嘉盛外匯論壇之基金的基礎知識

2020-09-03 17:09:38

嘉盛外匯論壇之基金的基礎知識。什么是基金的开放日和定期开放日？

开放日是指根據基金合同約定，並在招募說明書中載明的辦理基金的开戶、申購、贖回、銷戶、掛失、過戶等一系列業務的日期。基金的开放日通常為證券交易所的开市日，不包含法定節假日與周末。境內投資的基金的开放日一般為滬、深兩市交易所的开市日，QDII基金的开放日一般為所投資國家的證券交易所與滬、深兩市交易所的共同开市日。定期开放是目前基金的一種運作模式，在該運作模式下，基金开放期可以辦理申購和贖回等業務。

定期开放日是指自每個封閉期或運作周期結束之後第一個工作日起（含該日）至該开放期結束的日期。

基金認購和基金申購的區別？

基金首次募集期購买基金的行為稱為認購；在基金成立後購买基金的行為稱為申購。

开放式基金的申購和贖回為什么要採用未知價法（特殊基金品種除外）？

由於开放式基金本身的特性，國內外的开放式基金都普遍採用未知價法作為交易計價的主要方法。按相關法規和开放式基金合同的規定，开放式基金的申購、贖回價格要以基金份額淨值作為計算依據，但基金份額淨值需要到每日交易終了才能計算出來，經基金托管人審核後，次日在指定信息披露媒體、基金管理人網站和基金代銷網點公布，而不是像股票和封閉式基金那樣通過證券交易所發布即時行情。因此，投資者在提交申購、贖回申請當天（T日）的交易時間內，並不知道當天的基金份額淨值，基金管理公司在T+1日處理客戶的交易申請時，也必須按照T日的淨值進行計算。我們把這種交易的計價方法形象的稱為"未知價法"。

申購基金是按當天的淨值還是前一天的？

开放式基金买賣的價格是按照投資者在T日（15：00前）提出申購或贖回（即买賣），用來計算價格的依據是當天證券交易所收市後計算出來的基金份額淨值。該淨值於T日晚或第二天（T+1日）公布，因此，投資者在买賣的時候並不能確切地知道自己能夠买到多少基金份額或賣出後能得到多少現金。這種計算方法被稱為“未知價法”。