因重要客戶 Alameda 暴雷而受到重創。Maple 在今年 4 月分別推出了 USDC 和 USDT 的現金管理池，主要為 DAO、離岸公司和 Web3 國庫的保守風險和日常流動性提供需求，由美國短期國庫券和逆回購協議提供支持。目前 Maple USDC 和 USDT 現金管理池共有約 2,100萬美元的存款，分別提供 4.64%和 4.28% APY。

Maple Finance 在 2021 年 3 月完成了由 Framework Ventures 和 Polychain Capital 領投的 140萬美元融資，並在同年 5 月通過 IDO 籌集了 1,033 萬美元資金。在去年 12 月，由於 FTX 暴雷影響蔓延，加密基金 Orthogonal Trading 拖欠了 Maple Finance 3,600萬美元貸款，佔 30%的活躍貸款；Maple Finance 預計收回至少 250萬美元，以減少損失。

ZKPapps

使用零知識證明的應用程序。零知識證明允許一方（證明者）向另一方（驗證者）證明自己知道一個值的祕密，而無需披露該值或提供任何有關該值的其他信息。

Ulvetanna

Ulvetanna 提供快速、經濟高效和簡潔的零知識證明計算，運營的 FPGA 集群轉為大規模 ZKP 計算量身定制，旨在支持 L1 和 L2 區塊鏈協議。Ulvetanna 組建了一支涵蓋應用密碼學家、軟件和硬件工程師、數據中心和雲架構師以及加密原生投資者等的跨學科團隊，正在共同設計從加密算法到數據中心拓撲結構的硬件和軟件堆棧。

Ulvetanna 於 2022 年 12 月完成了由 Bain Capital Crypto 和 Paradigm 共同領導的 1,500萬美元種子輪，參投方包括 Jump Crypto。

DarkForest

Dark Forest 是第一款使用 zk-SNARKs 構建在 Gnosis Chain 和 Ethereum 上的 MMORTS 全鏈遊戲，由 Argus Labs 推出。Dark Forst 從 2020年 8 月在 Ethereum Ropsten 測試網發布的第一個測試版一直活躍至今，是 ZKP 在遊戲領域最流行最活躍的應用。

Dark Forest 开發商 Argus Labs 在今年 6 月完成了由 Haun Ventures 領投的 1000萬美元種子輪融資，參投方包括 Alchemy 和 Robot Ventures 等。