Foresight Ventures市場周報：瑞波訴訟勝利，市場借勢突破

2023-07-16 16:07:13

A. 市場觀點

一、宏觀流動性

貨幣流動性趨緊。美國通脹降溫， 6 月 CPI 同比增長 3% ，比預期的 3.1% 略好，為美聯儲很快結束幾十年來最激進的加息帶來了新的希望。7 月加息仍有可能，未來不確定。美元指數开始周线級別下跌，創一年低點。美股強勢上漲，創 15 個月來反彈新高。加密市場受益瑞波幣官司勝訴，借勢突破。

二、全市場行情

市值排名前 100 漲幅榜：

本周市場強勢突破。BTC 統治率下降，山寨幣表現活躍。 XRP 長達數年的與 SEC 的官司終於告一段落，被判決不是證券。此前因被認定為證券而導致價格大幅下跌的 SOL、MATIC、ADA 等代幣也出現了不錯的漲幅，POW 敘事重新被 POS 替代。市場主线是 RWA 和 POS。

COMP：是 RWA（真實資產上鏈）的市場龍頭，創始人开設 RWA 業務新公司，市場預期會與原來業務有合作。COMP 的交易籌碼結構明顯好於同賽道的 MKR，裏面的機構獲利盤拋壓相對較少。
SOL:公鏈 Solana 在歐美共識較強，开發者社區依然活躍，NFT 交易量短期超過 ETH 鏈。Jump 機構團隊為 Solana 建立一個新的驗證器客戶端，展示了每秒 120 萬筆交易。
FTT： FTX 交易所的索賠網站推出，未來有一定概率重啓。類似 LUNC 的 meme 炒作邏輯，但由於 FTT 在幣安交易所，因而比一般 meme 具備更好的流動性和知名度。
ARKM：是幣安交易所最新的 IEO 項目，類似 Nansen 的鏈上數據監測平臺。核心功能是搜索錢包地址、跟蹤特定交易者、監控資金流向等，未來要做情報交易平臺。創始人的前一個項目是算穩賽道的 RSR，也上线了幣安交易所。代幣主要持有在團隊手中，或被控盤。最後一輪融資估值 1.5 億美元。

三、BTC 行情

1）鏈上數據

BTC 鏈上活動放緩。主要原因是銘文活動的下降，BTC 網絡擁堵开始緩解。然而貨幣轉移量正在增加，較 11 月低點增長 80% 。目前 BTC 總供應量的 75% 左右處於盈利狀態， 25% 處於虧損狀態，達到歷史平衡點。

場內資金繼續流出，代表了投資者仍然是處於較為低迷的狀態。在沒有新的敘事或者利空數據之前，當前價格維持窄幅震蕩的可能性仍然較高。

長期趨勢指標 MVRV-ZScore 以市場總成本作為依據，反映市場總體盈利狀態。當指標大於 6 時，是頂部區間；當指標小於 2 時，是底部區間。MVRV 跌破關鍵水平 1 ，持有者總體上處於虧損狀態。當前指標為 0.76 ，進入復蘇階段。

2）期貨行情

期貨資金費率：本周費率中性。費率 0.05-0.1% ，多頭槓杆較多，是市場短期頂部；費率-0.1-0% ，空頭槓杆較多，是市場短期底部。

期貨持倉量：本周總持倉量保持高位，環比基本持平。

期貨多空比： 0.8 。市場情緒偏空。散戶情緒多為反向指標， 0.7 以下比較恐慌， 2.0 以上比較貪婪。多空比數據波動大，參考意義削弱。

3）現貨行情

本周 BTC 突破反彈新高。外圍的宏觀環境為 BTC 和山寨幣提供了走強所需要的時間。參考流動性最好的美股，短期趨勢還是向上。很多強勢幣已經开始酝釀上漲，例如之前被美國證券官司壓制的 POS 代幣有望率先走出來。山寨季到來了。

B. 市場數據：

一、公鏈總鎖倉量情況

二、各公鏈 TVL 佔比情況

本周 TVL 下降 1 b，ETH 鏈 TVL 佔比小幅下降，保持在 58.45% 附近。

從近七日的 TVL 數據看，BSC 鏈的 TVL 上漲 0.54% ，Solana 上漲 8.28% 。以太坊二層網絡的核心公鏈 TVL 中， Arbitrum 下跌 0.21% ， Optimism 本周下跌 1.52% ， Polygon 上漲 3.25% ，Avalanche 上漲 0.48% 。

從近七日活躍用戶看，Arbitrum 活躍用戶為 162, 556 ，polygon 活躍用戶 417, 396 ，optimism 活躍用戶為 98, 276 ，avalanche 75, 326 。

三、各鏈協議鎖倉量情況

1）ETH 鎖倉量情況

2）BSC 鎖倉量情況

3）Tron 鎖倉量情況

4）Avalanche 鎖倉量情況

5）Polygon 鎖倉量情況

6）Arbitrum 鎖倉量情況

7）Optimism 鎖倉量情況

四、ETH Gas fee 歷史情況

當前鏈上轉账費用約為$ 4.7 ， Uniswap 交易費用約為$ 41.69 ，Opensea 的交易費用約為$ 16.19 。相比上周 gas 費用有明顯上漲，但是大趨勢看仍然沒有脫離底部區間，近幾周有幾次反彈但都沒有實質性突破。

在二層網絡上 deposit 費用如下：Arbitrum $ 20.58, Optimisim $ 34.08, Polygon $ 33.71, ZkSync $ 32.41 。

五、NFT 市場數據變化

1）NFT-500 指數：

2）NFT 市場情況：

3）NFT 交易市場佔比：

4）NFT 买家分析：

5）活躍項目：

從交易量和市場 volume 來看，NFT 市場處於絕對的底部。從 active project 看，市場缺乏活躍度，並且仍然在底部小幅震蕩。從 NFT 市場概覽看，藍籌項目的地板價本周均有所回升， Azuki 在兩周的大幅下跌後上漲 0.48% ，BAYC 上漲 10% ，MAYC 上漲 1.9% ， DeGods 上漲 7.06% ，但 NFT 整體市值仍舊在不斷向下。

本周 NFT 交易新老用戶前期略有回升，但大趨勢還是在下跌，並且從近幾周的曲线看下跌情況嚴重，尤其是入場的新 NFT 用戶在持續減少。

六、項目最新融資情況

關於 Foresight Ventures

Foresight Ventures 押注加密貨幣未來幾十年的創新歷程，旗下管理多支基金：VC 基金、二級主動管理基金、多策略 FOF、特殊目的 S 基金「Foresight Secondary Fund l」, 總資產管理規模超過 4 億美元。Foresight Ventures 堅持“Unique, Independent, Aggressive, Long-term”的理念，通過強大的生態力量為項目提供廣泛的支持。其團隊來自包括紅杉中國，中金公司，谷歌，比特大陸等頂級金融和技術公司的資深人士。