興業投資：美油周圖十字星三連收,本周關注OPEC會議

上周公布的美國EIA商業庫存數據顯示,至1月22日當周美國原油商業庫存大降991萬桶,而市場原本預期小增43萬桶,這樣美國上周總的商業庫存降至4.77億桶,為去年4月以來的最低水平.EIA數據顯示美國原油需求前景改善,另外美國2021年3月期油和2022年3月期油之間的價差升至1年多高位,也反映出短期內原油需求有所增強.

不過全球疫情仍然限制原油反彈.全球範圍內感染和死亡人數仍在上升,旅行限制仍然增強.上周五加拿大航空公司應要求暫停飛往加勒比海和墨西哥的航班,時長為90天,法國總理當日也宣布從1月31日起,非歐盟國家出入法國邊境的交通方式都將被禁止.封鎖形勢嚴峻將限制市場對原油需求的預期.

美國期油周圖連續第三周錄得十字星,本周為非農周,即將公布大量重量級的數據,有望為原油走勢提供突破的機會.本周將公布澳儲行和英央行的利率決議,可能會通過影響匯市對原油造成影響.數據方面,除常規每周公布的EIA庫存報告,歐元區的GDP報告,美國的非農就業報告也將會對原油造成重大影響.

另外本周將召开OPECJMMC會議,市場關注OPEC短期內是否會通過減產提振原油.OPEC祕書長Barkindo堅稱該組織將繼續密切評估市場形勢,若全球經濟形勢惡化,將堅定地採取任何必要的行動.

美元指數:

美元指數上周五輕微收跌,不過接近尾盤時,風險情緒惡化以及美股逼空大战引發的流動性短缺,對美元形成一定支持.上周恐慌指數VIX一天的漲幅達到3年多以來的最高,避險情緒增強或對美元繼續形成支持.不過目前來看,這種恐慌情緒缺乏跟進,市場焦點或將繼續關注其它方面,比如美國國債收益率的變化以及本周即將公布的重要數據.

1月份早些時候市場預期美國財政刺激規模或超過預期,一度為美債收益率以及美元提供支持,不過目前來看市場預期刺激措施最早或到3月中了,另外其規模也可能達不到預期,因此美元反彈或因此受阻.民主黨高層表示美國參衆兩院將於本周就總統的財政刺激計劃採取行動,為受疫情影響的美國人和企業提供救助.屆時可關注這方面消息對美元和市場的影響.本周即將公布美國1月非農報告,也將會對美元短期走勢以及整個2月份的走勢造成影響.

美油從技術面來看,美油周圖連續三周錄得十字星,目前在保利加通道上軌下方盤整,保利加通道向上擴張,暗示有可能會出現上行突破.

日圖在上行趨勢线上方陷入區間整理,為短期提供區間交易機會.

而4小時圖則在略傾向下行的三角形內運行.

布倫特原油技術面

周圖自去掉4月低點的上行趨勢仍然完好,不過連續三周錄得十字星,顯示短期內缺乏明顯方向.月圖面臨自2018年10月份以來的下行趨勢线阻力,60美元/桶為上方重要阻力.日圖盤整區間有收窄傾向,顯示市場不久地將來或迎來突破.小時圖仍然區間震蕩,短期操作可選擇高賣低买.支持關注54.91和54.48,阻力關注56.22和56.64.