Alpaca給流動性做乘法 那么LP如何給收益做乘法？

Alpaca是BSC上最大的借貸協議，它可以加槓杆來進行流動性挖礦。

Alpaca沒有預售、投資人、預挖礦，只有8.7%的代幣用於項目开發和團隊擴張，所以沒有砸盤的角色存在。

給流動性做乘法

對於用戶以及整個DeFi生態系統來說，Alpaca的與衆不同在於提供了槓杆挖礦。 

去中心化交易所通常是「AMM+提供流動性」的模型，即通過交易手續費和挖礦獎勵來刺激提供流動性。

Alpaca則在此基礎上提供槓杆借貸，放大了整體效應——

用戶在槓杆加持下獲得更高的APY，然後就會提供更多流動性。交易所擁有了更多的流動性會降低價格影響，這又反過來有利於用戶交易。這是一個閉環。

所以說，這是AMM模型的加乘進化，是增強和放大版的DeFi。

ALPACA用途

ALPACA是Alpaca的原生功能性代幣，可質押賺取收益，也能績效費用共享，還能使ALPACA具有通貨緊縮的特性。

治理

ALPACA持有者能夠提案並就平臺治理問題投票。

官方會定期在羊駝牧場（grazing range）給 ALPACA 持有者提供專享的代幣獎勵（合作項目），用戶可質押 ibALPACA ，獲得自己想要的代幣獎勵。

獨家NFT訪問

Alpaca finance第二季的路线圖上多出了NFT的計劃，主打獨家NFT訪問。

旨在整合NFTs並提供給ALPACA代幣持有者和NFT持有者，包括獨家的現實世界物品，例如Alpaca Finance的特許商品。

在今年五月的AMA對談中，Alpaca的中國區社群經理Ariel提到NFT主要焦點是參與度。因為NFT只會被鑄造⼀次，用戶可以收藏NFT，也可試着預測它們的價值。

“如何創造出⼀些很潮的收藏品，如何能建立那份參與度、成為⼀個品牌、甚⾄創出⼀個宇宙。這就是我們的NFT動畫系列存在的原因，因為這些獨特設計的背後是有故事的，有⼀個完整傳奇世界可以探索。”

關鍵組件

靈活的存款選擇

Alpaca的資金池會根據用戶充值金額、借貸 BNB 或 BUSD 的數量自動按照最佳比例來轉換資產，保證兩邊金額相等，便於流動性挖礦。

例如CAKE/BNB流動性池，可以只充值CAKE或者 BNB的一種就能挖礦，而不需再額外進行資金轉換。

自動抵押

Alpaca部署的代碼將自動質押 LP 代幣到用戶選擇的平臺上（如PancakeSwap等），所以用戶可以立刻賺取收益

自動復投

機器人每30分鐘會自動出售用戶質押獎勵（如Cake代幣等），並將獎勵轉換為 LP 代幣。

然後自動質押到用戶挖礦的池子中，這樣的復投策略能夠讓用戶獲得最大的APY 收益。

隨時隨地領取獎勵

用戶建立了一個槓杆流動性挖礦倉位後，用戶可在質押頁面隨時隨地領取 ALPACA 獎勵。

Ibtoken是用戶將資產存入平臺借貸池，獲得的計息代幣（ibTokens）。

ibTokens有助於跟蹤用戶的存款和賺取的任何利息。余額與借貸池中的權益成正比，並且每個區塊都會產生利息。

預言機守衛（Oracle guard）

原理是當用戶持倉資產的鏈上價格與鏈下價格（預言機提供）差距超過10%，就會進入保護模式，禁止清算、建倉、平倉以及增加保證金。

獲利策略

Alpaca的獲利策略與大多數DeFi協議類似，基本邏輯都是借貸質押，或者利用價差套利，以下五類為交易者可在Alpaca使用的交易策略：

1.貸款&質押：

持幣以低風險賺取高收益

交易者可質押資產（BUSD, USDT, BNB, BTCB,ETH, ALPACA），獲得單一資產收益。

2.耕作，自動復投LPs：

持幣對0槓杆獲取自動復投收益

交易者可在農場耕作，自動復投LP token幣對獲取收益（PancakeSwap or WaultSwap）。

3.增強穩定幣收益：

槓杆耕作穩定幣

這一策略要求交易者耕作穩定幣幣對對衝風險，最高6倍槓杆。穩定幣對風險較低，且不易遭受無償損失，APY高。

4.擴大收益（牛市）:

加槓杆耕作代幣（多頭倉位）

交易者可用自選代幣，以及比較看好的穩定幣或不太看好的貨幣對中的一只开設槓杆收益農場倉位。

使用該策略可獲得3倍以上的收益，但相對風險也更高。

5.擴大收益（熊市）：

加槓杆耕作代幣（空頭倉位）

开設帶槓杆的收益農場倉位，交易者可借入其認為價格或將下跌的 BNB、ETH 或 BTCB 等加密資產來獲得上漲空間。

借入2倍以上類似於做空借入的資產。因此可在 BUSD-BNB 上建倉，借入 BNB 做空 BNB。 

風險提示：

1．流動性提供者可能會因為資金使用率過高而無法取出存款但資金使用率過高時，存款 APY 也會很高。

2. 平臺用戶槓杆挖礦爆倉甚至穿倉，平臺需要面臨賠付。一旦團隊儲備金額不足以填補資金漏洞，會讓交易者的本金受損。

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