SIL Finance 項目分析報告

本報告僅作參考，不構成任何买入或者賣出的投資建議，不對任何投資者據此報告操作造成的損失承擔責任。

一．項目簡介

SIL 是一個基於智能合約的去中心化被動投資平臺，專注為用戶提供 DeFi 聚合理財服務。是一種战略性金融工具，可幫助個人在 DeFi 市場上套利，您可以將此工具視為流動性構造器和收益匯總器，也可以將其視為衍生工具，可以對衝您的資金，以符合宏觀財務計劃。

SIL 的特性為三層架構 :SILMaster,MatchPair 和 StakeGatling。SILMaster 為入口管理合約，處理交易和 SILToken 的分發。MatchPair 負責配對，配對隊列採用先進後出的模型 , 保證先充值的用戶優先配對。當配對方撤出資金提現時候 , 解隊隊列採用後進先出模型 . 同樣確保優先充值的用戶，處於相對安全的隊列位置。StakeGatling 負責將配對的 LP 抵押給挖礦合約 , 並根據配置策略，自動進行利滾利，CLAIM 收益並將 CLAIM 的收益通過 Swap/Mint 轉換為 LP，重新抵押獲取收益 , 保證利益最大化。

二．項目優勢

在進行交易的流動性池（LP）中，有一個關鍵性的問題，就是無常損失，當 LP 向 Uniswap 池提供流動性時，他們必須在兩個代幣池（如 WBTC 和 ETH）中投入同等金額的代幣。然而，當其中一個代幣的漲跌幅度超過另一個代幣時，當池子恢復到 50/50 平衡時，就會產生 " 無常損失 "（"IL"）。一般來說，移動幅度越大，IL 越大。有時，IL 是如此之大，以至於當減去通過費用賺取的收益率時，淨收益率變成負數。

為了最大程度地降低波動性偏好，SIL 引入了一個基於智能合約的匹配引擎，該引擎為當前的 LP 玩家提供了兩種額外的解決方案，並且兩者都只要求玩家提供單方代幣。

三．代幣分配機制

代幣名稱：SIL

發行量：30000

流通量：30000

SIL 總量 3 萬個，零預挖，30000 個進行挖礦。SIL 开發團隊會得到挖礦收益 SIL 的 17%，除此之外开發團隊不分任何收益。

SIL 機槍池挖礦所得收入包括：手續費返傭+對應 swap 平臺幣，以及 SIL 平臺幣分發給用戶，挖礦提取時會扣除（本金+收益）的千五並用此資金回購 SIL 平臺幣。SIL 代幣同時也是社區治理投票的工具。

四．運作機制

a、雙幣種挖礦機槍池

每個用戶只需要抵押一個單邊幣種，就可以拼團 LP 挖礦，目前雙幣種 APY 普遍高於單幣種挖礦。SIL 會給合作 SWAP 帶去真實提供流動性 . 而非純粹套娃，無需去买另一個幣挖礦，各自承擔一個幣的無償，但是獲得了高額年化收益。

b、復利模型

將 Token 存入 SIL 就會配對為 LP，StakeLP 到挖礦合約 CLAIM 收益，CLAIM 收益再換成 2 個幣組成新 LP 重新 Stake。且新增的 LP 按照份額 , 分發給當前 LP 池子用戶。

c、Token 自動配對 LP

用戶充值 Token 到 SIL，將會自動配對為 LP 進行挖礦 , 同時用戶持有此 LP 的一半權益 (即此 LP 收益 Burn 之後 , 相應的 Token 收益), 可隨時選擇從 LP 中提現 Token。配對模型為三層模型 , 保證先進入者擁有更安全的隊列位置。

d、Token配對收益

Token 配對為 LP, 會有兩層收益：

① 作為 LP 流動性提供商 , 享有自動做市的手續，費收益 (例如 Uniswap 為 0.03% 交易手續費)

② LP 去挖去做 Stake 挖礦，挖出的 Token （UNI,SUSHI 等）進行 swap，重新組成 LP 分發給用戶，享受被動復利增長。

例如 : 充值 USDT 會和池子中的 ETH 配對為 LP，用戶即擁有此 LP(USDT) 部分的所有權 , 同時擁有 LP 交易的手續費收益 ,LP 復利收益。當用戶選擇退出時候，LP 會根據復利情況增多，解押出來更多的 USDT 返還給用戶 , 與其對應的 ETH 則重新進入配對隊列准備下一次配對。

e、SIL 代幣分發：

用戶充值 Token 進入 SIL 合約 , 會根據充值的份額進行 SIL Token 的分發，即使沒有配對成功 , 也有 SIL Token 收益。SIL Token 在 LP 的 Token0/Token1 充值隊列進行平分。

分發公式：

（用戶充值金額佔當前隊列份額×池子佔總池子份額×每塊出幣數量）/2= 分發代幣數量

初始規劃：SIL.Finance 初始將支持 UNIToken 和 Sushi

五．後期規劃

1. SIL.Finance 將嘗試推出一批減少無償損失的池

2. 整合 DEFI 借貸清算功能

3. DEFI+CEFI 套利做成策略，由合約自動執行

4. 將來，SIL 可能會嘗試商業模式的各個方面，一種可能是 CompDelegator，將參與者的資產匯總到一個池中，並統籌整體策略

5. 自動資產管理工具 / 保險櫃是 DeFi 世界的入門產品，SIL Finance 希望自己以此為 PayPal

六．項目現狀

SIL目前已通過慢霧審計，即將开啓創世挖礦。

慢霧科技 安全審計編號：0X002101050003

七．社區熱度

八．相關鏈接

網站：https://sil.finance/

推特：https://twitter.com/Sil_Finance

電報：https://t.me/sil_finance

微博：@SIL-Finance

白皮書鏈接：https://github.com/sil-finance/Docs/releases

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