去中心化的VC：投資類DAO的TOP 5

2022-02-09 21:02:58

有關DAO的新聞層出不窮，前有憲法DAO拍賣憲法原件，後有阿桑奇DAO以求釋放阿桑奇為目標。DAO也就是去中心化自治組織，是一種組織架構與管理的新範式。

隨着DAO的發展，DAO的種類也是愈發豐富。從最早的以投票分配資金的Grands DAO，再到聚焦社交人際資源的Social DAO,再比如充當人才分配器的Service DAO、媒體DAO等等，DAO世界开始變得越來越豐富與完善。

今天我們來盤點下聚焦社區投資的Investment DAO。

什么是Investment DAO？

隨着Protocal DAO將新代幣帶入世界，各個小團體聯合起來投資，它們似乎是合乎邏輯的。過去大部分DAO的性質基本屬於非盈利性質，在經歷了長期的非盈利 DAO 之後，投資俱樂部开始着手於讓會員們獲得回報。

由於個人投資者基本沒有直接投資一級市場的資本規模，因而無法參與到更為早期的項目投資，而Investment DAO的出現便解決了這一問題。

雖然這些 Investment DAO 比 Grants DAO 具有更多的法律限制，但任何個人團體都可以聚集在一起，以較低的准入門檻來投資更多的資本，一個人的錢雖少，但積少成多，更多的資本匯聚在一起便有了更高的話語權與優先權，而這帶來的便是更高的資本回報。

Investment DAO體現了以社區為導向的成員結構，並以傳統的風險投資基金模式所無法比擬的方式，提供了根本的參與靈活性。投資 DAO 允許成員在其最早期階段集中資金並投資於項目。

不同於傳統風投公司，Investment DAO除了更加豐富的多領域能力外，同時也享有廣大社群成員的社交資本和關系網，從而形成一種新的合作與投資方式。

一方面，Investment DAO中的成員均屬於不同領域，因而能夠提供角度更為全面的投資分析與調查，比如就職於計算機領域成員可以從代碼與技術角度對項目進行盡調；而財務領域的成員又可以從現金流等偏財務面的角度進行基本面分析；還有就職於平面設計的成員又能為組織提供相應的設計技能服務。

另一方面，Investment DAO得益於成員的多領域化，他所具備的社交資本與關系網也是更為全面的，也就是能夠覆蓋更多的圈子。計算機領域的成員能夠在程序員的圈子中發聲，擁有計算機領域的關系背景；金融領域的成員能夠在資本圈子中發聲，其社交領域能提供更多資本領域的關系網。

Investment DAO盤點

1. MetaCartel

MetaCartel社區成立於2018年，2019年6月MetaCartel DAO正式將其智能合約部署到了以太坊，同年7月正式开始運作。MetaCartel DAO擁有法人實體MetaCartel Ventures，也就是MCV，專注於投資早期的dapp項目。

目前MetaCartel DAO擁有60多個DAO參與者、800余名社區成員，代幣名稱為CHILI。個人准入門檻在10ETH，機構在50ETH，得益於Grimoire 法律框架，MetaCartel DAO允許成員隨時將其資本退出。

2. The LAO

The LAO成立於2020年4月，不同於MCV，The LAO投資方向更加廣泛，幾乎投資於任何項目。但這不代表其收到的限制更少，The LAO的成員資格僅限於美國法律規定的合格投資者，且成員數量也有99位的上限限制，門檻是MCV的31倍，需要310ETH。

所謂美國法律規定的合格投資者是指收入必須在20萬美元以上（夫妻共同收入30萬美元以上），或者除主要住宅外的淨資產值達到100萬美元，這將數百萬不需要政府指導、可以自己做出投資決策的專業人士排除在外。

3. Flamingo DAO

Flamingo DAO成立於2020年10月，他是專注於投資NFT的Investment DAO，准入門檻在60ETH。Flamingo 成員擁有決定收集、購买、持有或獲取 NFT 的權力，成員可以創建用於做出購买、收集或其他收購決策的資金池，可以對他們想購买的 NFT 進行投票，如果投票通過，服務提供商或會員可以代表 Flamingo 購买。

4. BitDAO

BitDAO是一個以推動开放是金融發展為目標的DAO, 成立於2021年6月。BitDAO的投資方向與The LAO相似，比較廣泛，包括DeFi、DAO、NFT等等與开放式金融相關的各個領域。

BitDAO的代幣名稱為BIT，加入社區與社區投票均有持有BIT代幣的要求，其中獲得投票權的最低門檻石BIT代幣供應鏈的1%（約1億BIT）。

5. Neptune DAO

Neptune DAO成立於2021年4月，投資方向主要是DeFi相關項目，以為區塊鏈項目提供流動性為目標。Neptune DAO有60ETH的准入門檻，與The LAO一樣，Neptune DAO也只允許美國國家規定的合格投資者加入，成員總數也有99名的上限。

總結

除了上文中提到的5個Investment DAO之外還有像42 DAO、DAO Square、Force DAO等等衆多Investment DAO。不難發現越來越多的人开始接受並擁抱以DAO為模式的組織架構,無論是本文中提到的Investment DAO還是其他DAO，去中心化的管理模式更加適合時代的發展，也更符合人性。相信DAO的運作模式將在未來出現在更多的行業與領域。

文/Jasur